Marvell Technology-Aktie: B. Riley sieht Ziel von 250 Dollar erreichbar

Die Marvell Technology-Aktie bleibt nach dem Kursrutsch im Zuge der geplanten Lumentum-Übernahme im Fokus der Analysten. B. Riley senkte das Kursziel am 9. November zum zweiten Mal binnen einer Woche von 275 auf 250 US-Dollar, hielt aber an der Kaufempfehlung fest. TIKR ordnet die neue Zielmarke in eine Bewertung ein, die bereits viel Skepsis gegenüber dem geplanten Zusammenschluss einpreist.

B. Riley bleibt bei Kaufempfehlung

Nach Angaben von TIKR verwies B. Riley auf Risiken, dass Investitionen in KI-Rechenzentren nach der US-Wahl verschoben werden. Zugleich sieht die Analyse die Bewertungen von Halbleiterwerten nahe früherer Krisenniveaus. Das Kursziel von 250 US-Dollar entspricht 19 Prozent weniger als dem in der Analyse genannten Konsens von 310 US-Dollar.

Bewertung verlangt stabile Schätzungen

Die Konsensschätzung für das Ergebnis je Aktie im Geschäftsjahr bis Januar 2028 stieg auf 7,35 US-Dollar, verglichen mit 6,24 US-Dollar 90 Tage zuvor. Zum Schlusskurs vom 6. November wurde Marvell laut TIKR mit dem 25-Fachen der erwarteten Gewinne gehandelt; der Fünfjahresdurchschnitt liegt bei 33. Das B.-Riley-Ziel setzt damit voraus, dass die Gewinnschätzungen trotz der Transaktionsrisiken Bestand haben.

Lumentum-Deal bleibt Belastungsfaktor

Die geplante Übernahme von Lumentum ist ein Aktientausch im Volumen von 115 Milliarden US-Dollar einschließlich Schulden. Lumentum-Aktionäre sollen 4,5 Marvell-Aktien je Aktie erhalten und anschließend rund ein Drittel des kombinierten Unternehmens halten. Der Vollzug wird erst im ersten Halbjahr 2028 erwartet und steht noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung von Aktionären und Behörden.

Das Management erwartet nach dem Vollzug einen positiven Beitrag zum bereinigten Ergebnis je Aktie im ersten Jahr. Zugleich liegt der Umsatz im dritten Geschäftsquartal laut der TIKR-Analyse am Mittelpunkt der Prognose von 3,15 Milliarden US-Dollar; Marvell hat die Prognosebandbreite auf plus oder minus 2 Prozent eingeengt.

Dezember bringt nächsten Test

Der Realtime-Kurs der Marvell Technology-Aktie lag am Dienstag, 10. November 2026, um 18:13 Uhr bei Lang & Schwarz bei 136,34 Euro.

Der Bericht zum dritten Geschäftsquartal steht am 1. Dezember 2026 an. Für Anleger wird damit entscheidend, ob die Nachfrage nach KI- und Netzwerkkomponenten die operative Prognose trotz der Verwässerungs- und Integrationsrisiken stützt.

Für den breiten US-Aktienmarkt bietet der S&P 500 den maßgeblichen Marktbezug.

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