Cisco Systems-Aktie vor Zahlen: Morgan Stanley senkt Ziel auf 120 Dollar

Die Cisco Systems-Aktie steht vor dem Bericht zum ersten Geschäftsquartal 2027. Cisco will die Zahlen am Donnerstag, 12. November, nach US-Börsenschluss vorlegen. Das berichtet Yahoo Finance unter Berufung auf TipRanks.

Die Markterwartungen liegen bei einem bereinigten Ergebnis je Aktie von 1,32 US-Dollar. Der Umsatz soll im Jahresvergleich um rund 22 Prozent auf 18,11 Milliarden US-Dollar steigen. Damit richtet sich der Blick vor allem auf die Nachfrage großer Cloud-Anbieter und die Entwicklung der Aufträge für KI-Infrastruktur.

KI-Wachstum trifft auf Margenfragen

Cisco plant für das Geschäftsjahr 2027 Umsätze aus KI-Infrastruktur von 7,5 Milliarden US-Dollar. Im vorherigen Geschäftsjahr waren es 4 Milliarden US-Dollar. Die Wachstumsstory bleibt damit ein wichtiger Treiber für die Erwartungen an den Netzwerkausrüster, zugleich können Veränderungen im Produktmix die Profitabilität beeinflussen.

Im Zentrum steht der Anteil von Hardware für Hyperscaler. Solche Verkäufe können das Volumen erhöhen, nach Einschätzung von Analysten aber die Bruttomarge belasten. Anleger dürften deshalb neben Umsatz und Ergebnis besonders auf die KI-Aufträge, die Bruttomarge und den Ausblick achten.

Morgan Stanley wird vorsichtiger

Morgan-Stanley-Analystin Meta Marshall stufte die Aktie laut dem Bericht von Buy auf Hold zurück und senkte das Kursziel von 135 auf 120 US-Dollar. Als Gründe gelten hohe Erwartungen an das Quartal und der mögliche Margendruck durch das KI-Geschäft. Marshall bleibt demnach grundsätzlich konstruktiv für die Fundamentaldaten, sieht das Chance-Risiko-Verhältnis auf dem aktuellen Niveau aber ausgeglichener.

Die Einschätzung erhöht die Bedeutung des kommenden Ausblicks. Ein starkes Auftragsergebnis könnte die Wachstumsfantasie stützen, während eine nachlassende Nachfrage oder eine schwächere Marge die hohe Erwartungshaltung dämpfen würde. Die Zahlen liefern damit den nächsten wichtigen Anhaltspunkt für die Bewertung der Aktie.

Der Realtime-Kurs der Cisco Systems-Aktie lag am Dienstag, 10. November, um 12:16 Uhr bei Lang & Schwarz bei 87,49 Euro.

Das Marktumfeld für US-Technologiewerte verfolgen Anleger im S&P 500.

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