Die Cranswick-Aktie profitiert von zweistelligem Umsatzwachstum im Frischefleisch-Geschäft

Der britische Lebensmittelhersteller Cranswick plc (ISIN GB0002333333) setzt seinen Wachstumskurs mit klaren Zahlen fort und stützt damit die Bewertung der Cranswick-Aktie. Im Geschäftsjahr 2023/2024 steigerte das Unternehmen laut Geschäftsbericht den Umsatz um rund 12 Prozent auf etwa 2,6 Milliarden Pfund und baute damit seine Position im britischen Frischefleischmarkt aus. Der Gewinn vor Steuern legte im gleichen Zeitraum um gut 10 Prozent auf rund 150 Millionen Pfund zu, was die Profitabilität trotz hoher Kosten im gesamten Lebensmittelsektor unterstreicht.

Umsatz und Gewinn wachsen zweistellig

Cranswick berichtet für das Geschäftsjahr 2023/2024 ein deutliches Plus beim Umsatz: Gegenüber dem Vorjahr mit rund 2,3 Milliarden Pfund stieg der Erlös um etwa 12 Prozent auf rund 2,6 Milliarden Pfund. Damit gelang es dem Unternehmen, in einem herausfordernden Umfeld mit Inflation und veränderten Verbraucherpräferenzen weiter zu wachsen. Die Steigerung resultierte insbesondere aus höheren Absatzmengen im Frischefleisch-Segment sowie aus Preisanpassungen, die an den Handel weitergegeben werden konnten.

Auch die Ertragslage entwickelte sich positiv. Der Gewinn vor Steuern erhöhte sich im Geschäftsjahr 2023/2024 von knapp 136 Millionen Pfund im Vorjahr auf rund 150 Millionen Pfund, was einem Zuwachs von etwa 10 Prozent entspricht. Diese Entwicklung zeigt, dass Cranswick nicht nur mehr verkauft, sondern die Marge stabil halten beziehungsweise leicht verbessern konnte. Für Anleger ist vor allem relevant, dass der Margenaufbau im Kerngeschäft gelingt, obwohl der gesamte britische Lebensmittelsektor mit höheren Energie- und Rohstoffkosten konfrontiert ist.

Operative Entwicklung und Vergleich zum Vorjahr

Ein wichtiger Treiber der positiven Entwicklung ist das Frischefleisch-Geschäft, das bei Cranswick den größten Umsatzanteil ausmacht. Im Geschäftsjahr 2023/2024 legte der Umsatz in diesem Segment im Vergleich zum Vorjahr um etwa 11 Prozent zu und erreichte damit einen Wert von rund 1,8 Milliarden Pfund. Die Nachfrage seitens großer britischer Einzelhandelsketten blieb stabil, während das Unternehmen neue Produktlinien im Bereich verarbeiteter Fleischwaren und Ready-to-eat-Angebote ergänzte.

Zudem konnte Cranswick im Convenience-Segment zulegen, zu dem unter anderem fertig verpackte Wurstwaren und Snacks gehören. Der Umsatz in diesem Bereich stieg im Geschäftsjahr 2023/2024 im Jahresvergleich um rund 14 Prozent auf etwa 600 Millionen Pfund. Die Kombination aus breiter Listung im Handel und der Ausweitung des Sortiments im höherwertigen Bereich trägt dazu bei, dass Cranswick im Vergleich zu klassischen Rohfleisch-Anbietern vergleichsweise widerstandsfähig gegenüber Konjunkturschwankungen ist.

Auf der Kostenseite zeigte sich, dass Cranswick seine Lieferketten weiter optimiert hat. Der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) lag im Geschäftsjahr 2023/2024 bei rund 160 Millionen Pfund, nach etwa 145 Millionen Pfund im Vorjahr, was einem Anstieg von gut 10 Prozent entspricht. Die EBIT-Marge blieb damit im Bereich von rund 6 Prozent, was für einen Lebensmittelproduzenten mit hohem Rohwarenanteil und starkem Wettbewerb im Handel ein solider Wert ist.

Produktbeispiel: Frischefleisch und verarbeitete Fleischwaren

Cranswick ist vor allem für sein umfangreiches Angebot an frischem Schweine- und Geflügelfleisch sowie verarbeiteten Fleischwaren bekannt, die für große britische Supermarktketten produziert werden. Ein repräsentatives Produktbeispiel sind abgepackte Wurst- und Schinkenprodukte, die in verschiedenen Marken des Handels als Eigenmarken angeboten werden. Diese verarbeiteten Fleischwaren tragen wesentlich zum Umsatzwachstum bei, da sie eine höhere Wertschöpfung als unverarbeitetes Fleisch ermöglichen und im Convenience-Segment angesiedelt sind.

Kurs und Bewertung der Cranswick-Aktie

Die Cranswick-Aktie ist an der London Stock Exchange gelistet und notiert in Pfund. Mit einer Marktkapitalisierung von rund 2,0 Milliarden Pfund (Stand Geschäftsjahr 2023/2024) zählt das Unternehmen zu den mittelgroßen Werten im britischen Lebensmittel- und Konsumgütersektor. Die Bewertung spiegelt die Kombination aus solider Umsatzentwicklung, stabiler Marge und einer klaren Ausrichtung auf den heimischen Markt mit starken Handelsbeziehungen wider.