EQS-Adhoc: Baloise mit operativ erfolgreichem GeschÀftsjahr und höherer Dividende (deutsch)
25.03.2025 - 07:04:14Baloise mit operativ erfolgreichem GeschÀftsjahr und höherer Dividende
Baloise Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Baloise mit operativ erfolgreichem GeschÀftsjahr und höherer Dividende
25.03.2025 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemÀss Art. 53 KR (SIX) und gemÀss
Art. 16 KR (BX)
FĂŒr den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
---------------------------------------------------------------------------
Basel, 25. MĂ€rz 2025.
«2024 war ein operativ erfolgreiches Jahr fĂŒr Baloise, in dessen Verlauf wir
das KerngeschĂ€ft bereits spĂŒrbar verbessern konnten. Unsere kĂŒrzlich
lancierte Refokussierungsstrategie hat erste sichtbare positive Auswirkungen
auf die Leistungs- und WertgenerierungsfÀhigkeit unseres Unternehmens, was
sich in unseren Jahresresultaten mit einem verbesserten Schaden-Kosten-Satz
und einer höheren Eigenkapitalrendite widerspiegelt. Dank einer starken
Barmittelgenerierung von CHF 565 Mio. sind wir gut unterwegs, die anvisierte
Barmittelgenerierung von ĂŒber CHF 2 Mrd. in den Jahren 2024 bis 2027 zu
erreichen. Diese Erfolge sind das Ergebnis unseres fokussierten Handelns und
bestÀrken uns darin, unseren zielgerichteten Kurs konsequent
weiterzuverfolgen. Die hohe Barmittelgenerierung sowie die Verbesserung des
unterliegenden GeschÀfts ermöglichen uns, unsere attraktive AktionÀrspolitik
weiterzufĂŒhren und eine Dividendenerhöhung pro Aktie um CHF 0.40 auf CHF
8.10 zu beantragen. Wie bereits angekĂŒndigt beabsichtigen wir ausserdem, die
ordentliche Dividende mit einem AktienrĂŒckkauf im Umfang von bis zu CHF 100
Mio. zu ergÀnzen.»
Michael MĂŒller, CEO Baloise Gruppe
Jahresabschluss in KĂŒrze
------------------------
* Der AktionĂ€rsgewinn fĂŒr das GeschĂ€ftsjahr 2024 liegt bei CHF 384.8 Mio.
(2023: CHF 239.6 Mio.) und steigt gegenĂŒber dem schadenreichen Vorjahr
um sehr gute 60.6%. Alle LĂ€nder konnten den EBIT-Beitrag steigern. Die
bereits kommunizierten negativen Effekte aufgrund des Verkaufs von
FRIDAY und des Stopps der Ăkosystemstrategie belasten den
AktionÀrsgewinn nach IFRS mit CHF 92 Mio. Ebenfalls dadurch belastet
wird das statutarische Ergebnis der Baloise Holding AG nach
Obligationenrecht (OR).
* Die um die nicht-operativen Sondereffekte von CHF 92 Mio. angepasste
Eigenkapitalrendite betrĂ€gt 13.9% und liegt damit deutlich ĂŒber dem
Vorjahreswert (2023: 7.2%).
* Das GeschĂ€ftsvolumen der Gruppe war leicht rĂŒcklĂ€ufig und liegt
gegenĂŒber dem Vorjahr in CHF um 0.2% tiefer bei CHF 8'603.7 Mio. (2023:
CHF 8'618.1 Mio.). WÀhrungsbereinigt belÀuft sich das Wachstum auf 0.9%.
* Das PrÀmienvolumen der Nichtlebenversicherungen wuchs um 2.2% in
OriginalwÀhrung beziehungsweise 0.9% in CHF und erreichte CHF 4'120.2
Mio. (2023: CHF 4'081.6 Mio.). Besonders starke Wachstumsraten konnten
in Deutschland (8.7% in OriginalwÀhrung) und Luxemburg (6.7% in
OriginalwÀhrung) erzielt werden.
* Der Schaden-Kosten-Satz der Gruppe konnte deutlich gesenkt werden und
liegt bei 92.9% (2023: 94.6%*). Dieses positive Resultat konnte trotz
erneut erhöhter UnwetterschÀden in der Schweiz im ersten Halbjahr 2024
erzielt werden.
* Der Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern (EBIT) im
NichtlebengeschÀft stieg auf CHF 261.1 Mio. (2023: CHF 134.0 Mio.).
Grund dafĂŒr ist ein besseres Anlageergebnis und eine im Vergleich zum
Vorjahr tiefere Grossschadenlast.
* Bei der Entwicklung der BruttoprÀmien des LebengeschÀfts hÀlt der Wandel
hin zu teilautonomen Vorsorgelösungen in der beruflichen Vorsorge an.
