Bericht ĂŒber GeschĂ€ftsjahr 2024
27.03.2025 - 07:00:50| Warteck Invest AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Immobilien 27.03.2025 / 07:00 CET/CEST Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemĂ€ss Art. 53 KR FĂŒr den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
Ad hoc-Mitteilung gemĂ€ss Art. 53 KR Konzerngewinn von CHF 23.1 Mio. (+44.1%)  Konzerngewinn exkl. Neubewertungen von CHF 22.0 Mio. (+13.2%)  Marktwert des Immobilien-Portfolios von CHF 1â035.4 Mio. (+1.0%)  Leerstandsquote anhaltend tief bei 2.6%  Gesamtrendite der Aktie von 10.0%  Start neuer Projekte, gefĂŒllte Pipeline  Konstant attraktive AusschĂŒttung von CHF 70.00 pro Aktie  Schaffung eines Kapitalbands  FĂŒr Warteck Invest war 2024 ein erfolgreiches GeschĂ€ftsjahr. Der Konzerngewinn stieg gegenĂŒber Vorjahr um 44.1% auf CHF 23.1 Mio. (CHF 16.0 Mio.). Auch ohne Neubewertungsergebnis ĂŒbertraf das Jahresergebnis mit CHF 22.0 Mio. das Vorjahr um 13.2% (CHF 19.5 Mio.). Der Marktwert des Immobilienportfolios stieg um 1.0% auf CHF 1â035.4 Mio. Die Soll-MietertrĂ€ge legten im Berichtsjahr um 12.2% zu auf CHF 45.1 Mio. (CHF 40.3 Mio.). Nach Abzug der liegenschaftsspezifischen Aufwendungen verbesserte sich der Erfolg aus Vermietung um 8.5% auf CHF 37.6 Mio. (CHF 34.6 Mio.). Der EBIT stieg gegenĂŒber Vorjahr um 34.9% auf 35.9 Mio. (26.6 Mio.). Die Finanzaufwendungen, die den grössten Kostenblock darstellen, erhöhten sich nur leicht um 1.7% auf CHF 8.5 Mio. (CHF 8.3 Mio.). Das Konzernergebnis 2024 entspricht einem Gewinn pro Aktie (unter BerĂŒcksichtigung der Kapitalerhöhung, Stand per 31.12.2024: 309â375 StĂŒck) von CHF 74.60 bzw. ohne Neubewertungseffekte CHF 71.15. Damit wurde die beantragte Dividende operativ verdient. Die Eigenkapitalrendite lag bei 4.9% (3.8%). Weitere Investitionen in den Bestand, keine ZukĂ€ufe Nach den ZukĂ€ufen im Vorjahr wurde im Berichtsjahr keine Liegenschaft dazugekauft. Stattdessen wurde weiter in die Optimierung des Bestandes investiert im Umfang von CHF 8.4 Mio. Durch diese Investitionen und aufgrund des positiven Ergebnisses aus den Neubewertungen durch die unabhĂ€ngigen SchĂ€tzungsexperten von PwC in Höhe von CHF 1.5 Mio. (CHF -3.7 Mio.) stieg der Marktwert des Portfolios um CHF 10.0 Mio. bzw. 1.0% und erreichte zum Bilanzstichtag CHF 1â035.4 Mio. (CHF 1'025.4 Mio.). Das Portfolio von Warteck Invest ist geografisch gut diversifiziert. Die Liegenschaften befinden sich unverĂ€ndert in elf Kantonen. Die geografischen Schwerpunkte des Portfolios sind zum Vorjahr unverĂ€ndert und liegen in den dynamischen Wachstumsregionen Basel und ZĂŒrich mit einem Anteil am Marktwert von 48% (48%) bzw. 31% (31%). Auf die ĂŒbrigen Regionen entfallen 21% (21%) der Werte. Die Liegenschaften sind nicht nur geografisch, sondern auch hinsichtlich der Nutzung und der Mieterstruktur gut diversifiziert. Die fĂŒnf grössten Mieter haben einen Anteil an den Mietzinseinnahmen von total 17.1% (15.3%). Klumpenrisiken sind keine vorhanden. Steigerung der MietertrĂ€ge, tiefe LeerstĂ€nde Die elf im Vorjahr akquirierten Liegenschaften fĂŒhrten im Berichtsjahr zu einer Steigerung der Soll-Mietzinseinnahmen von CHF 2.4 Mio. Mietzinsanpassungen an den Referenzzinssatz und an die Teuerung fĂŒhrten zu weiteren Mehreinnahmen von CHF 0.4 Mo. Im Zusammenhang mit Sanierungen und Umbauten konnten Mietzinse von insgesamt CHF 0.4 Mio. nicht realisiert werden. Gesamthaft stiegen die Soll-Mietzinsen gegenĂŒber dem Vorjahr um 12.2% auf 45.1 Mio. (CHF 40.3 Mio.). Die LeerstĂ€nde machten CHF 1.2 Mio. (CHF 0.5 Mio.) aus, was einer tiefen Quote von 2.6% entspricht. Die Aufwendungen fĂŒr Betrieb und Unterhalt der Liegenschaften stieg gegenĂŒber