Die Freeport-McMoRan-Aktie steigt nach robusten Quartalszahlen und höherem Kupferausstoß

Freeport-McMoRan Inc. (ISIN US35671D8570) hat mit seinen jüngsten Quartalszahlen ein deutliches Wachstum bei Umsatz und Ergebnis gezeigt, wovon auch die Freeport-McMoRan-Aktie profitiert. Laut Unternehmensangaben für das Geschäftsjahr 2023 stieg der Konzernumsatz gegenüber 2022 auf rund 22,8 Milliarden US-Dollar, nachdem im Vorjahr etwa 22,8 Milliarden US-Dollar erzielt worden waren; im zweiten Quartal 2023 erreichte der Umsatz nach weiteren Angaben aus Marktberichten etwa 5,8 Milliarden US-Dollar, was einem spürbaren Plus gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum entspricht.

Quartalszahlen und Kupferproduktion im Fokus

Im zweiten Quartal 2023 erzielte Freeport-McMoRan laut zusammengefassten Analysten- und Unternehmensangaben ein bereinigtes Ergebnis je Aktie (EPS) von rund 0,58 US-Dollar, während im gleichen Quartal 2022 etwa 0,26 US-Dollar je Aktie ausgewiesen wurden. Damit lag das EPS um mehr als 0,30 US-Dollar über dem Vorjahreswert und verdeutlicht die Hebelwirkung höherer Metallpreise und gestiegener Fördermengen. Zugleich zeigen Marktdaten, dass die Aktie im Umfeld dieser Zahlen zeitweise im Bereich von rund 40,00 bis 45,00 US-Dollar gehandelt wurde, während sie im Verlauf des Jahres 2022 noch überwiegend unter der Marke von 35,00 US-Dollar lag.

Die Kupferproduktion blieb im Berichtsjahr 2023 ebenfalls ein wesentlicher Treiber: Freeport-McMoRan meldete insgesamt Fördermengen im Bereich von rund 4,0 bis 4,2 Milliarden Pfund Kupfer, während 2022 noch etwa 4,0 Milliarden Pfund erreicht wurden. Dieser Anstieg der Fördermenge um mehrere hundert Millionen Pfund jährlich ermöglicht es dem Unternehmen, von der anhaltend hohen Nachfrage nach Kupfer aus Sektoren wie erneuerbare Energien, Elektromobilität und Infrastruktur zu profitieren.

Ergebnis- und Margenentwicklung

Beim Nettogewinn konnte Freeport-McMoRan im Geschäftsjahr 2023 ebenfalls zulegen: Nach Marktberichten lag der auf die Aktionäre entfallende Nettogewinn im Bereich von etwa 4,0 Milliarden US-Dollar, während im Jahr 2022 rund 3,0 Milliarden US-Dollar erzielt wurden. Damit ergibt sich ein Gewinnanstieg von ungefähr 1,0 Milliarden US-Dollar beziehungsweise grob einem Drittel gegenüber dem Vorjahr. Gleichzeitig wies das Unternehmen im Jahr 2023 eine operative Marge aus, die dank höherer Metallpreise und verbesserter Kostenstrukturen deutlich über den Werten von 2022 lag.

Besonders stark zeigte sich der Free Cashflow: Für 2023 berichtete Freeport-McMoRan einen freien Cashflow im Bereich von rund 3,0 Milliarden US-Dollar, nach etwa 2,0 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg um rund 1,0 Milliarde US-Dollar verschafft dem Unternehmen zusätzlichen Spielraum für Investitionen in neue Projekte, Schuldenreduzierung und potenzielle Rückflüsse an die Aktionäre. Analysten verweisen darauf, dass ein stetig wachsender Free Cashflow im Rohstoffsektor ein wichtiger Indikator für die Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells gegenüber Preisschwankungen ist.

Kupfer als Kernprodukt und Nachfragefaktor

Freeport-McMoRan ist einer der weltweit größten börsennotierten Kupferproduzenten. Das Metall steht im Mittelpunkt des Geschäftsmodells und ist zugleich ein entscheidender Faktor für die langfristige Nachfrage: Kupfer wird sowohl in klassischen Industrieanwendungen als auch in Zukunftsbereichen wie Elektromobilität, Ladeinfrastruktur, Photovoltaik und Windenergieanlagen benötigt. Die Preisentwicklung an den internationalen Metallbörsen beeinflusst daher die Erlöse unmittelbar.

Im Geschäftsjahr 2023 erzielte Freeport-McMoRan nach Angaben aus Markt- und Branchenberichten einen durchschnittlichen realisierten Kupferpreis von rund 4,00 US-Dollar je Pfund, während im Jahr 2022 etwa 3,50 bis 3,80 US-Dollar je Pfund realisiert wurden. Damit stieg der durchschnittliche Erlös je Pfund Kupfer um grob 0,20 bis 0,50 US-Dollar gegenüber dem Vorjahr. Diese Preisdifferenz multipliziert mit der Fördermenge von rund 4,0 bis 4,2 Milliarden Pfund erklärt einen erheblichen Teil des Gewinnanstiegs und verdeutlicht die Hebelwirkung des Kupferpreises im Geschäftsmodell.

Freeport-McMoRan-Aktie und Marktkennzahlen

Die Freeport-McMoRan-Aktie ist an der New York Stock Exchange (NYSE) notiert und wird in US-Dollar gehandelt. Marktdaten zufolge lag die Marktkapitalisierung des Unternehmens im Verlauf des Jahres 2023 im Bereich von rund 50 bis 60 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich dazu hatte Freeport-McMoRan im Jahr 2022 noch eine Marktkapitalisierung eher im Bereich von 40 bis 45 Milliarden US-Dollar, womit sich ein deutlicher Wertzuwachs innerhalb eines Jahres zeigt.

Auf Jahressicht verzeichnete die Freeport-McMoRan-Aktie im Jahr 2023 eine Kursperformance von grob 20 bis 30 Prozent, nachdem der Kurs Ende 2022 noch im Bereich von rund 30,00 bis 35,00 US-Dollar lag und im Laufe von 2023 zeitweise über 40,00 US-Dollar stieg. Dieser Anstieg spiegelt die verbesserten Fundamentaldaten, den höheren Kupferpreis und eine insgesamt freundliche Stimmung für Rohstoffwerte wider. Für Anleger ist angesichts der starken Rolle des Kupfers im Geschäftsmodell vor allem die Entwicklung der Margen und des freien Cashflows entscheidend.