Western Digital-Aktie: Q2-Ausblick erhöht Margendruck

Western Digital hat mit seinem Ausblick auf das zweite Geschäftsquartal die Messlatte für Umsatz und Profitabilität erneut höher gelegt. Der Festplattenhersteller rechnet mit anhaltender Nachfrage aus Cloud-Rechenzentren und KI-Anwendungen, während höhere Kapazitäten und bessere Preise die Margen stützen sollen.

Die am 4. November 2026 bei Yahoo Finance veröffentlichte Analyse verweist auf einen Umsatz von 4,38 Milliarden US-Dollar im ersten Geschäftsquartal. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum entsprach das einem Zuwachs von 55 Prozent. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg um 161 Prozent auf 4,64 US-Dollar und übertraf die damalige Konsensschätzung von 4,09 US-Dollar.

Q2-Prognose verlangt weitere Margenfortschritte

Für das zweite Geschäftsquartal stellt das Management einen Umsatz von 5,1 Milliarden US-Dollar in Aussicht, mit einer Bandbreite von plus oder minus 100 Millionen US-Dollar. Der Mittelwert entspricht laut der Analyse einem Wachstum von 69 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Die Non-GAAP-Bruttomarge soll 60 bis 61 Prozent erreichen und damit über den 58,1 Prozent des ersten Quartals liegen.

Als operative Stützen gelten höherkapazitive Festplatten und eine verbesserte Preisentwicklung. Western Digital treibt zudem den Übergang zu neuen Speichertechnologien voran. Die ePMR-Plattform mit Kapazitäten von bis zu 40 Terabyte soll im zweiten Geschäftsquartal einen Anteil von rund 30 Prozent an den Nearline-Auslieferungen erreichen und im dritten Quartal auf 50 Prozent steigen. Erste Volumenlieferungen auf Basis der HAMR-Technologie sind für das erste Halbjahr 2027 vorgesehen.

KI-Nachfrage erweitert Speicherbedarf

Die Nachfrage beschränkt sich nach Darstellung des Managements nicht auf klassische Hyperscaler. Auch Neocloud-Anbieter, KI-Labore und Unternehmenskunden benötigen Speicher für Inferenz, agentenbasierte Anwendungen und physische KI. Diese Anwendungen erzeugen laufend Protokolle, Modellausgaben und Videodaten, die gespeichert werden müssen.

Für Anleger verbessert der Ausblick die kurzfristige Gewinnperspektive, erhöht aber zugleich die Anforderungen an Produktumstellungen und Kapazitätsausbau. Risiken bleiben eine stärkere Konzentration auf große Kunden, steigende Inputkosten und die Frage, ob Western Digital die technologische Roadmap ohne Margendruck umsetzen kann.

Der Realtime-Kurs der Western Digital-Aktie lag am Donnerstag, 12. November 2026, um 14:08 Uhr bei Lang & Schwarz bei 271,13 Euro.

Das Marktumfeld für US-Technologiewerte finden Anleger im Themenbereich zum S&P 500.

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