Das PrÀmienvolumen im traditionellen LebengeschÀft lag insgesamt um 5.2%
in OriginalwÀhrung beziehungsweise 5.8% in CHF tiefer als im Vorjahr bei
CHF 3'435.4 Mio. (2023: CHF 3'648.0 Mio.).
* Die NeugeschÀftsmarge im LebengeschÀft lag im GeschÀftsjahr 2024 bei
4.9% (2023: 6.5%). Die Zinsmarge belÀuft sich auf 135 Basispunkte (2023:
137 Basispunkte).
* Das EBIT im LebengeschÀft stieg um sehr gute 39.0% auf CHF 282.3 Mio.
und lag damit deutlich ĂŒber dem Vorjahresniveau (2023: CHF 203.1 Mio.*).
Diese Entwicklung ist neben einer höheren Auflösung der vertraglichen
Servicemarge (CSM) insbesondere auf einen positiven Einmaleffekt im
ĂŒbrigen Ergebnis aufgrund einer Aktualisierung von aktuariellen Annahmen
zurĂŒckzufĂŒhren.
* Die gesamten verwalteten Vermögen (Assets under Management, AuM) des
Asset Managements von Baloise lagen per 31. Dezember 2024 bei CHF 59.5
Mrd., was einer Wertsteigerung von 2.8% gegenĂŒber dem Vorjahr (31.
Dezember 2023: CHF 57.9 Mrd.) entspricht. Das EBIT des Segments Asset
Management & Banking belief sich auf CHF 89.1 Mio. (2023: CHF 82.3
Mio.).
* Die Kapitalisierung von Baloise bleibt auf verlÀsslich starkem Niveau.
Die Ratingagentur S&P Global Ratings (S&P) bestÀtigte das «A+»-Rating
der Baloise Gruppe mit stabilem Ausblick im Juni 2024. Das
Gesamt-Eigenkapital (Comprehensive Equity) erhöhte sich zum Jahresende
auf CHF 7'634.4 Mio. (2023: CHF 7'170.9 Mio.). Dazu beigetragen haben
sowohl ein höheres Eigenkapital von CHF 3'629.7 Mio. (2023: CHF 3'250.0
Mio.) als auch eine gesteigerte CSM (nach Steuern) von CHF 4'004.7 Mio.
(2023: CHF 3'921.0 Mio.). Wir erwarten per 1. Januar 2025 eine SST-Quote
leicht oberhalb von 200% (1. Januar 2024: 207%).
* Die Barmittelgenerierung konnte im Jahr 2024 auf CHF 565 Mio. gesteigert
werden (2023: CHF 493 Mio.). Enthalten ist ein positiver Einmaleffekt
von CHF 62 Mio. durch die im vergangenen Jahr erfolgte Optimierung eines
belgischen Leben-Portfolios.
* Die verlÀssliche und gestiegene Barmittelgenerierung ermöglicht Baloise,
ihre attraktive AktionĂ€rspolitik weiterzufĂŒhren. Der Verwaltungsrat der
Baloise Holding AG sieht deshalb vor, an der Generalversammlung 2025
eine Dividendenerhöhung um CHF 0.40 auf CHF 8.10 pro Aktie zu
beantragen. ZusÀtzlich beabsichtigen wir in ErgÀnzung zur ordentlichen
Dividende einen AktienrĂŒckkauf im Umfang von bis zu CHF 100 Mio. In
Summe resultiert fĂŒr das GeschĂ€ftsjahr 2024 damit eine deutlich
gestiegene Barmittel-AusschĂŒttungsquote von 83% (2023: 72%).
---------------------------------------------------------------------------
* Angepasster Vorjahreswert
Kennzahlen im Ăberblick
-----------------------
in CHF Millionen per 31. Dezember 2023 2024 VerÀnderung
in %
GeschÀftsvolumen 8'618.1 8'603.- -0.2
7
EBIT 344.4 545.3 +58.3
AktionÀrsgewinn 239.6 384.8 +60.6
Eigenkapitalrendite 7.2% 13.9% +6.7%-Pkt.
Nichtleben - Gebuchte BruttoprÀmien 4'081.6 4'120.- +0.9
2
Nichtleben - EBIT 134.0 261.1 +94.9
Nichtleben - Schaden-Kosten-Satz 94.6%* 92.9% -1.7%-Pkt.
Leben - Gebuchte BruttoprÀmien 3'648.0 3'435.- -5.8
4
Leben - PrÀmien mit Anlagecharakter 888.5 1'048.- +18.0
2
Leben - EBIT 203.1* 282.3 +39.0
Durchschnittliche Kapitalanlagen 49'913.- 49'081- -1.7
(Versicherung) 1* .7
Asset Management & Bank - EBIT 82.3 89.1 +8.3
AktionÀrseigenkapital 3'250.0 3'629.- +11.7
7
CSM nach Steuer 3'921.0 4'004.- +2.1
7
Gesamt-Eigenkapital (Comprehensive 7'170.9 7'634.- +6.5
Equity) 4
SST-Quote (per 1. Januar) 207% >200% n.a.
