Klabin-Aktie: Genial bestätigt Halten für die Klabin-Aktie und nennt 20,00 BRL

Veröffentlicht am: 24.10.2026 um 04:06 Uhr | Redaktionelle Verantwortung: Rafael Müller, Chefredakteur AD HOC NEWS

Genial bestätigt am 16.10.2026 Halten und nennt 20,00 BRL als Ziel. Für die Klabin-Aktie erwartet Genial 2,00 Mrd. BRL EBITDA im dritten Quartal.

Analysten sehen Kostendruck

Genial bestätigte am 16.10.2026 die Halten-Einstufung und nannte 20,00 BRL als Ziel.
Safra erwartete am 19.10.2026 ein EBITDA von 1,86 Mrd. BRL gegenüber 2,07 Mrd. BRL Konsens.
Die Marktkapitalisierung betrug am 23.10.2026 22,1 Mrd. USD.

Klabin, US49834M1009, Illustration mit AI erstellt.

Klabin soll im dritten Quartal 2026 trotz höherer Absatzmengen unter Kostendruck stehen. Wie Genial Investimentos am 16.10.2026 meldete, bestätigte das Analysehaus die Einstufung Halten und nannte ein Kursziel von 20,00 BRL je Unit.

Ergebnis unter Konsens erwartet

Für das dritte Quartal erwartet Genial ein bereinigtes EBITDA von 2,00 Mrd. BRL. Das Ziel liegt damit über dem Niveau des zweiten Quartals, doch die Studie verweist auf einen erwarteten Anstieg der Cash-Kosten auf 3.330 BRL je Tonne und auf die Wartungspause in Otacílio Costa.

Gazeta Mercantil berichtete am 19.10.2026, dass Safra für Klabin ein EBITDA von 1,86 Mrd. BRL erwartet. Der Wert liegt 10,00 Prozent unter dem genannten Konsens von 2,07 Mrd. BRL.

Was entscheidet über die Marge?

Die entscheidende Kennzahl ist der Kostenanstieg je Tonne. Im zweiten Quartal 2026 erzielte Klabin laut Acionista einen Umsatz von 5,20 Mrd. BRL und eine bereinigte EBITDA-Marge von 38,00 Prozent. Die Verschuldung lag bei 3,2-mal EBITDA in US-Dollar, nach 3,3-mal im ersten Quartal und 3,9-mal im Vorjahresvergleich.

Chronik der wichtigsten Zahlen

Am 05.08.2026 standen für das zweite Quartal ein Umsatz von 5,20 Mrd. BRL und eine EBITDA-Marge von 38,00 Prozent im Mittelpunkt. Am 16.10.2026 bestätigte Genial die Halten-Einstufung mit einem Ziel von 20,00 BRL. Am 19.10.2026 setzte Safra die EBITDA-Erwartung für das dritte Quartal auf 1,86 Mrd. BRL.

Nächste Termine

Die Veröffentlichung der Zahlen zum dritten Quartal ist für den 28.10.2026 vor Handelsbeginn angekündigt. Die Telefonkonferenz soll am 29.10.2026 folgen, wie Gazeta Mercantil am 19.10.2026 berichtete.

Bewertung und Bilanz im Blick

Für die Einordnung der 20,00 BRL zählt die Entwicklung der operativen Marge ebenso wie die Entschuldung. Die Marktkapitalisierung von Klabin betrug am 23.10.2026 22,1 Mrd. USD. Das Unternehmen produziert Zellstoff, Papier, Karton und Verpackungen und verbindet Forstwirtschaft mit industrieller Weiterverarbeitung.