MPCM hebt Ziel für die Mutares-Aktie auf 45,00 Euro an

Mutares prüft für Nord Gas Solutions strategische Exit-Wege, während MPCM das Kursziel für die Mutares-Aktie am 22.10.2026 von 41,00 auf 45,00 Euro anhob. Wie Börse Express am 23.10.2026 berichtete, bestätigte MPCM zugleich die Kaufempfehlung.

Nord Gas schafft Exit-Spielraum

Die operative Basis für die Bewertung liefert die Beteiligung Nord Gas Solutions. Laut Mutares erzielte die Tochter in den ersten neun Monaten 2026 459 Millionen Euro Umsatz und 43 Millionen Euro bereinigtes EBITDA nach 283 Millionen Euro beziehungsweise 20 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum.

Für das Geschäftsjahr 2026 erwartet Nord Gas Solutions mehr als 575 Millionen Euro Umsatz und etwa 50 Millionen Euro bereinigtes EBITDA. Der feste Auftragsbestand belief sich am 30.09.2026 auf 880 Millionen Euro, während strategische Exit-Optionen einschließlich eines möglichen Börsengangs in Nordeuropa geprüft werden.

Was bedeutet das für die Marge

Die Tochter prognostiziert für 2027 ein zweistelliges Umsatzwachstum und eine zweistellige bereinigte EBITDA-Marge. Zudem waren am 30.09.2026 rund 92 Prozent des geplanten Umsatzes für 2027 durch den festen Auftragsbestand abgedeckt, was die Visibilität der operativen Entwicklung erhöht.

Termine geben den Takt vor

Die Investor-Relations-Seite von Mutares nennt den 12.11.2026 als Termin für die Veröffentlichung des dritten Quartals 2026. Am 19.11.2026 folgt der London Investor Day.

Transaktionen brauchen Vollzug

Beim geplanten Verkauf von Natura sind der Kaufvertrag und der Vollzug für das vierte Quartal 2026 vorgesehen. Das Vorhaben steht laut Börse Express unter dem Vorbehalt der Freigabe durch die polnische Wettbewerbsbehörde UOKiK. Das MPCM-Ziel von 45,00 Euro bewertet damit operative Fortschritte und mögliche Veräußerungen, während die Umsetzung an konkrete Bedingungen gebunden bleibt.

Kurs über Xetra-Schluss

Die Aktie notiert am 26.10.2026 um 12:31 Uhr im Handel bei Lang & Schwarz mit 29,28 Euro. Das sind 0,78 Euro oder 2,74 Prozent über dem Xetra-Schluss vom 23.10.2026 bei 28,50 Euro.

Für die Mutares-Aktie treffen damit ein höheres Analystenziel, die wachsende operative Basis von Nord Gas Solutions und mehrere anstehende Transaktionstermine zusammen. Die nächsten konkreten Zahlen liefert der Bericht zum dritten Quartal am 12.11.2026.

Den weiteren Handelsverlauf zeigt der laufend aktualisierte Realtime-Kurs der Mutares-Aktie.

Zum Marktumfeld: Marktbericht SDAX.

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