Barmittelgenerierung fĂŒr Holding 493 565 +14.6
Dividende pro Aktie (brutto) 7.70 8.10 +5.2
Barmittel-AusschĂŒttungsquote 72% 83% +11.8%-Pkt.
---------------------------------------------------------------------------
* Angepasster Vorjahreswert
Gewinn und GeschÀftsvolumen
Steigender Gewinn bestÀtigt die erfolgreiche Strategieumsetzung
---------------------------------------------------------------
Baloise konnte im GeschÀftsjahr 2024 den Gewinn deutlich steigern. Der
AktionÀrsgewinn erhöhte sich auf CHF 384.8 Mio., was einem Zuwachs von 60.6%
gegenĂŒber dem Vorjahr entspricht (2023: CHF 239.6 Mio.). Darin
berĂŒcksichtigt sind negative Sondereffekte in Höhe von rund CHF 92 Mio.
aufgrund des Verkaufs von FRIDAY und des Stopps der Ăkosystemstrategie. Um
diese Einmaleffekte bereinigt lag der AktionÀrsgewinn bei guten CHF 476.9
Mio.
Entsprechend fiel auch der Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern (EBIT)
der Gruppe, der mit CHF 545.3 Mio. um 58.3% ĂŒber dem Vorjahreswert lag
(2023: CHF 344.4 Mio.), deutlich höher aus. Sowohl das Nichtleben- und
LebengeschÀft als auch das Asset Management & Banking haben zu diesem
verbesserten Resultat beigetragen. Auch alle LĂ€ndereinheiten haben zu dieser
Steigerung ihren Beitrag beigesteuert.
Der grösste EBIT-Beitrag kam erneut aus dem Schweizer GeschÀft, das mit CHF
358.5 Mio. (2023: CHF 166.2 Mio.) eine deutliche Verbesserung verzeichnete.
Auch die Gesellschaften in Belgien mit CHF 153.3 Mio. (2023: CHF 111.7
Mio.), Deutschland mit CHF 102.2 Mio. (2023: CHF 93.6 Mio.) und Luxemburg
mit CHF 34.4 Mio. (2023: CHF 18.2 Mio.) trugen mit einem in Summe starken
EBIT-Wachstum zum positiven Gesamtresultat bei. Diese positive Entwicklung
bestÀrkt uns in der Umsetzung unserer Refokussierungsstrategie, die wir im
letzten September vorgestellt haben.
Das GeschÀftsvolumen der Gruppe lag aufgrund negativer WÀhrungseffekte mit
0.2% leicht tiefer als im Vorjahr bei CHF 8'603.7 Mio. (2023: CHF 8'618.1
Mio.). Adjustiert um WĂ€hrungseffekte ergibt sich ein Wachstum von 0.9%. Das
Wachstum in den Zielsegmenten wurde teilweise kompensiert durch den RĂŒckgang
im traditionellen LebengeschÀft.
Das Volumen der PrÀmien mit Anlagecharakter (PmA) verbesserte sich aufgrund
einer Produktneulancierung in Belgien und höheren BeitrÀgen aus Luxemburg
auf CHF 1'048.2 Mio. (2023: CHF 888.5 Mio.).
VersicherungsgeschÀft
NichtlebengeschÀft mit starker ProfitabilitÀtssteigerung
--------------------------------------------------------
Das NichtlebengeschÀft von Baloise zeigte 2024 trotz einer weiterhin hohen
Schadenlast in der Schweiz eine positive Entwicklung. Nachdem das Vorjahr
ausserordentlich von hohen Schadenaufwendungen geprÀgt war, verzeichnete
auch das erste Halbjahr 2024 zahlreiche UnwetterschÀden, die sich auf die
GeschÀftszahlen auswirkten. Dennoch konnte das Segment durch konsequente
Tarifanpassungen und profitables Wachstum weiter gestÀrkt werden.
Das gesamte PrÀmienvolumen erhöhte sich in OriginalwÀhrung um 2.2%
beziehungsweise in CHF um 0.9% auf CHF 4'120.2 Mio. (2023: CHF 4'081.6
Mio.), was vor allem auf das starke Wachstum in Deutschland und Luxemburg
zurĂŒckzufĂŒhren ist.
