Interim Management Statement für die ersten vier Monate 2024*

Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Deutlicher Anstieg der verwalteten Vermögen – Spürbare Erholung der Kundenaktivität – Signifikante Verbesserung der Profitabilität – Anhaltend solide Kapitalausstattung.

Zürich, 23. Mai 2024 – In den ersten vier Monaten des Jahres 2024 war die operative Performance von Julius Bär begünstigt durch ein substanzielles Wachstum der verwalteten Vermögen (AuM) sowie durch eine deutliche Erholung der Kundenaktivität, nachdem diese in der zweiten Jahreshälfte 2023 (H2 2023) einen langjährigen Tiefstand erreicht hatte. Nach einem schwachen Start im Januar haben sich die Nettozuflüsse in den folgenden drei Monaten signifikant verbessert. Die beträchtliche Zunahme der Kundenvermögen und eine verbesserte Bruttomarge führten trotz zusätzlicher Investitionen in Wachstum zu einer deutlichen Steigerung der Profitabilität im Vergleich zum H2 2023. Die CET1-Kapitalquote der Gruppe erhöhte sich per Ende April 2024 auf 15.3%, was den stark kapitalgenerierenden Charakter des Geschäftsmodells der Gruppe unterstreicht. AuM nahmen um 10% auf CHF 471 Mrd. zu In den ersten vier Monaten des Jahres 2024 stiegen die AuM auf CHF 471 Mrd., eine Zunahme von 10% seit Jahresbeginn. Dieser Anstieg ist auf einen deutlich positiven Währungseffekt und eine starke Entwicklung an den Aktienmärkten zurückzuführen, die nur teilweise durch einen Rückgang der Bewertungen am Anleihenmarkt ausgeglichen wurden. Nach einem negativen Start im Januar erholte sich das Netto-Neugeld** in den nachfolgenden drei Monaten deutlich auf ein annualisiertes Wachstum von 3%, so dass Nettozuflüsse von insgesamt CHF 1 Mrd. per Ende April resultierten. Während die 2023 neu zu Julius Bär gestossenen Kundenberater positiv zu den Nettozuflüssen beigetragen hatten, wurde das Gesamtergebnis durch den anhaltenden Fremdfinanzierungsabbau von Kunden beeinträchtigt. Die AuM enthielten auch CHF 4.8 Mrd. von Kairos, dessen Verkauf nach dem 30. April 2024 abgeschlossen wurde. Kairos wurde per 2. Mai 2024 entkonsolidiert. Bruttomarge von nahezu 89 Basispunkten Vor allem dank einer deutlichen Erholung der aktivitätsgetriebenen Ertragskomponenten stieg die Bruttomarge für die ersten vier Monate des Jahres 2024 auf nahezu 89 Basispunkte (Bp). Dies ist eine deutliche Verbesserung gegenüber der zugrunde liegenden*** Bruttomarge von 82 Bp im H2 2023. Der Anstieg ist auf höhere Bruttomargenbeiträge vom Erfolg aus Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL**** (einschliesslich einer leichten Verbesserung des Erfolgs aus Treasury-Swaps) sowie aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (einschliesslich einer verbesserten Marge der wiederkehrenden Gebührenerträge) zurückzuführen. Der Effekt wurde allerdings teilweise durch einen geringeren Bruttomargenbeitrag des Erfolgs aus dem Zinsgeschäft kompensiert. In den ersten vier Monaten des laufenden Jahres wurden keine Netto-Kreditverluste verzeichnet. Cost/Income-Ratio knapp über 69%, Vorsteuermarge von 27 Bp Trotz zusätzlicher Investitionen in Wachstum, darunter die Einstellung von weiteren 35 (netto) Kundenberatern, führten die starke Zunahme der AuM und die Verbesserung der Bruttomarge zu einer Senkung der adjustierten Cost/Income-Ratio auf knapp über 69%. Dies stellt eine Verbesserung gegenüber der zugrunde liegenden Cost/Income-Ratio von 73% im H2 2023 dar. Dieselben Faktoren führten zu einer Erhöhung der adjustierten Vorsteuermarge auf 27 Bp gegenüber der zugrunde liegenden adjustierten Vorsteuermarge von 22 Bp im H2 2023. Starke Kapitalausstattung Die CET1-Kapitalquote der Gruppe erhöhte sich auf 15.3% (Ende 2023: 14.6%), und die Gesamtkapitalquote stieg auf 24.9% (Ende 2023: 24.0%). Der Effekt der verbesserten Profitabilität wurde zusätzlich verstärkt durch die weitere Umkehr (Pull-to-Par) der Wertminderung (im Jahr 2022) der im Treasury-Portfolio der Gruppe gehaltenen Anleihen (zu FVOCI bewertete finanzielle Vermögenswerte*****) sowie durch eine Verringerung des Private-Debt-Kreditbuchs um CHF 0.1 Mrd. auf CHF 0.7 Mrd. (bei einer 100%-Kreditrisikogewichtung). Auf diesen Niveaus liegen die CET1-Quote und die Gesamtkapitalquote der Gruppe weiterhin deutlich über den eigenen Untergrenzen der Gruppe von 11% bzw. 15% und sehr deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen von 8.3% bzw. 12.5%. Die Tier 1-Leverage-Ratio der Gruppe lag bei 4.9% (Ende 2023: 4.9%) und damit deutlich über der regulatorischen Mindestanforderung von 3.0%. * Basierend auf ungeprüfter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung enthält bestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind. Ihre Definitionen finden sich online im Dokument «Alternative Performance-Kennzahlen» unter www.juliusbaer.com/APM.

Kontakt Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888 Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256   Wichtige Termine 25. Juli 2024: Veröffentlichung und Präsentation des Halbjahresergebnisses 2024, Zürich 21. November 2024: Veröffentlichung des Interim Management Statements für die ersten zehn Monate 2024

Über Julius Bär Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Per Ende April 2024 beliefen sich die verwalteten Vermögen auf CHF 471 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius Bär Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und Teil des Swiss Market Index (SMI) sind, der die 30 grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst. Julius Bär ist in 25 Ländern und an 60 Standorten präsent. Mit Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid, Mexico City, Mailand, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo, Shanghai, Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius Bär, unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz in der Vermögensverwaltung. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Webseite unter: www.juliusbaer.com

Disclaimer für zukunftsgerichtete Aussagen Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasst zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten, Strategien, Möglichkeiten und das Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese Aussagen durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte», «erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht», «plant», «sagt voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche Aussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht, welche sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen Zeitpunkt als angemessen erachtet. Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten, Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächliche Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten und Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaft bedient oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen führen können, sind unter anderem: Veränderungen des Geschäfts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der Europäischen Union und anderswo sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft, auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren. Zusätzliche Faktoren können die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen auf derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren, Manager, Arbeitnehmer und Berater übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung und beabsichtigen auch nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in dieser Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen oder Änderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen von Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch anwendbares Recht oder regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.