Goldaktien brechen ein

Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 648 auf 652 $/oz zulegen, wird im Handelsverlauf wieder auf das Ausgangsniveau von 648 $/oz gedrückt. Heute morgen taucht der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong zunächst auf 640 $/oz ab, kann sich aber auf aktuell 643 $/oz erholen. Damit notiert der Goldpreis um etwa 8 $/oz unter dem Vortagesniveau. Begleitet wird der Goldpreisrückgang durch eine schwache Entwicklung der Weltbörsen, einen weiteren Einbruch der Goldminenaktien und nachgebenden Preisen der Basismetalle. Insgesamt deutet sich für die nächsten Wochen eher eine Seitwärtsentwicklung und keine schnelle Preiserholung für den Gesamtmarkt an. Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einer schwachen Dollarentwicklung ebenfalls deutlich nach (aktueller Preis 15.646 Euro/kg, Vortag 15.886 Euro/kg). Wir erwarten trotz der aktuellen Korrektur für die nächsten Monate eine sich beschleunigende Fortsetzung der Goldhausse in Richtung unseres Zwischen-Preisziels von 750 $/oz und des alten historischen Höchstkurses von 871 $/oz. Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. Langfristig wird der Goldpreis durch eine breit angelegte Aufwärtsentwicklung des Ölpreises, der Basismetallpreise und des Silberpreises unterstützt, der parallel zum Goldpreis zurückfällt (aktueller Preis 12,71 $/oz, Vortag 13,03 $/oz). Platin hält sich stabil (aktueller Preis 1.202 $/oz, Vortag 1.204 $/oz), Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 349 $/oz, Vortag 354 $/oz). Die Basismetalle geben durchschnittlich etwa 2 % ab, halten sich aber tapfer auf hohem Niveau. Mit dem Goldpreis über der 600 $/oz-Marke bleibt die Wahrscheinlichkeit gering, (10:90), daß der Goldpreis durch gezielte Manipulationseingriffe der Zentralbanken, insbesondere durch Goldverleihungen der Bank of England unter den langfristigen Aufwärtstrend, der mittlerweile bei etwa 530 $/oz verläuft, gedrückt werden könnte (vgl. Leitartikel in: "Goldmarkt", Ausgabe 10/05). Der New Yorker xau-Goldminenindex bricht um 3,9 % oder 5,2 auf 128,5 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Goldcorp 6,5 %, Meridian 4,9 % und Kinross 4,0 % zurück. Bei den kleineren Werten verlieren Stillwater 7,0 %, Rio Narcea 6,9 %, Miramar 5,0 %, Yamana 4,9 % und Minefinders 4,5 %. Bei den Silberwerten geben Silver Standard 5,7 %, Apex 5,2 % und Pan American 5,1 % ab. Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel ebenfalls schwächer. DRD verliert weitere 7,4 % (Vortage -6,1 %, -7,2 %). Der australische Markt entwickelt sich heute ebenfalls nachgebend. Bei den Produzenten fallen Intrepid 8,3 %, Gleneagle 6,3 % und Oceana 4,6 % zurück. Kingsgate verbessert sich gegen den Trend um 6,3 %. Bei den Explorationswerten geben Metex 13,0 %, Macmin 8,3 %, Integra 7,7 % und Crescent 5,4 % ab. Bei den Basismetallwerten büßen CBH 6,2 %, Perilya 5,6 %, Minara 4,4 % sowie Mincor und Independence Group jeweils 4,0 % ein. Wichtigste Kurznachrichten: Die australische Kingsgate meldet eine Kapitalerhöhung an thailändische Investoren, was die dringend benötigte Erteilung der Abbaugenehmigung erleichtern sollte. Der Aktienkurs steig um 6,3 %. Westgold Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnete am Dienstag ein nachlassendes Interesse für Edelmetallkäufe. Dennoch erreichten uns einige umfangreiche Kaufaufträge. Im Mittelpunkt des Interesses stehen weiterhin im Silberbereich 1 oz Maple Leaf und 1 kg Kookaburra sowie im Goldbereich 1 oz Krügerrand und 1 oz Münzen der Lunar-Serie, die im Jahr 2008 mit einem neuen Rattenmotiv und einer Auflage von maximal 30.000 Münzen fortgesetzt wird. Unsere Preisliste und weitere Sonderaktionen finden Sie auf www.westgold.de. Analyse 14.03.07 Ballarat (AUS, Kurs ausgesetzt) wird nach der Zustimmung der Aktionäre zur Übernahme durch Lihir (AUS) vom Handel ausgesetzt. Jeweils 54 Ballarat Aktien werden in 5 Lihir Aktien getauscht. Im Zusammenhang der Fusion wurden 149 Mio Ballarat Aktien zu 0,28 A$ an Lihir ausgegeben. Mit dem Erlös von 41,7 Mio A$ soll ein neuer Produktionsplan erstellt werden, der auf eine jährliche Produktion von 250.000 ab 2009 abzielt. Beurteilung: Die Übernahme der Ballarat führt zu keiner wesentlichen Verbesserung der Kennzahlen der Lihir. Nach dem mehrfachen Scheitern der Produktionsaufnahme muß Lihir erst noch den Beweis antreten, daß das gleichnamige Ballarat Projekt erfolgreich gestartet werden kann. Empfehlung: Lihir über 3,00 A$ verkaufen, aktueller Kurs 3,17 A$, Rückkauf unter 2,00 A$. Lihir wird an mehreren deutschen Börsen gehandelt (vgl. Verkaufsempfehlung vom 12.03.07 bei 3,17 A$).