Original-Research: BASF SE (von Parmantier & Cie. GmbH): Kaufen

GmbH



28.10.2026 / 14:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



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Einstufung von Parmantier & Cie. GmbH zu BASF SE



     Unternehmen:               BASF SE
     ISIN:                      DE000BASF111



     Anlass der Studie:         Update
     Empfehlung:                Kaufen
     seit:                      28.10.2026
     Kursziel:                  EUR 61,00
     Kursziel auf Sicht von:    3-6 Monate
     Letzte Ratingänderung:     n/a
     Analyst:                   René Parmantier



BASF-CEO Markus Kamieth: "The timing is right"



Konsolidierungsbotschaft des Managements untermauert die positive
BASF-Evonik-Investmentthese von Parmantier & Cie.



Frankfurt am Main, 28. Oktober 2026. BASF-CEO Markus Kamieths Aussage, der
Zeitpunkt für eine Konsolidierung der europäischen Chemieindustrie sei
richtig, bestärkt Parmantier & Cie. in der Einschätzung, dass eine
Kombination von BASF und Evonik eine stärkere globale Spezialchemieplattform
schaffen könnte.



Drei Investment-Highlights



Starkes Q3: BASFs EBITDA vor Sondereinflüssen stieg um 14,9% auf 1,64 Mrd.
Euro; das EBITDA der Kerngeschäfte legte um 48,9% auf 1,63 Mrd. Euro zu. Die
EBITDA-Jahresprognose wurde auf 7,4-7,8 Mrd. Euro angehoben.



Überzeugendes Kombinationspotenzial: Parmantiers illustratives Szenario für
2029 liefert rund 11,8 Mrd. Euro kombiniertes EBITDA und Nettoschulden
inklusive Pensionen von rund 2x EBITDA. Das könnte bei entsprechender
Cash-Generierung und Kreditdisziplin zusätzlichen Akquisitionsspielraum
schaffen.



Agricultural Solutions: Der Basis-Unternehmenswert von 27,3 Mrd. Euro
eröffnet erhebliches Potenzial für Portfoliowertsteigerung und Entschuldung.



Die Empfehlungen bleiben: BASF Kaufen, Kursziel 61 Euro; Evonik Halten,
Kursziel 21 Euro.



Kamieth bekräftigte zugleich die finanzielle Disziplin: Akquisitionen sind
eine Option, keine Pflicht. Seine Aussagen stützen die strategische These,
bestätigen aber keine Transaktion.



Research: Stefan Heieck und René Parmantier



Diese Mitteilung fasst unabhängiges Research zusammen. Kombinations- und
IPO-Szenarien sind Analystenannahmen, keine vereinbarten Transaktionen oder
Unternehmensprognosen. Methodik, Empfehlungshistorie und regulatorische
Offenlegungen sind in der vollständigen Studie "BASF & Evonik: True Love"
vom 28. Oktober 2026 enthalten. Kein Angebot und keine individuelle
Anlageberatung.





Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
https://nwr.eqs-cockpit.com/fncls2.ssx?fn=redirect&u=bbacd822fb6cb54d868777fd18e5f40e



Kontakt für Rückfragen:
René Parmantier | Parmantier & Cie. GmbH | rp@parmantiercie.com



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Originalinhalt anzeigen:
https://eqs-news.com/?origin_id=ec13e09f-d2c0-11f1-9d22-0a083a71a9ab&lang=de



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