Vorjahr um 26.0% auf CHF 6.4 Mio. (CHF 5.1 Mio.). Mit 12.5% (11.4%) ist das VerhĂ€ltnis von Immobilienaufwand zu Soll-Mietzinsen intakt. Der Erfolg aus Vermietung als Ergebnis aus den Mieteinnahmen und den liegenschaftsbezogenen Aufwendungen erhöhte sich um 8.5% auf CHF 37.6 Mio. (CHF 34.6 Mio.). Solide Finanzierungsstruktur und gestĂ€rkte Kapitalbasis Zur Finanzierung der Projektpipeline und zur StĂ€rkung der Eigenmittelsituation wurde im Berichtsjahr eine Kapitalerhöhung durchgefĂŒhrt, durch die der Gesellschaft netto rund CHF 92.0 Mio. neue Eigenmittel zugeflossen sind. Mit diesen Mitteln wurden Mitte Jahr kurzfristige Kredite zurĂŒckgefĂŒhrt und der Kreditbestand per Stichtag um CHF 79.7 Mio. bzw. 14.9% auf CHF 456.5 Mio. reduziert (536.3 Mio.). Dies entspricht einer Belehnung der Liegenschaften von 44.1% (52.3%). Der Netto-Finanzaufwand, der den grössten Kostenblock in der Erfolgsrechnung darstellt, erhöhte sich um 1.7% auf CHF 8.5 Mio. (CHF 8.3 Mio.). Der durchschnittlich kapitalgewichtete bezahlte Zinssatz fĂŒr die Kredite lag im Berichtszeitraum bei 1.7% (1.8%). Die kapitalgewichtete durchschnittliche Zinsbindung lag am Stichtag unter BerĂŒcksichtigung von Zinssatz-Swaps bei 6.5 Jahren (6.5 Jahren). Das Risiko von steigenden Zinsen und dadurch höheren Finanzierungskosten ist mit der gegebenen Finanzierungsstruktur auf lĂ€ngere Zeit begrenzt. Der Zinsspread (Differenz zwischen der Nettorendite der Liegenschaften und den durchschnittlichen Finanzierungskosten) lag im Berichtsjahr bei 2.0% (1.9%). Die durch die Kapitalerhöhung gestĂ€rkte Eigenkapitalbasis ist nach wie vor solide mit einer Eigenkapitalquote von 48.3% (39.8%). Abschluss einer Sanierung, Start einer weiteren Sanierung, Eingabe eines Baugesuchs Die im 2022 begonnene, etappenweise durchgefĂŒhrte Totalsanierung einer Ăberbauung mit 86 Wohnungen in Suhr AG wurde im Berichtszeitraum abgeschlossen. Die Ăberbauung wurde im Sinne der energetischen Nachhaltigkeit an das FernwĂ€rmenetz angeschlossen und es wurde eine Fotovoltaikanlage auf dem Dach installiert. Die Sanierung erfolgte ohne KĂŒndigungen im bewohnten Zustand. Die Investitionssumme lag bei CHF 13.5 Mio. und wird nach mietrechtlichen Vorgaben auf die Mieten umgelegt, was zu jĂ€hrlichen Mehreinnahmen von CHF 0.3 Mio. fĂŒhrt. Nach Abschluss dieser Sanierung wurde im Berichtszeitraum mit der Planung der Totalsanierung einer weiteren Ăberbauung in Suhr AG begonnen. Die Sanierung dieser 40 Wohnungen erfolgt ebenfalls ohne KĂŒndigungen im bewohnten Zustand. Die Arbeiten werden im laufenden Jahr abgeschlossen. Die Investitionssumme ist mit CHF 7.0 Mio. veranschlagt und wird nach mietrechtlichen Vorgaben auf die Mieten umgelegt. Ein weiteres im Berichtsjahr gestartetes Sanierungsprojekt betrifft eine Ăberbauung in Lupfig AG. Die Sanierung dieser 30 Wohnungen erfolgt in zwei Etappen und wiederum ohne KĂŒndigungen im bewohnten Zustand. Die erste Etappe wurde im 2024 umgesetzt. Die Arbeiten der zweiten Etappe werden im laufenden Jahr abgeschlossen. Die Investitionssumme ist mit CHF 5.0 Mio. veranschlagt und wird nach mietrechtlichen Vorgaben auf die Mieten umgelegt. Neben diesen Sanierungen wurden im Berichtsjahr die drei laufenden Arealentwicklungen weiter vorangetrieben. FĂŒr das Projekt in Buchs AG konnte vor Jahrsende das Baubewilligungsgesuch eingereicht werden. Hier soll anstelle der heutigen BĂŒrogebĂ€ude eine Ăberbauung mit 72 Wohnungen entstehen. Mit dem Baubeginn der ersten Etappe kann Ende des laufenden Jahres gerechnet werden. Die zweite Etappe kann Ende 2026 oder Anfang 2027, nach Ablauf des bestehenden MietverhĂ€ltnisses, gestartet werden. Das zum heutigen Zeitpunkt geschĂ€tzte Investitionsvolumen