In der Schweiz wuchs das Nichtlebenbuch um 1.1% auf CHF 1'485.6 Mio. (2023:
CHF 1'468.7 Mio.). Das leicht tiefere Wachstum gegenĂŒber dem Vorjahr ist auf
einzelne Branchen zurĂŒckzufĂŒhren. Gutes Wachstum in Sach und Haftplicht
wurde durch negative Volumeneffekte in Motorfahrzeug, Unfall und Transport -
zurĂŒckzufĂŒhren auf einen stĂ€rkeren Fokus auf ProfitabilitĂ€t - teilweise
ausgeglichen.
Das PrÀmienvolumen in Belgien reduzierte sich durch Massnahmen zur
Verbesserung der ProfitabilitÀt im MotorfahrzeuggeschÀft und einen
weitestgehenden Ausstieg aus dem TransportgeschÀft im Rahmen der
Refokussierungsstrategie leicht auf CHF 1'550.8 Mio. (2023: CHF 1'589.7
Mio.). Bereinigt um WÀhrungseffekte und die PortfolioabgÀnge im Bereich des
TransportgeschÀfts belÀuft sich das Wachstum des belgischen
NichtlebengeschĂ€fts im Jahr 2024 auf leicht ĂŒber drei Prozent.
Das deutsche GeschÀft verzeichnete mit einem Anstieg von 8.7% in
OriginalwÀhrung beziehungsweise 6.5% in CHF auf CHF 869.8 Mio. (2023: CHF
816.5 Mio.) die höchste Dynamik - dies aufgrund des starken NeugeschÀfts und
inflationsbedingt erfolgreich durchgesetzter Tarifanpassungen.
Luxemburg entwickelte sich mit einem Anstieg um 6.7% in OriginalwÀhrung
beziehungsweise 4.6% in CHF auf CHF 161.8 Mio. (2023: CHF 154.6 Mio.) sehr
erfreulich.
Baloise konnte die ProfitabilitÀt im Nichtlebensegment weiter stÀrken und
trotz der hohen Unwetteraufwendungen im ersten Halbjahr 2024 den
Schaden-Kosten-Satz auf 92.9% (2023: 94.6%*) verbessern. Dies ist vor allem
auf das schadenĂ€rmere zweite Halbjahr 2024 zurĂŒckzufĂŒhren. Der Kostensatz
verbesserte sich leicht auf 29.9% (2023: 30.0%).
Das Anlageergebnis im Segment Nichtleben hat sich stark verbessert und
belief sich im Jahr 2024 auf CHF 198.4 Mio. Dabei wurden die laufenden
ErtrÀge auf CHF 207.8 Mio. gesteigert. Die Gewinne in der Erfolgsrechnung
lagen bei CHF 17.4 Mio. Positive Entwicklungen am Schweizer Immobilienmarkt
sowie am Aktienmarkt haben das Ergebnis begĂŒnstigt. Die im ĂŒbrigen
Gesamtergebnis (Other Comprehensive Income, OCI) erfassten Anlagegewinne
beliefen sich auf CHF 78.4 Mio. Diese sind auf den ZinsrĂŒckgang bei
Schweizerfranken-Obligationen und den leichten RĂŒckgang der
KreditrisikoprĂ€mien zurĂŒckzufĂŒhren. In Summe ergab sich eine
Anlageperformance im NichtlebengeschÀft von 2.9%.
Das EBIT des NichtlebengeschÀfts stieg signifikant auf CHF 261.1 Mio. (2023:
CHF 134.0 Mio.). Dies ist mit der tieferen Schadenlast im GeschÀftsjahr 2024
und dem verbesserten Anlageergebnis zu begrĂŒnden.
Trend zu teilautonomer Lösung im LebengeschÀft und ausserordentlich starkes
EBIT-Wachstum
---------------------------------------------------------------------------
Das GeschÀftsvolumen im LebengeschÀft (gebuchte PrÀmien und PrÀmien mit
Anlagecharakter) verringerte sich um 0.2% in OriginalwÀhrung beziehungsweise
1.2% in CHF auf CHF 4'483.6 Mio. (2023: CHF 4'536.5 Mio.). Dies
hauptsĂ€chlich aufgrund rĂŒcklĂ€ufiger PrĂ€mienvolumina im Schweizer
KollektivlebengeschÀft.
Die gebuchten BruttoprÀmien im LebengeschÀft reduzierten sich um 5.2% in
OriginalwÀhrung beziehungsweise 5.8% in CHF auf CHF 3'435.4 Mio. (2023: CHF
3'648.0 Mio.).
In der Schweiz fĂŒhrte insbesondere die geringere Nachfrage im Kollektivleben
zu einem RĂŒckgang um 10.5% auf CHF 2'249.4 Mio. (2023: CHF 2'513.4 Mio.).
