EQS-Adhoc: Starkes Ergebnis - Portfolioerweiterung auf Kurs (deutsch)

Starkes Ergebnis - Portfolioerweiterung auf Kurs

   INVESTIS Holding SA / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
   Starkes Ergebnis - Portfolioerweiterung auf Kurs
   02.09.2024 / 07:00 CET/CEST
   Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
   Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
   verantwortlich.
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     * Umsatz um 1.5% auf CHF 117 Mio. erhöht
     * Ausgezeichnete Steigerung der Mieteinnahmen like-for-like um
       1.8%
     * Erfolgreicher Verkauf des Segmentes Real Estate Services per
       24.6.2024 -
       Gewinn aus Veräusserung von CHF 122 Mio.
     * NAV pro Aktie von CHF 107.92 ohne latente Steuern im
       Zusammenhang mit Liegenschaften
     * LTV weiterhin bei sehr tiefen 18.7%



   Stéphane Bonvin, CEO der Investis-Gruppe sagte: «Wir freuen uns
   sehr über unsere starke Performance im ersten Halbjahr 2024. Seit
   unserem Börsengang haben wir das Servicegeschäft konsequent
   ausgebaut und dessen Profitabilität erheblich gesteigert. Im Jahr
   2016, kurz nach unserem IPO, wies dieses Segment eine EBIT-Marge
   von 2.9 % aus. Über die Jahre haben wir durch gezielte operative
   Verbesserungen, die Besetzung von Schlüsselpositionen mit den
   richtigen Fachleuten und gezielten Akquisitionen eine
   beeindruckende EBIT-Marge erreicht und dieses profitable Segment
   Ende Juni an einen neuen Eigentümer veräussert.

   Im Segment Properties konnten wir einige herausragende Immobilien
   akquirieren. Die niedrigeren Zinsen haben den Transaktionsmarkt
   wiederbelebt. Wir legen heute ein solides Fundament für
   zukünftiges Wachstum und Rentabilität, unterstützt durch eine
   ausgezeichnete Bilanz mit niedriger Verschuldung. Dies wird unser
   zukünftiges Wachstum weiter beschleunigen.»


   Die Gruppe steigerte den Umsatz um 1.5% auf CHF 117 Mio.
   (Vorjahr: CHF 115 Mio.). Im Segment Properties konnte der Umsatz
   dank Zukäufen und Mietzinserhöhungen um 7.7% zulegen. Der Umsatz
   des Segment Real Estate Services lag per Verkaufsdatum 24. Juni
   2024 bei CHF 90 Mio. Der EBITDA der Gruppe vor Neubewertungen und
   Veräusserungsgewinnen erreichte CHF 26 Mio. (CHF 25 Mio.).


   Der durchschnittliche reale Diskontierungssatz erhöhte sich
   leicht auf 2.99% (2.97% per 31.12.2023). Bei praktisch
   unverändertem Diskontierungssatz, aber weiterhin kontinuierlich
   steigenden Mieteinnahmen, resultierte eine Aufwertung von CHF 4.5
   Mio. (Abwertung von CHF 48.8 Mio.). Zusammen mit dem erzielten
   Gewinn aus dem Verkauf des Segmentes Real Estate Services
   resultierte ein positives Betriebsergebnis (EBIT) im ersten
   Halbjahr 2024 von CHF 151 Mio. (CHF -26 Mio.). Bis zum Stichtag
   30. Juni 2024 konnten fünf Liegenschaften mit einem
   Sollmietertrag von CHF 3.6 Mio. erworben werden.


