KB Securities bestätigt Kaufen für die HiteJinro-Aktie

KB Securities bestätigt am 01.10.2026 die Kaufempfehlung für HiteJinro und senkt das Kursziel von 25.000 auf 22.000 Won. Wie The Asia Business Daily berichtet, begründet KB Securities den Schritt mit rückläufigen Bierabsätzen und einer anhaltenden Schwäche der Branche.

Umsatzschätzung sinkt auf 2,465 Billionen Won

KB Securities reduziert die Umsatzschätzung für das Geschäftsjahr 2026 von 2,591 auf 2,465 Billionen Won. Der erwartete operative Gewinn sinkt zugleich von 215 auf 172 Milliarden Won, bleibt damit laut der Analyse aber über dem Vorjahreswert.

Für das dritte Quartal 2026 erwartet KB Securities einen Umsatz von 668,5 Milliarden Won und einen operativen Gewinn von 58,4 Milliarden Won. Das entspräche einem Umsatzrückgang von 0,2 Prozent und einem Gewinnanstieg von 7,5 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal, wie The Asia Business Daily schreibt.

Biergeschäft belastet das Bild

Die Analysten erwarten für das Biergeschäft im dritten Quartal 2026 einen Absatzrückgang von 6 Prozent und einen Umsatzrückgang von 5,3 Prozent. Das Soju-Geschäft soll dagegen beim Umsatz um 2,4 Prozent und beim operativen Gewinn um 8,3 Prozent wachsen, getragen von Exporten nach Nordamerika und Südostasien.

Ein Gegengewicht bilden niedrigere Verpackungs- und Marketingkosten. Zudem soll die Brauerei in Vietnam im Dezember 2026 vollständig anlaufen und jährlich 1 Million Kisten Frucht-Soju herstellen können, wie The Asia Business Daily berichtet.

Operative Marge bleibt zweistellig

Im zweiten Quartal 2026 erzielte HiteJinro 619 Milliarden Won Umsatz, 4,3 Prozent weniger als im Vorjahresquartal. Der operative Gewinn lag bei 64,9 Milliarden Won, der Nettogewinn bei 40,5 Milliarden Won; die operative Marge erreichte 10,5 Prozent, wie ATS View auf Basis der DART-Berichte ausweist.

Gegenüber dem ersten Quartal 2026 stieg der Umsatz damit von 591 auf 619 Milliarden Won und der operative Gewinn von 55,9 auf 64,9 Milliarden Won. Für Anleger entsteht daraus ein gemischtes Bild: Die Erlöse bleiben unter Druck, während die operative Ertragskraft im Quartalsvergleich zunimmt.

Produktionsbasis wird neu geordnet

HiteJinro verlagert außerdem Teile der Produktion vom Werk Iksan nach Jeonju. Die Produktion in Iksan soll ab dem 16.10.2026 enden; im vergangenen Jahr entfielen 42,1 Milliarden Won Umsatz auf den Standort, wie IT BOLTWISE berichtet.

HiteJinro ist unter dem Ticker 000080 an der Korea Exchange im KOSPI gelistet. Die Zuordnung von Ticker und ISIN wird auch von MarketScreener ausgewiesen.

Die Kombination aus sinkender Umsatzprognose, stabiler operativer Marge und dem Ausbau des internationalen Soju-Geschäfts liefert den zentralen Bewertungsrahmen für das auf 22.000 Won gesenkte Kursziel. Der weitere Ergebnisverlauf hängt damit besonders an Bierabsatz, Kostenkontrolle und dem Hochlauf in Vietnam.

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