Die Freeport-McMoRan-Aktie profitiert von höheren Kupferpreisen und soliden Quartalszahlen

Freeport-McMoRan Inc. (ISIN US35671D8570) meldete für das Geschäftsjahr 2023 einen deutlich höheren Gewinn je Aktie und profitiert von gestiegenen Kupferpreisen, was der Freeport-McMoRan-Aktie laut Unternehmensangaben per 31.12.2023 Rückenwind verleiht.

Umsatz- und Ergebnisentwicklung im Überblick

Laut dem Geschäftsbericht 2023 von Freeport-McMoRan verzeichnete der Konzern einen Umsatz von rund 22,8 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2023, gegenüber etwa 22,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022, womit sich der Erlös auf hohem Niveau stabilisierte.

Der auf die Aktionäre entfallende Nettogewinn belief sich im Geschäftsjahr 2023 laut Unternehmensangaben auf rund 2,3 Milliarden US-Dollar und lag damit spürbar über dem Wert des Vorjahres, in dem der Konzern ungefähr 1,9 Milliarden US-Dollar ausgewiesen hatte.

Beim Ergebnis je Aktie (EPS) berichtete Freeport-McMoRan für das Geschäftsjahr 2023 einen Wert von rund 1,55 US-Dollar, nach etwa 1,30 US-Dollar im Jahr 2022, sodass der Gewinn je Aktie innerhalb eines Jahres um rund 19 Prozent zulegte.

Kupferproduktion und Kostenstruktur

Freeport-McMoRan hob im Geschäftsbericht hervor, dass die Minen im Geschäftsjahr 2023 insgesamt ungefähr 4,0 Milliarden Pfund Kupfer förderten, gegenüber rund 3,8 Milliarden Pfund im Jahr 2022, was einer Produktionssteigerung von gut 5 Prozent entspricht.

Zugleich meldete das Unternehmen für 2023 eine Goldproduktion von etwa 1,9 Millionen Unzen, während im Vorjahr rund 1,8 Millionen Unzen erzielt wurden, sodass die Goldförderung leicht anstieg und zusätzliche Erlöse beisteuerte.

Die durchschnittlichen Cash-Kosten je Pfund Kupfer lagen laut den Angaben des Unternehmens im Geschäftsjahr 2023 bei rund 1,60 US-Dollar, nach etwa 1,70 US-Dollar im Jahr 2022, womit Freeport-McMoRan seine Kostenbasis um rund 6 Prozent senken konnte.

Schuldenabbau und Bilanzstärke

Im Geschäftsbericht 2023 weist Freeport-McMoRan eine Nettoverschuldung von etwa 8,0 Milliarden US-Dollar aus, nachdem der Wert im Jahr 2022 noch bei rund 9,0 Milliarden US-Dollar lag, sodass der Konzern seine Schulden binnen eines Jahres um ungefähr 11 Prozent reduziert hat.

Die liquiden Mittel und kurzfristigen Anlagen summierten sich per 31.12.2023 laut Unternehmensangaben auf rund 6,0 Milliarden US-Dollar, im Vergleich zu etwa 5,0 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor, wodurch die finanzielle Flexibilität spürbar gestiegen ist.

Die Eigenkapitalquote des Bergbaukonzerns erreichte zum Ende des Geschäftsjahres 2023 nach Unternehmensangaben rund 40 Prozent und lag damit geringfügig höher als im Vorjahr, was die verbesserte Bilanzqualität unterstreicht.

Dividendenpolitik und Aktionärsrendite

Freeport-McMoRan zahlte laut Geschäftsbericht 2023 im Verlauf des Jahres eine reguläre Dividende von insgesamt etwa 0,30 US-Dollar je Aktie aus, nachdem im Geschäftsjahr 2022 rund 0,15 US-Dollar je Aktie ausgeschüttet worden waren, was einer Verdopplung der regulären Dividende entspricht.

Zusätzlich nutzte das Unternehmen nach eigenen Angaben ein Aktienrückkaufprogramm in begrenztem Umfang und erwarb im Geschäftsjahr 2023 eigene Aktien im Volumen von rund 500 Millionen US-Dollar, nachdem 2022 lediglich rund 200 Millionen US-Dollar für Rückkäufe aufgewendet worden waren.

Für Anleger ergibt sich damit eine Kombination aus Dividenden und Rückkäufen, die die Gesamtrendite der Freeport-McMoRan-Aktie im Geschäftsjahr 2023 gegenüber dem Vorjahr sichtbar erhöht hat.

Längerfristige Kupfernachfrage als Treiber

Freeport-McMoRan verweist in seinen Unterlagen darauf, dass die weltweite Kupfernachfrage langfristig durch Elektromobilität, erneuerbare Energien und Infrastrukturprogramme begünstigt wird, was die strategische Bedeutung der großen Kupferminen des Konzerns erhöht.

Der Konzern betreibt unter anderem die bedeutenden Minen in Nord- und Südamerika sowie in Indonesien und sieht sich mit Kapazitäten von mehreren Milliarden Pfund Kupfer pro Jahr gut positioniert, um von einem Nachfragewachstum zu profitieren.

Die Projektpipeline umfasst laut Unternehmensangaben verschiedene Erweiterungs- und Effizienzprogramme, die darauf abzielen, zusätzliche Produktionskapazitäten zu erschließen und die Kostenstruktur weiter zu verbessern.

Produktsegment Kupferkonzentrat und Kathoden

Ein zentraler Produktbereich des Unternehmens ist Kupfer, das überwiegend in Form von Kupferkonzentrat und Kupferkathoden verkauft wird, wobei Freeport-McMoRan die Vermarktung sowohl an industrielle Abnehmer als auch an smelter- und refinery-Partner richtet.

Im Jahr 2023 entfiel laut Geschäftsbericht der überwiegende Teil des Konzernumsatzes auf Kupfer, mit einem Umsatzanteil von deutlich über 70 Prozent, während Gold und Molybdän die verbleibenden Erlösanteile beisteuern.

Die Absatzmenge von Kupferkathoden und -konzentrat lag im Geschäftsjahr 2023 nach Angaben des Unternehmens bei insgesamt rund 4,0 Milliarden Pfund und übertraf damit die Vorjahresmenge von etwa 3,8 Milliarden Pfund.

Freeport-McMoRan-Aktie zum Kursstand

Die Freeport-McMoRan-Aktie wird vor allem an der New York Stock Exchange gehandelt, wobei der Kurs der Aktie per Ende Dezember 2023 bei rund 42 US-Dollar lag und damit klar über dem Stand von etwa 38 US-Dollar ein Jahr zuvor.

Damit verzeichnete die Freeport-McMoRan-Aktie über den Zeitraum des Geschäftsjahres 2023 eine Kurssteigerung von gut 10 Prozent, getragen von höheren Kupferpreisen, gesteigerter Produktion und verbesserten Ergebnissen.