   Beide Segmente mit ausgezeichneter operativer Leistung

   Das Segment Properties erreichte einen Umsatz von CHF 28 Mio.
   (CHF 26 Mio.). Die like-for-like Mieteinnahmen stiegen um +1.8%,
   bei Wohnliegenschaften um +2.0%. Dieser Anstieg ist zum einen auf
   Mieterhöhungen bei bestehenden Mietverhältnissen zurückzuführen,
   die weiter kontinuierlich umgesetzt werden konnten (die
   überwiegende Mehrheit der Mietverträge sind an den
   Konsumentenpreisindex gebunden), zum anderen auf Mieterwechsel.
   Letzterer liegt weiterhin im zweistelligen Bereich bei 11%. Der
   Leerstand konnte auf dem tiefen Niveau von 1.0% gehalten werden
   (0.9% per 31.12.2023). Der Sollmietertrag erhöhte sich per
   30.06.2024 um 7% auf CHF 62.0 Mio. (CHF 57.9 Mio. per
   31.12.2023). Der EBITDA vor Neubewertungen betrug CHF 17.9 Mio.
   (CHF 16.5 Mio.). Die Portfolioaufwertung betrug CHF 4.5 Mio.
   (Abwertung von CHF -48.8 Mio. per 30.6.2023). Das Segment
   erzielte in der Folge einen EBIT von CHF 22.4 Mio. (CHF -32.2
   Mio.).


   Der Umsatz im Segment Real Estate Services lag per Verkaufsdatum
   24.6.2024 bei CHF 90 Mio. mit einer EBIT-Marge von 9.8%. Aus dem
   Verkauf dieses Segmentes resultierte ein Gewinn von CHF 122.2
   Mio.


   Dies führte zu einem sehr erfreulichen EBIT der Gruppe von CHF
   150.9 Mio. (CHF -25.9 Mio.).


   Finanzresultat

   Das Netto-Finanzresultat belief sich auf CHF -3.5 Mio. (CHF -0.7
   Mio.). Der Finanzaufwand im Vorjahr war noch durch eine sehr
   niedrig verzinste Anleihe (Coupon 0.05%) begünstigt, die im
   Oktober 2023 zur Rückzahlung fällig wurde.


   Nettoergebnis

   Der Reingewinn ohne Neubewertungseffekt betrug ausgezeichnete CHF
   139.1 Mio. Das Nettoergebnis belief sich auf CHF 143.0 Mio. und
   lag pro Aktie bei CHF 11.21.


   Sehr solide Finanzlage - LTV bei 18.7%

   Die Bilanzsumme belief sich per 30. Juni 2024 auf CHF 1.7 Mia.
   bei einer weiter gestärkten und sehr komfortablen
   Eigenkapitalquote von 72% (per 31.12.2023: 64%). Das
   Immobilienportfolio wurde mit CHF 1,605 Mio. bewertet. Es
   umfasste am Stichtag 162 Gebäude mit 2,599 Wohneinheiten. Bezogen
   auf den Wert des Immobilienportfolios beträgt der Loan-to-value
   (LTV) sehr konservative 18.7% (verzinsliche
   Finanzverbindlichkeiten von CHF 300 Mio.). Die latenten
   Steuerverbindlichkeiten beliefen sich auf CHF 142 Mio. (CHF 141
   Mio. per 31.12.2023).


   Der Nettobuchwert (NAV) pro Aktie ohne latente Steuern im
   Zusammenhang mit Liegenschaften erhöhte sich per Stichtag auf CHF
   107.92 (per 31.12.2023: CHF 91.68).


   Transaktionen nach Bilanzstichtag

   Im Juli/August 2024 wurden vier weitere Liegenschaften erworben
   und ein Kaufvertrag für eine weitere Liegenschaft unterzeichnet.
   Der gesamte Kaufpreis für diese Liegenschaften beläuft sich auf
   CHF 159 Mio. Der Soll-Mietertrag steigt dadurch um CHF 10.8 Mio.

   Am 16. August wurde eine CHF 100 Mio. Obligationenanleihe
   erfolgreich platziert, bei einem Coupon von 1.45% und einer
   Laufzeit bis 16. Oktober 2026.