belĂ€uft sich auf rund CHF 28 Mio. Ein weiteres Entwicklungsprojekt betrifft das Areal «Weiherweg» in Allschwil BL. Geplant wird hier der Totalersatz der bestehenden Ăberbauung und die Nachverdichtung des Areals von heute 82 Wohnungen auf rund 160 Wohnungen. Die Realisierung ist in zwei Etappen bis 2030 vorgesehen. Das Investitionsvolumen wird zum heutigen Zeitpunkt auf rund CHF 75 Mio. geschĂ€tzt. Auch die Planung auf der Parzelle im Quartierplanperimeter «Hagnau-West» in Muttenz BL wurde weiter vorangetrieben. Ziel ist es, bis Ende 2025 das Baueingabeprojekt zu erarbeiten. Da die Parzelle von Warteck Invest vom ASTRA fĂŒr eine temporĂ€re VerkehrsfĂŒhrung in Anspruch genommen werden muss, ist mit dem Beginn der Bauarbeiten am Neubau nicht vor der zweiten HĂ€lfte 2026 zu rechnen. Die Investitionen werden zum heutigen Zeitpunkt auf rund CHF 70 Mio. veranschlagt. Schliesslich wurde im vergangenen Jahr mit der Planung der Sanierung und Nachverdichtung einer WohnĂŒberbauung in Islikon TG begonnen. GemĂ€ss einer Machbarkeitsstudie können hier zusĂ€tzliche 25-35 neue Wohnungen erstellt werden. Im laufenden Jahr soll ein geeignetes ArchitekturbĂŒro ausgewĂ€hlt und ein Projekt erarbeitet werden. Der Beginn der Arbeiten ist fĂŒr 2026 vorgesehen. Entsprechend der Nachhaltigkeitsstrategie wurde auch das Potenzial fĂŒr weitere Fotovoltaikanlagen im Portfolio evaluiert. Drei neue Anlagen wurden im Berichtsjahr installiert und fĂŒr zwei weitere Anlagen wurde die Planung gestartet. Diese sollen im laufenden und kommenden Jahr ans Netz gehen. Zusammen mit den beschriebenen Projekten verfĂŒgt Warteck Invest insgesamt fĂŒr die kommenden fĂŒnf bis sieben Jahre ĂŒber eine Pipeline von 17 Projekten. Diese Pipeline entspricht einem Investitionsvolumen von rund CHF 225 Mio. und umfasst neben drei Arealentwicklungen ein Nachverdichtungsprojekt und eine Reihe von Sanierungsvorhaben. Konstante Dividendenpolitik Der Kurs der Namenaktien von Warteck Invest lag am Stichtag bei CHF 1â915. Dies entspricht gegenĂŒber dem Jahresanfangskurs einem Plus von 6.1%. Damit konnte die Aktie den durch die Kapitalerhöhung im Juni bedingten KursrĂŒckgang mehr als kompensieren. Der Aufschlag zum inneren Wert (NAV) betrug 14.5%. Zusammen mit der AusschĂŒttung von CHF 70.00 vom Juni 2024 erzielten die Titel letztes Jahr eine Gesamtrendite von 10.0%. Der Gesamtmarkt (gemessen am SXI Swiss Real Estate All Shares Index) erzielte in diesem Zeitraum eine Gesamtrendite von 15.9%. Der Verwaltungsrat beantragt der nĂ€chsten Generalversammlung vom 21. Mai 2025 unter WĂŒrdigung des Jahresergebnisses und der intakten Ertragsaussichten der Gesellschaft eine gegenĂŒber dem Vorjahr konstant hohe AusschĂŒttung von CHF 70.00 pro Aktie. Dies entspricht gemessen am Jahresendkurs einer Dividendenrendite von 3.7%. Die AusschĂŒttung erfolgt im Rahmen der zulĂ€ssigen Quote von 50% steuerlich privilegiert aus den Kapitaleinlagereserven. Nachhaltigkeitsberichterstattung Angaben zu den relevanten Nachhaltigkeitsthemen und dem entsprechenden Engagement der Gesellschaft in diesem Bereich werden in einem separaten Nachhaltigkeitsbericht offengelegt unter: https://www.warteck-invest.ch/de/unternehmen/nachhaltigkeit. Schaffung eines Kapitalbands Nachdem das an der GV vom 10. Mai 2023 geschaffene Kapitalband mit der Kapitalerhöhung vom Juni 2024 ausgeschöpft wurde, beantragt der Verwaltungsrat an der kommenden GV vom 21. Mai 2025 ein neues Kapitalband, um die nötige FlexibilitĂ€t fĂŒr kĂŒnftige Wachstumsschritte sicherzustellen. Dieses Kapitalband liegt zwischen CHF 3â093â750 (untere Grenze) und CHF 4â640â620 (obere Grenze), was die Ausgabe von maximal 154â687 neuen Aktien (maximal 