Das GeschÀft mit teilautonomen Lösungen in der Schweiz verzeichnet hingegen
ein gutes Wachstum. Die Perspectiva Sammelstiftung setzte ihr Wachstum auch
2024 ungebremst fort. Dank der hohen Nachfrage nach teilautonomen
Vorsorgelösungen stieg die Zahl der angeschlossenen Firmen auf 5'186 (2023:
4'903) mit rund 22'750 Versicherten, wÀhrend das verwaltete Vermögen um 20%
auf CHF 1.9 Mrd. (2023: CHF 1.6 Mrd.) zunahm. Die Anlageperformance der
Stiftung belief sich auf 9.2%.
Das belgische LebengeschÀft verblieb mit CHF 471.6 Mio. (2023: CHF 482.0
Mio.) auf dem Niveau des Vorjahres.
Sowohl in Deutschland als auch in Luxemburg entwickelte sich das
LebengeschÀft erfreulich: Das LebengeschÀft in Deutschland wuchs in den
Zielsegmenten deutlich ĂŒber dem Markt. Das PrĂ€mienvolumen stieg 4.9% in
LokalwÀhrung beziehungsweise 2.9% in CHF auf CHF 514.1 Mio. (2023: CHF 499.8
Mio.). In Luxemburg verzeichnete das LebengeschÀft einen starken Anstieg von
33.7% in OriginalwÀhrung beziehungsweise 31.1% in CHF auf CHF 200.3 Mio.
(2023: CHF 152.8 Mio.) aufgrund zusÀtzlicher GrossvertrÀge in der
betrieblichen Altersvorsorge.
Im GeschÀftsjahr 2024 wurden PrÀmien mit Anlagecharakter (PmA) in der Höhe
von CHF 1'048.2 Mio. (2023: CHF 888.5 Mio.) gezeichnet. Dies entspricht
einem Anstieg von 20.2% in LokalwÀhrung beziehungsweise 18.0% in CHF. Das
grösste Wachstum erzielte Belgien. Den grössten Anteil an den PmA hat
weiterhin unsere GeschÀftseinheit in Luxemburg mit CHF 888.8 Mio.
Das Anlageergebnis im Segment Leben belief sich auf CHF 1.3 Mrd. Die
laufenden ErtrÀge haben sich aufgrund eines tieferen Anlagebestands um CHF
46.5 Mio. auf CHF 870.3 Mio. reduziert. Der ZinsrĂŒckgang bei
Schweizerfranken-Obligationen und der leichte RĂŒckgang der
KreditrisikoprĂ€mien fĂŒhrten zu positiven Marktwerteffekten bei den
Obligationen. Zudem wirkten WĂ€hrungs- und Aktienmarktentwicklungen positiv.
Teilweise wurden diese Effekte durch die weiterhin hohen
WĂ€hrungsabsicherungskosten kompensiert. Zudem war der Immobilienmarkt im
Euroraum rĂŒcklĂ€ufig, was die positiven Entwicklungen im Schweizer
Immobilienmarkt ĂŒberkompensierte. Die in der Erfolgsrechnung verbuchten
Marktwertgewinne betrugen CHF 512.4 Mio. Die Anlageperformance im
LebengeschÀft belief sich im Jahr 2024 auf 3.1%.
Das EBIT des LebengeschÀfts konnte im Vergleich zum Vorjahr deutlich
gesteigert werden und erreichte CHF 282.3 Mio. (2023: CHF 203.1 Mio.*).
Grund fĂŒr diese Steigerung sind Annahmen-Aktualisierungen in der Herleitung
der Zinskurve, was zu einer höheren Auflösung der vertraglichen Servicemarge
(CSM) fĂŒhrte. ZusĂ€tzlich positiv wirkten aktualisierte aktuarielle Annahmen
im Freedom-of-Services-GeschÀft, welche zu einer deutlichen Verbesserung im
ĂŒbrigen Ergebnis beitrugen. FĂŒr die Strategiephase bis 2027 rechnen wir
unverĂ€ndert mit einem jĂ€hrlichen EBIT-Beitrag von ĂŒber CHF 200 Mio.
Die NeugeschÀftsmarge im LebengeschÀft lag zum Jahresabschluss 2024 etwas
tiefer als im Vorjahr bei 4.9% (2023: 6.5%). Die tiefere NeugeschÀftsmarge
resultiert aus einem verÀnderten GeschÀftsmix mit höheren Volumina aus
Deutschland und Luxemburg. Sie wird von der vertraglichen Servicemarge CSM
fĂŒr das NeugeschĂ€ft abgeleitet und in Relation zum Barwert der PrĂ€mie fĂŒr
das NeugeschÀft berechnet.
Die Zinsmarge, welche die Differenz zwischen laufendem Ertrag auf der
Aktivseite und den Garantien auf der Passivseite darstellt, reduzierte sich
leicht auf 135 Basispunkte (2023: 137 Basispunkte). Der leichte RĂŒckgang
resultierte hauptsÀchlich aus tieferen laufenden ErtrÀgen aufgrund eines
etwas tieferen Immobilienbestands im Lebensegment. Die Durchschnittsgarantie
konnte durch aktives Portfoliomanagement, insbesondere die Optimierung eines
belgischen Run-off-Lebenportfolios, weiter auf 0.9% gesenkt werden (2023:
1.0%).
