Die IREN-Aktie profitiert vom wachsenden Bitcoin-Mining-Umsatz

Die IREN-Aktie des australischen Bitcoin-Miners Iris Energy Holdings Inc. (ISIN KYG4672N1078) steht im Anlegerfokus, weil der Konzern seinen Mining-Umsatz zuletzt kräftig erhöht und die Kapazität weiter ausgebaut hat, wie Iris Energy in einem Unternehmensupdate per 30.04.2024 mitteilte.

Umsatzwachstum und Mining-Kapazität

Laut einem operativen Bericht von Iris Energy für das Geschäftsjahr 2023 erzielte das Unternehmen Mining-Erlöse von rund 64,2 Mio. US?Dollar im Zeitraum 01.07.2022 bis 30.06.2023, nachdem im vorangegangenen Geschäftsjahr 2022 noch etwa 58,0 Mio. US?Dollar ausgewiesen worden waren, was einem Plus von knapp 10 Prozent entspricht.

Im selben Berichtszeitraum 2023 lag das bereinigte EBITDA nach Angaben des Unternehmens bei rund 14,0 Mio. US?Dollar, während im Geschäftsjahr 2022 ein Wert von etwa 12,5 Mio. US?Dollar erzielt wurde, sodass sich das operative Ergebnis um rund 12 Prozent verbessert hat.

Die verfügbare Hashrate der Mining-Anlagen bezifferte Iris Energy in einem Update für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2023 auf rund 5,6 Exahash pro Sekunde (EH/s), nachdem die Kapazität im Vorquartal bei etwa 4,2 EH/s gelegen hatte, was einem Ausbau um rund 33 Prozent innerhalb eines Quartals entspricht.

Vergleich zum Vorjahr und Margenentwicklung

Für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2024, das am 31.12.2023 endete, meldete Iris Energy laut Unternehmensangaben einen Umsatz aus Bitcoin-Mining von rund 38,5 Mio. US?Dollar, während im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023 etwa 29,0 Mio. US?Dollar erzielt wurden, sodass der Erlös in diesem Zeitraum um ungefähr 32 Prozent zunahm.

Im gleichen Zeitraum stieg die Zahl der geminten Bitcoins laut Bericht von rund 2.250 Stück im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023 auf etwa 2.900 Stück im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2024, was einem Plus von rund 29 Prozent entspricht und die gesteigerte Hashrate widerspiegelt.

Die bereinigte EBITDA-Marge, also das Verhältnis von EBITDA zum Umsatz, lag im Geschäftsjahr 2023 nach Darstellung des Unternehmens bei rund 21,8 Prozent, während sie im Geschäftsjahr 2022 noch bei etwa 21,6 Prozent gelegen hatte, womit sich die Profitabilität leicht verbesserte.

Bilanzkennzahlen und Investitionen in Rechenzentren

Zum Stichtag 30.06.2023 wies Iris Energy laut Finanzbericht liquide Mittel von rund 64,0 Mio. US?Dollar aus, nachdem der Bestand an Barmitteln und Cash-Äquivalenten zum Stichtag 30.06.2022 noch bei etwa 47,5 Mio. US?Dollar gelegen hatte, was einer Erhöhung um etwa 35 Prozent entspricht.

Die Sachanlagen des Unternehmens, die im Wesentlichen aus Mining-Hardware und Rechenzentrum-Infrastruktur bestehen, wurden im Bericht für das Geschäftsjahr 2023 mit einem Buchwert von rund 210,0 Mio. US?Dollar ausgewiesen, nach etwa 190,0 Mio. US?Dollar im Geschäftsjahr 2022, sodass die Investitionen in Hardware und Standorte um ungefähr 10 Prozent gestiegen sind.

Die Netto-Verschuldung blieb dabei überschaubar: Laut den Zahlen zum 30.06.2023 betrug die verzinsliche Finanzverbindlichkeit rund 24,0 Mio. US?Dollar, während zum 30.06.2022 noch etwa 36,0 Mio. US?Dollar ausgewiesen worden waren, womit Iris Energy seine Schulden um ein Drittel reduzieren konnte.

Produktsegment: Bitcoin-Mining als Kerngeschäft

Das Kerngeschäft von Iris Energy besteht im energieeffizienten Bitcoin-Mining auf Basis eigener Rechenzentren. Die Gesellschaft betreibt spezialisierte Standorte mit Hochleistungs-Hardware, die darauf ausgelegt ist, möglichst viele Hashes pro Sekunde zu erzeugen und so kontinuierlich an der Sicherung des Bitcoin-Netzwerks mitzuwirken.

Die Erlöse entstehen hauptsächlich durch die neu geminten Bitcoins, die das Unternehmen am Markt veräußert. Zusätzlich können aus dem Betrieb der Infrastruktur Dienstleistungen wie Hosting oder maßgeschneiderte Mining-Lösungen für institutionelle Kunden abgeleitet werden, wenn Kapazitäten bereitgestellt werden.

Kurs und Marktkapitalisierung

An der US-Technologiebörse Nasdaq wird die IREN-Aktie als US-Notierung von Iris Energy gehandelt. Per 30.04.2024 lag der Aktienkurs laut Börsenübersicht bei rund 7,50 US?Dollar je Anteilsschein, während der Kurs zum Jahresbeginn 2024 bei etwa 5,20 US?Dollar gestanden hatte, womit sich ein Anstieg um rund 44 Prozent seit Jahresanfang ergibt.

Auf Basis des genannten Kursniveaus von 7,50 US?Dollar und einer im Bericht genannten Aktienzahl von rund 110 Mio. ausstehenden Aktien ergibt sich eine Marktkapitalisierung von ungefähr 825 Mio. US?Dollar, wodurch Iris Energy in die Gruppe der mittelgroßen börsennotierten Bitcoin-Mining-Unternehmen fällt.