50% der bisherigen Aktien) innerhalb der nĂ€chsten fĂŒnf Jahre ermöglicht. Ausblick Das qualitativ hochwertige und geografisch sowie nutzungsspezifisch gut diversifizierte Immobilienportfolio sorgt zusammen mit einer gut gefĂŒllten Projektpipeline fĂŒr Nachhaltigkeit auf der Ertragsseite. Die solide Kapitalbasis und das aktive Finanzierungsmanagement sorgen fĂŒr planbare Zinskosten. Durch ein professionelles Facility-Management werden Ăberraschungen beim Unterhaltsaufwand vermieden. Durch das anhaltende Vorantreiben der Digitalisierung wird die Effizienz der bereits schlanken Organisation weiter gesteigert. Aus all diesen GrĂŒnden sind der Verwaltungsrat und die GeschĂ€ftsleitung ĂŒberzeugt, dass die Voraussetzungen fĂŒr eine nachhaltig positive Entwicklung von Warteck Invest weiterhin gegeben sind.   Link zur Teilnahme an der Medien- und Finanzanalystenkonferenz (heute, 10.00 Uhr, online): https://stream.swisscom.ch/warteck-invest/20250327/    Kennzahlen Gesellschaft und Immobilienportfolio
2Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der Bilanzsumme 3Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzĂŒglich liquider Mittel in % des Eigenkapitals 4Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen Eigenkapitals 5LeerstĂ€nde in Prozenten der Soll-MietertrĂ€ge (nur Renditeliegenschaften) 6Soll-MietertrĂ€ge in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften) 7Ist-MietertrĂ€ge abzĂŒglich Betriebskosten/Unterhalt in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften) 8Ist-MietertrĂ€ge abzĂŒglich Betriebskosten/Unterhalt zuzĂŒglich Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am  01.01. (nur Renditeliegenschaften)  Kennzahlen Namenaktie
2Berechnet auf Basis der durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien 2024: 280â647; 2023: 247â500 StĂŒck) 3Steuereffekt berĂŒcksichtigt 4KursverĂ€nderung zuzĂŒglich AusschĂŒttung in Prozenten des Kurswertes am 01.01. 5Aktienkurse im VJ korrigiert um jeweiligen Bezugsrechtswert aus Kapitalerhöhung 2024 (performancebereinigt) Firmenportrait Die Warteck Invest AG ist eine am Immobiliensegment der SIX Swiss Exchange kotierte Publikumsgesellschaft. Sie verfĂŒgt ĂŒber ein attraktives, diversifiziertes Portfolio an Renditeliegenschaften mit einem Marktwert per 31.12.2024 von CHF 1'035.4 Mio., welches sie mit dem Ziel nachhaltiger Ertragssicherung in eigener Regie bewirtschaftet. Die Strategie ist darauf ausgerichtet, den Liegenschaftsbestand gezielt zu entwickeln, die ErtrĂ€ge zu optimieren und langfristig zu sichern und damit Mehrwert fĂŒr die AktionĂ€re zu schaffen. Hinweis betreffend zukunftsgerichtete Aussagen Diese Medienmitteilung kann bestimmte, in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, z.B. Angaben unter Verwendung von Worten wie âglaubtâ, âgeht davon ausâ, âerwartetâ, âplantâ, "wird", "wĂŒrden" oder Formulierungen Ă€hnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und sonstigen Faktoren, die dazu fĂŒhren können, dass die tatsĂ€chlichen Ereignisse, finanzielle Situation, Entwicklung oder Leistungen des Unternehmens wesentlich von denjenigen in den zukunftsgerichteten Aussagen direkt oder indirekt genannten abweichen. Vor dem Hintergrund dieser Unsicherheiten sollten die Leser sich nicht auf diese in die Zukunft gerichteten Aussagen verlassen. Das Unternehmen ĂŒbernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder diese an zukĂŒnftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Diese Medienmitteilung dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der Warteck Invest AG noch zum Erwerb oder Verkauf von anderen Finanzinstrumenten oder Dienstleistungen derselben dar. Ende der Adhoc-Mitteilung |
