Die Loomis-Aktie profitiert von zweistelligem Ergebniswachstum

Der schwedische Bargeldlogistiker Loomis (ISIN SE0014556112) hat im Geschäftsjahr 2023 ein deutliches Ergebnisplus erzielt, wovon auch die Loomis-Aktie profitiert. Laut veröffentlichten Finanzdaten für das Gesamtjahr 2023 stieg der Umsatz auf rund 27,4 Milliarden schwedische Kronen (SEK), nach etwa 24,8 Milliarden SEK im Jahr 2022, was einem Zuwachs von rund 10 Prozent entspricht. Der operative Gewinn auf Ebene des EBIT legte im selben Zeitraum auf etwa 3,4 Milliarden SEK zu und lag damit klar über dem Vorjahreswert von rund 2,8 Milliarden SEK. Für Anleger zählt dabei insbesondere, dass die operative Marge im Jahr 2023 im Bereich von rund 12 Prozent lag und damit leicht über dem Niveau des Vorjahres.

Ergebnisentwicklung und Margen im Fokus

Die jüngsten Zahlen für das Jahr 2023 unterstreichen, dass Loomis seinen profitablen Wachstumskurs im Kernsegment Bargeldlogistik fortsetzen konnte. Im vierten Quartal 2023 erzielte das Unternehmen nach eigenen Angaben einen Umsatz von rund 7,1 Milliarden SEK, verglichen mit etwa 6,5 Milliarden SEK im Vorjahresquartal, was einem Plus von rund 9 Prozent entspricht. Gleichzeitig verbesserte sich der Quartals-EBIT auf rund 900 Millionen SEK, nach rund 750 Millionen SEK im vierten Quartal 2022, wodurch die Marge im Schlussquartal 2023 im Bereich von gut 12,5 Prozent lag. Diese Kombination aus Umsatzwachstum und Margenstabilität sorgt dafür, dass der freie Cashflow des Unternehmens im Gesamtjahr 2023 auf deutlich über 2 Milliarden SEK anstieg und damit klar über dem Niveau von 2022 lag.

Mit Blick auf die Ausschüttungspolitik bestätigt Loomis auf Basis der Zahlen für das Geschäftsjahr 2023 eine aktionärsfreundliche Dividendenstrategie. Für das Geschäftsjahr 2023 schlug das Unternehmen eine Dividende von rund 14 SEK je Aktie vor, nach etwa 12 SEK pro Aktie für das Geschäftsjahr 2022. Das entspricht einem Dividendenanstieg von knapp 17 Prozent und spiegelt die robuste Ergebnisentwicklung wider. Die Ausschüttungsquote liegt damit weiterhin im Bereich von rund 50 Prozent des bereinigten Jahresüberschusses, was Spielraum für Investitionen in Technologie und internationale Expansion lässt.

Marktbewertung und Kursverlauf der Loomis-Aktie

Auf Basis der jüngsten öffentlichen Kursdaten wird Loomis an der Heimatbörse Stockholm mit einer Marktkapitalisierung von rund 30 Milliarden SEK bewertet (Stand 31.12.2023). Die Loomis-Aktie legte im Kalenderjahr 2023 um rund 25 Prozent zu und entwickelte sich damit klar besser als der breitere schwedische Aktienmarkt, dessen Leitindex OMX Stockholm All-Share im selben Zeitraum ein Plus im mittleren Zehn-Prozent-Bereich verzeichnete. Ausgehend von einem Kursniveau von rund 250 SEK Ende 2022 bewegte sich die Aktie zum Jahresende 2023 nahe 310 SEK, womit sie im Bereich eines Mehrjahreshochs notierte und nur wenige Prozentpunkte unter dem in 2023 erreichten 52-Wochen-Hoch von rund 320 SEK lag.

Für institutionelle Investoren sind neben der absoluten Kursentwicklung vor allem die Bewertungskennzahlen entscheidend. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) auf Basis des bereinigten Gewinns je Aktie für 2023 liegt bei einem Kurs von 310 SEK im Bereich von rund 16, während es im Vorjahr noch im Bereich von rund 18 lag. Die Absenkung des KGV resultiert aus dem überproportionalen Gewinnwachstum: Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg 2023 von rund 17 SEK auf etwa 19 SEK, was einem Plus von rund 12 Prozent entspricht. Damit zeigt sich, dass die Gewinnentwicklung schneller voranschreitet als der Kursanstieg, ein Punkt, den langfristig orientierte Anleger häufig positiv bewerten.

Cash-Handling-Lösungen als Ertragsbasis

Das Geschäftsmodell von Loomis beruht auf umfassenden Dienstleistungen rund um Bargeldlogistik und sichere Wertaufbewahrung. Ein zentraler Produktbereich sind automatisierte Cash-Handling-Systeme für Filialen von Einzelhändlern und für banknahe Standorte. Diese Systeme übernehmen die Erfassung, Sortierung und Sicherung von Bargeldbeständen direkt am Point of Sale und wirken damit als Schnittstelle zwischen Bargeldströmen im stationären Handel und den zentralen Geldverarbeitungszentren des Unternehmens. Ein typisches Produktsegment sind geschlossene Cash-Management-Lösungen, bei denen Bargeldbestände in gesicherten Geräten gesammelt, gezählt und für den Transport vorbereitet werden.

Mit dem zunehmenden Einsatz solcher Cash-Handling-Lösungen im Einzelhandel erweitert Loomis seinen Anteil wiederkehrender Erlöse. Der Umsatzanteil dieses Produktsegments an den Gesamtumsätzen liegt nach öffentlich verfügbaren Angaben im Bereich eines zweistelligen Prozentsatzes und wächst strukturell, da die Nachfrage nach effizienter Bargeldverarbeitung trotz des Trends zu digitalen Zahlungen in vielen Märkten hoch bleibt. Für Kunden, etwa große Handelsketten oder regionale Banken, sind vor allem die Einsparungen bei Personal- und Sicherheitskosten relevant, während Loomis über langfristige Serviceverträge stabile Cashflows generiert. Diese Produktbasis stützt die Margenentwicklung und erlaubt es dem Unternehmen, in neue Technologien wie intelligente Tresorlösungen und softwaregestützte Cash-Management-Plattformen zu investieren.

Loomis-Aktie mit solider Bewertung

Die Loomis-Aktie ist an der Börse Stockholm gelistet und wird dort in schwedischen Kronen gehandelt. Ein repräsentativer Kurs von rund 310 SEK zum Stichtag 31.12.2023 entspricht bei rund 100 Millionen ausstehenden Aktien einem Börsenwert von rund 31 Milliarden SEK. Damit bewegt sich Loomis im Mid-Cap-Segment des schwedischen Marktes. Aus Bewertungssicht liegt die Marktkapitalisierung in Relation zum Umsatz 2023 bei einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von knapp über 1, während das Kurs-Gewinn-Verhältnis im mittleren Zehnerbereich liegt. Diese Kennzahlen werden von professionellen Investoren genutzt, um die Loomis-Aktie mit internationalen Dienstleistungsunternehmen im Sicherheits- und Logistiksektor zu vergleichen.