---------------------------------------------------------------------------
*Angepasster Vorjahreswert
Asset Management & Banking
Positive Entwicklung im Segment Asset Management & Banking
----------------------------------------------------------
Das EBIT im Asset Management & Banking ist nach einem starken Anstieg im
Vorjahr nochmals angestiegen und betrÀgt CHF 89.1 Mio. (2023: CHF 82.3
Mio.). Die Steigerung resultiert aus dem Asset Management und ist geprÀgt
durch die Zunahme der Drittkundengelder. Das EBIT im Banking konnte trotz
rĂŒcklĂ€ufigem Zinserfolg auf gutem Niveau bei CHF 42.1 Mio. (2023: CHF 42.1
Mio.) gehalten werden. Die Barmittelgenerierung von Asset Management &
Banking belÀuft sich auf CHF 49 Mio. Davon entfallen CHF 35 Mio. auf das
Asset Management (2023: CHF 30 Mio.).
Das Leistungsvolumen der Baloise Bank AG konnte deutlich erhöht werden und
liegt mit CHF 1'022.0 Mio. (2023: CHF 486.0 Mio.) erstmals ĂŒber CHF 1 Mrd.
Das Leistungsvolumen umfasst das Nettowachstum der Kreditaktiven,
insbesondere Hypotheken, das Nettowachstum der Kundengelder sowie den
Neugeldzufluss in den Vermögensverwaltungsmandaten, bereinigt um
PerformanceeinflĂŒsse.
Weiter wurden Massnahmen zur Effizienzsteigerung im Rahmen der
Refokussierungsstrategie definiert. Bis 2027 soll bei der Bank die aktuelle
Cost-Income-Ratio (Aufwand-Ertrags-VerhÀltnis) von 63.6% auf unter 55%
gesenkt werden.
Die gesamten verwalteten Vermögen (Assets under Management, AuM) des Asset
Managements von Baloise lagen per 31. Dezember 2024 bei CHF 59.5 Mrd., was
einer positiven WertverĂ€nderung von 2.8% gegenĂŒber dem Vorjahr (31. Dezember
2023: CHF 57.9 Mrd.) entspricht.
Die verwalteten Vermögen im DrittkundengeschÀft nahmen von CHF 15.0 Mrd. auf
CHF 16.8 Mrd. zu, wovon CHF 0.8 Mrd. durch Netto-Neugelder beigesteuert
wurden. Die Netto-Neugelder setzen sich unter anderem aus dem fortgesetzten
Wachstum im VermögensverwaltungsgeschÀft der Baloise Bank AG, der
teilautonomen Sammelstiftung Perspectiva und bei den Immobilien zusammen. Zu
Letzterem haben insbesondere die beiden Kapitalerhöhungen des
börsenkotierten Immobilienfonds «Baloise Swiss Property Fund» (BSPF) sowie
der Anlagegruppe «Real Estate Switzerland» der Baloise Anlagestiftung fĂŒr
Personalvorsorge beigetragen. Die ImmobilienbestÀnde sind von CHF 2.0 Mrd.
auf CHF 2.3 Mrd. gewachsen. Die Assets under Management im Bereich Multi
Assets konnten im Berichtsjahr von CHF 6.8 Mrd. auf CHF 7.9 Mrd. gesteigert
werden. Damit sind wir gut auf Kurs, um die im Rahmen des Investorenupdates
kommunizierten Ziele der Refokussierungsstrategie sowohl bei Multi Assets
wie auch bei den Immobilien zu erreichen.
In der Berichtsperiode wurde im Bereich des verantwortungsbewussten
Investierens (RI) fokussiert weitergearbeitet. So verfolgt beispielsweise
der BSPF ab 7. Januar 2025 eine nachhaltige Anlagepolitik, die auf den drei
AnsÀtzen Klimaausrichtung (Netto-Null bis 2050), ESG-Integration und
Ausschluss basiert. Der BSPF klassifiziert dadurch als ein nachhaltiger
Fonds in der Schweiz.
Kapitalisierung und Barmittelgenerierung
Starke Kapitalisierung und erhöhte Barmittelgenerierung - Dividendenerhöhung
auf CHF 8.10
----------------------------------------------------------------------------
Baloise konnte ihre gute Kapitalbasis im GeschÀftsjahr 2024 weiter festigen.
