Gold steigt, Ziel 871 $/oz

Hinweis: Urlaubsbedingt erscheint die nächste Aktualisierung erst wieder am 08.10.07 Der Goldpreis steigt im gestrigen europäischen Handel von 729 auf 735 $/oz an und wird im anschließenden New Yorker Handel unter großen Schwankungen wieder auf 733 $/oz gedrückt. Heute morgen steigt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong zeitweise bis auf 738 $/oz an und notiert aktuell mit 736 $/oz um etwa 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können parallel zum Goldpreis zulegen. Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem weiterhin labilen Dollar an (aktueller Preis 16.711 Euro/kg, Vortag 16.568 Euro/kg). Nach dem Anstieg über die Marke von 730 $/oz (neues 27-Jahreshoch) erwarten wir für die nächsten Monate eine sich beschleunigende Fortsetzung der Goldhausse in Richtung des alten historischen Höchstkurses von 871 $/oz. Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. Eine sich zuspitzende Finanzkrise an den Papiergeldmärkten (incl. der dann wertlos verfallenden Zertifikate auf Gold) könnte dabei jederzeit zu einem explosionsartigen Goldpreisanstieg führen. Langfristig wird der Goldpreis durch eine breit angelegte Aufwärtsentwicklung des Ölpreises, der Basismetallpreise und des Silberpreises unterstützt, der sich zuletzt wieder parallel zum Goldpreis entwickelt (aktueller Preis 13,58 $/oz, Vortag 13,44 $/oz). Platin zeigt sich weiterhin stark (aktueller Preis 1.363 $/oz, Vortag 1.351 $/oz), Palladium kann leicht zulegen (aktueller Preis 346 $/oz, Vortag 343 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Zink steigt 2,1 % an. Nickel fällt 1,6 % zurück. Der New Yorker xau-Goldminenindex steigt 1,4 % oder 2,3 auf 167,3 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Freeport 2,8 %, Agnico Eagle 2,5 % und Kinross 2,3 % an. Bei den kleineren Werten gewinnen Apollo 11,1 %, Kirkland Lake 6,9 %, Stillwater 3,8 %, Glencairn 3,2 %, Miramar 3,1 % und Minefinders 3,0 %. Petaquilla gibt 2,8 % (Vortag +6,9 %) nach. Die südafrikanischen Werte zeigen sich im New Yorker Handel stabil. DRD Gold steigen 1,8 % und Anglogold 1,6 %. Die australischen Werte zeigen sich heute morgen uneinheitlich mit einer freundlichen Tendenz. Bei den Produzenten steigen Intrepid 6,7 %, Emperor 5,7 %, Sino Gold 5,3 % und Monarch 5,2 %. Aquarius Platinum gibt 6,0 % nach. Bei den Explorationswerten gewinnen Austindo 16,5 %, Focus 12,0 %, Avoca 9,2 %, Legend 7,7 % und Wedgetail 6,3 %. Range verliert 5,6 %. Bei den Basismetallwerten können Grange 4,4 % und Independence Group 4,1 % zulegen. Cape Lambert verlieren 6,8 % und Minara 4,0 %. Wichtigste Kurznachrichten: keine Westgold Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet seit dem Wochenbeginn nach den Rekordumsätzen der Vorwochen eine Normalisierung des Geschäftsvolumens. Im Goldbereich wurden vor allem Krügerrand und kleinere Barren (100g und 250g geordert. Im Silberbereich lag das Interesse bei 1 oz American Eagle und unserer Sonderaktion Restposten der Lunar-Serie, die in den nächsten Tagen ausverkauft sein dürfte. Die Nachfrage nach 1 oz Maple Leaf bleibt ungebrochen, für den wir wegen der Lieferverzögerungen und der damit steigenden Risiken für unsere Kunden derzeit keine Bestellungen entgegennehmen. Die Problematik dürfte sich Anfang nächster Woche entspannen. Die bereits erteilten Aufträge werden abhängig von den vereinbarten Lieferzusagen der Canadian Mint in der mit uns vereinbarten Lieferzeit abgearbeitet. 1 oz American Eagle sind alternativ weiterhin ohne Verzögerungen lieferbar. Der 1 kg Kookaburra kann erst Ende Oktober wieder ausgeliefert werden. Eventuell kann die Perth Mint ab Mitte Oktober die neue 1 kg Koala Silbermünze (Prägejahr 2008) oder die 1 kg Ratte-Münze (Prägejahr 2008) der neuen Lunar Serie ausliefern. Unsere Preisliste und Hinweise zu Sonderaktionen finden Sie auf www.westgold.de. Analyse 28.09.07 Highlands Pacific (AUS, Kurs 0,13 A$, MKP 84,6 Mio A$) meldet für das Juniquartal (Juniquartal 2006) aus dem Kainantu Projekt eine Goldproduktion von 5.695 oz (Highlands Anteil), was einer Jahresrate von etwa 25.000 oz entspricht und weit unter der angestrebten Produktionsrate von jährlich 110.000 oz (Highlands Anteil) liegt. Highlands hält einen Anteil von 95 % des Projekts. Die niedrige Produktion ist auf gravierende Fehlplanungen beim Abbau zurückzuführen. Der vor 12 Monaten in Aussicht gestellte Produktionsanstieg konnte nicht umgesetzt werden. Im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2007 erzielte Highlands aus der Produktion einen Verlust von 16,2 Mio A$. Abschreibungen auf das Projekt und hohe Verluste aus den Vorwärtsverkäufen erhöhten den gesamten Verlust auf 114,0 Mio A$ und gefährden die Existenz der Gesellschaft. Um das Überleben zu sichern, beauftragte Highlands ABN Amro mit dem Verkauf den Anteils am Ramu Nickelprojekt. Die Vorwärtsverkäufe konnten von 261.000 oz auf 240.000 oz reduziert werden, beinhalten aber dennoch einen unrealisierten Verlust in Höhe von etwa 100 Mio A$. Am 30.06.07 (30.06.05) stand einem Cashbestand von 13,5 Mio A$ (45,2 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 98,3 Mio A$ (135,2 Mio A$) gegenüber. Das Eigenkapital ist derzeit mit 31,9 Mio A$ im negativen Bereich. Beurteilung: Highlands Pacific ist mit ihrer Produktion im Kainantu Projekt völlig gescheitert. Derzeit versucht die Gesellschaft mit dem Verkauf ihres Anteils am Ramu Nickelprojekt zu überleben. Ob dies gelingen kann, bleibt offen. Wegen der unsicheren Aussichten und des drohenden Konkurses stellen wir Highlands Pacific zum Verkauf und stellen die Aktie auf Beobachten. Empfehlung: Verkaufen, aktueller Kurs 0,13 A$, weiter beobachten. Highlands Pacific wird auch in Frankfurt und Stuttgart notiert (vgl. Verkaufsempfehlung vom 19.04.06 bei 0,69 A$ und Halteempfehlung vom 18.09.06 bei 0,375 A$).