HC Research senkt Ziel für Juhayna-Aktie auf 33,90 EGP

HC Research hatte am 12.07.2026 das Kursziel für die Juhayna-Aktie von 36,20 auf 33,90 EGP gesenkt und die Einstufung von Overweight auf Neutral zurückgenommen, wie HC Research berichtet. Ausschlaggebend waren niedrigere Margenerwartungen, die ein geringerer Terminal-WACC nicht ausgleichen sollte.

Kursziel sinkt auf 33,90 EGP

Die Anpassung entspricht einem Rückgang des Kursziels um 6,35 Prozent gegenüber 36,20 EGP. HC Research begründet die vorsichtigere Bewertung mit steigenden Kosten für Transport, Versicherung und Milchpulver, während höhere Preise und Absatzmengen das Geschäft stützen sollen.

Für das Geschäftsjahr 2026 erwartet das Analysehaus einen Umsatz von 36,20 Mrd. EGP. Das entspricht einem Wachstum von 21,00 Prozent gegenüber dem Vorjahr und bildet den positiven Teil des neuen Szenarios.

Was ändert sich bei der Marge?

Bei der Bruttomarge liegt die neue Annahme für 2026 bei 25,00 Prozent, nachdem zuvor 32,00 Prozent erwartet worden waren. Das operative Ergebnis wird mit 4,93 Mrd. EGP und die operative Marge mit 14,00 Prozent veranschlagt.

Die Segmentannahmen verschieben das Wachstum ebenfalls: Milchprodukte, Joghurt und Säfte sollen 23,00 Prozent zulegen, während das Konzentratgeschäft auf 1,03 Mrd. EGP sinken soll. Damit hängt die Umsatzentwicklung stärker an den Kernsegmenten, während die Kostenbasis den Margenpfad begrenzt.

Berichtstermin am 09.11.2026

Der nächste Berichtstermin ist für den 09.11.2026 angekündigt, wie IT BOLTWISE meldet. Dann lässt sich der Abstand zwischen der Umsatzannahme von 36,20 Mrd. EGP und der Margenprognose von 25,00 Prozent mit den veröffentlichten Unternehmenszahlen abgleichen.

Juhayna Food Industries produziert Milchprodukte, Säfte und Kochprodukte für den ägyptischen Markt sowie für den Export. Das Unternehmen ist unter dem Kürzel JUFO an der Egyptian Exchange gelistet.

Zum Marktumfeld: Aktuelle Marktberichte.

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