Das den AktionÀrinnen und AktionÀren zurechenbare Eigenkapital stieg per
Ende 2024 um 11.7% auf CHF 3'629.7 Mio. (31. Dezember 2023: CHF 3'250.0
Mio.). Zudem fiel die vertragliche Servicemarge (CSM) nach Steuern mit CHF
4'004.7 Mio. (31. Dezember 2023: CHF 3'921.0 Mio.) höher aus. Das
Gesamt-Eigenkapital (Comprehensive Equity) entwickelte sich dementsprechend
ebenfalls positiv und belief sich auf CHF 7'634.4 Mio. (31. Dezember 2023:
CHF 7'170.9 Mio.) beziehungsweise CHF 167 pro Aktie.
Die Ratingagentur S&P Global Ratings (S&P) bestÀtigte im Juni 2024 erneut
das «A+»-Rating fĂŒr die Gruppe und unterstrich die ausgezeichnete
Kapitalisierung von Baloise. S&P hebt im Ratingbericht die sehr guten
Marktpositionen, die starke technische Performance sowie die anhaltend hohe
Kapitalisierung der Baloise Gruppe hervor. Der vollstÀndige Bericht ist
unter www.baloise.com/ratings abrufbar.
Im Swiss Solvency Test (SST) erwarten wir per 1. Januar 2025 eine Quote von
leicht ĂŒber 200% (1. Januar 2024: 207%), womit Baloise weiterhin auf einem
soliden Fundament steht.
Baloise verzeichnete im GeschÀftsjahr 2024 eine Barmittelgenerierung von CHF
565 Mio. Dieser erneute Anstieg entspricht 14.6% gegenĂŒber dem Vorjahr
(2023: CHF 493 Mio.). Darin enthalten ist die Freisetzung von Barmitteln in
Höhe von CHF 62 Mio., die auf eine RĂŒckversicherungstransaktion im
belgischen LebengeschĂ€ft zurĂŒckzufĂŒhren ist. Auch ohne diesen Einmaleffekt
generierte Baloise in einem GeschĂ€ftsjahr erstmals ĂŒber CHF 500 Mio. an
Barmitteln. Damit sind wir sehr gut auf Kurs, das strategische Ziel einer
Barmittelgenerierung von ĂŒber CHF 2 Mrd. von 2024 bis 2027 zu erreichen.
Wie der Gewinn nach IFRS wurde auch das statutarische Ergebnis gemÀss
lokaler Rechnungslegung (OR) der Baloise Holding AG durch die erwÀhnten
Wertberichtigungen aufgrund des Verkaufs von FRIDAY und des Stopps der
Ăkosystemstrategie negativ beeinflusst. Als zusĂ€tzliche Belastung wirkte
eine Wertberichtigung aus der Realisierung von WĂ€hrungsverlusten, welche aus
einer organisatorischen Vereinfachung der Holdingstruktur resultierte. In
Summe bilanzierte die Baloise Holding AG einen statutarischen Verlust nach
lokaler Rechnungslegung von CHF 150 Mio.
Diese einmalig anfallenden Sondereffekte haben keinen Einfluss auf die
nachhaltige Ertragskraft und die nachhaltige DividendenfÀhigkeit von
Baloise. Basierend auf der verlÀsslichen Barmittelgenerierung beantragt der
Verwaltungsrat an der Generalversammlung deshalb eine um CHF 0.40 erhöhte
Dividende von CHF 8.10 pro Aktie. GemÀss der am Investorenupdate vom 12.
September 2024 neu vorgestellten Logik fĂŒr AktienrĂŒckkĂ€ufe hĂ€lt der
Verwaltungsrat an seiner Absicht fest, die attraktive Dividendenpolitik fĂŒr
das GeschĂ€ftsjahr 2024 mit einem AktienrĂŒckkauf in Höhe von bis zu CHF 100
Mio. zu ergÀnzen.
Ausblick
Konsequente Umsetzung der Refokussierungsstrategie stÀrkt ProfitabilitÀt und
Wertgenerierung
----------------------------------------------------------------------------
Baloise ist erfolgreich in die neue Strategiephase gestartet und setzt
konsequent auf die Umsetzung der Refokussierungsstrategie, die im September
2024 vorgestellt wurde. Die Strategie basiert auf vier zentralen SĂ€ulen:
technische ProfitabilitÀt, operative Effizienz, Wachstum in Zielsegmenten
und KapitalproduktivitÀt. Ziel ist es, die bestehenden StÀrken von Baloise
weiter auszubauen und die ProfitabilitÀt nachhaltig zu steigern.
Unsere Jahresergebnisse 2024 zeigen, dass wir mit der
Refokussierungsstrategie die richtigen Weichen gestellt haben. Diesen Kurs
werden wir konsequent weiterverfolgen, um die gesetzten Finanzziele zu
erreichen. Wir setzen auf Massnahmen zur Effizienzsteigerung, zum
profitablen Wachstum und zur Optimierung unseres Portfolios mit einem
anvisierten Schaden-Kosten-Satz im Bereich von 90% und einem Kostensatz von
höchstens 28% im Jahr 2027. Dies stets mit dem Ziel, Baloise langfristig als
verlĂ€sslichen Partner fĂŒr alle ihre Anspruchsgruppen zu positionieren.