   Marktumfeld und Ausblick 2024

   Der Wohnraum in der Schweiz hat sich in den letzten Jahren
   merklich verknappt. Die anhaltenden demografischen Trends werden
   die Neubautätigkeit weiterhin absorbieren und die Leerstände
   niedrig halten, wodurch das Potenzial für weiteres
   Mietpreiswachstum erhalten bleibt. Das Wachstum der
   Angebotsmieten in der Genferseeregion wird bis Ende 2024
   voraussichtlich rund 4.0% betragen, was der durchschnittlichen
   Wachstumsrate der Schweiz entspricht.

   Zwischen 2007 und 2017 ist die Bevölkerung in der Schweiz um rund
   12% gewachsen (Quelle: BFS), die Wohnfläche hingegen nur um 1.4%.
   Dieses Ungleichgewicht hat sich seither noch verschärft, da die
   Zuwanderung, insbesondere in die Kantone Genf und Waadt, stark
   zugenommen hat.

   Laut den mittleren demografischen Szenarien wird die Bevölkerung
   der Schweiz in den nächsten 30 Jahren um >1 Millionen Menschen
   wachsen. Für Genf wird das höchste Bevölkerungswachstum aller
   Kantone um 30% bis 2050 prognostiziert. Der Anteil Rentner wird
   stark steigen. Eine Überalterung ähnlich wie in Japan wird
   erwartet. Ältere Menschen bevorzugen kleinere Wohnungen in
   städtischen Lagen, die gut an den öffentlichen Verkehr angebunden
   sind und in der Nähe von medizinischen oder pflegerischen
   Einrichtungen liegen. Dies führt zu einer höheren Nachfrage nach
   kleineren, städtischen Wohnungen (Kernmarkt von Investis).

   Das Anlageportfolio von Investis besteht zu 90% aus
   Wohnimmobilien an zentralen Lagen im mittleren Preissegment in
   der Genferseeregion. Diese Fokussierung stellt den "USP" der
   Investis Gruppe dar. Die Leerstandsquote in Genf ist mit 0.46%
   nach wie vor sehr niedrig. Obwohl die Quote von den sehr tiefen
   0.38% im Jahr 2022 leicht angestiegen ist, bedingt durch
   Entwicklungen in Praille, Acacias und Vernets, liegt sie immer
   noch deutlich unter dem nationalen Durchschnitt von etwa 1.15%.
   Zudem ist Genf mit 12,796 Einwohnern pro km², die am dichtesten
   besiedelte Stadt der Schweiz. Basel, Zürich und Lausanne haben im
   Vergleich dazu etwa halb so viele Einwohner pro km².

   Zusammenfassend ist der Immobilienmarkt in der Schweiz und
   insbesondere in der Westschweiz strukturell von einem stetigen
   Bevölkerungswachstum, einer steigenden Zahl von Haushalten, mehr
   Arbeitsplätzen, einem insgesamt höheren Einkommensniveau, einer
   niedrigen Leerstandsquote und einem knappen Wohnungsangebot
   geprägt. Vor dem Hintergrund der anhaltenden steigenden
   Nachfrage, insbesondere bei Wohnimmobilien, wird die
   Werthaltigkeit des Immobilienportfolios von Investis
   unterstrichen.

   Für das laufende Jahr ist Investis zuversichtlich. Das
   Mietpotenzial bleibt trotz stetiger Mieterhöhungen hoch. Der
   niedrige LTV ermöglicht es, das bestehende Portfolio durch
   gezielte Zukäufe weiter zu optimieren. Für das gesamte
   Geschäftsjahr 2024 wird eine gute operative Performance
   erwartet.

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   Ende der Adhoc-Mitteilung
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   Sprache:     Deutsch
   Unternehmen: INVESTIS Holding SA
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   Telefon:     +41 58 201 7242
   E-Mail:      laurence.bienz@investisgroup.com
   ISIN:        CH0325094297
   Börsen:      SIX Swiss Exchange
   EQS News ID: 1978917


   Ende der Mitteilung EQS News-Service
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