Die neuen Finanzziele sind klar definiert und wir sind auf gutem Weg, diese
wie folgt zu erreichen: eine Eigenkapitalrendite von 12% bis 15%, eine
starke Barmittelgenerierung von ĂŒber CHF 2 Mrd. von 2024 bis 2027 sowie eine
erhöhte Barmittel-AusschĂŒttungsquote von 80% oder mehr. Dies bildet die
Grundlage fĂŒr die FortfĂŒhrung der attraktiven AktionĂ€rspolitik von Baloise.
Veröffentlichung GeschÀftsbericht & weitere Informationen
---------------------------------------------------------
Baloise veröffentlichte heute, am 25. MÀrz 2025, den GeschÀftsbericht 2024,
der auch den Bericht ĂŒber nichtfinanzielle Belange nach Art. 964a ff. OR
beinhaltet. Die Dokumente können hier eingesehen und heruntergeladen werden:
* GeschÀftsbericht 2024 (PDF)
* Medienmitteilung (PDF)
* Weitere Informationen zu den GeschÀftszahlen finden Sie auf
www.baloise.com/jahresabschluss
Wichtige Daten
--------------
Dienstag, 25. MĂ€rz 2025
Konferenzen zur PrÀsentation der GeschÀftszahlen
09:15 - 11:15 CET: Bilanzmedienkonferenz in Basel
* Audio Webcast (Wichtig: Um aktiv an der Fragerunde teilnehmen zu
können, ist zusÀtzlich eine telefonische Einwahl erforderlich.)
* Telefoneinwahl (nur Audio): +41 (0) 58 310 50 00
11:30 - 13:00 CET: Telefonkonferenz fĂŒr Analysten
* Audio Webcast (Wichtig: Um aktiv an der Fragerunde teilnehmen zu
können, ist zusÀtzlich eine telefonische Einwahl erforderlich.)
* Telefoneinwahl:
* Europa:+41 (0) 58 310 50 00
* UK: +44 (0) 207 107 06 13
Freitag, 25. April 2025
Ordentliche Generalversammlung der Baloise Holding AG
Kontakt Baloise
Baloise, Aeschengraben 21, CH-4002 Basel
Internet: www.baloise.com
E-Mail: media.relations@baloise.com / investor.relations@baloise.com
Media Relations: Tel.: +41 58 285 70 53
Investor Relations: Tel.: +41 58 285 81 81
Ăber Baloise
Bei Baloise dreht sich alles um die Zukunft. Wir machen das Morgen fĂŒr
unsere Kundinnen und Kunden leichter, sicherer und unbeschwerter und
ĂŒbernehmen dafĂŒr heute Verantwortung. Wir sind mehr als eine traditionelle
Versicherung. Mit unseren smarten Finanz- und Versicherungslösungen
gestalten wir ein ganzheitliches Dienstleistungserlebnis. In unserer
tĂ€glichen Arbeit sind loyale FĂŒrsorge, zuverlĂ€ssige Zusammenarbeit und
vertrauensvolle Beziehungen zentrale Elemente in der Interaktion mit unseren
Stakeholdern. Wir halten unseren Kundinnen und Kunden in Finanzfragen den
RĂŒcken frei, sodass diese sich um die wichtigen Dinge in ihrem Leben kĂŒmmern
können und Inspiration fĂŒr Neues in ihrem Alltag finden. Als europĂ€isches
Unternehmen mit Hauptsitz in Basel (Schweiz) und Tochtergesellschaften in
Belgien, Deutschland und Luxemburg, wirkt Baloise seit ĂŒber 160 Jahren mit
aktuell 8'000 Mitarbeitenden. Im GeschÀftsjahr 2024 haben wir mit unseren
Dienstleistungen ein GeschÀftsvolumen von rund CHF 8.6 Mrd. generiert. Die
Aktie der Baloise Holding AG (BALN) ist an der SIX Swiss Exchange kotiert.
---------------------------------------------------------------------------
Ende der Adhoc-Mitteilung
---------------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Baloise Holding AG
Aeschengraben 21
4002 Basel
Schweiz
Telefon: +41 61 285 85 85
Fax: +41 61 285 70 70
E-Mail: media.relations@baloise.com
Internet: https://www.baloise.com
ISIN: CH0012410517
Börsen: BX Berne eXchange; SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 2105548
Ende der Mitteilung EQS News-Service
---------------------------------------------------------------------------
2105548 25.03.2025 CET/CEST
