El impulso de la IA catapulta las expectativas sobre Alphabet

El optimismo rodea a Alphabet al inicio del año, sustentado por sus avances en inteligencia artificial, el sólido crecimiento de su negocio en la nube y una serie de revisiones al alza en los objetivos de precio por parte de los analistas. El foco del mercado no está solo en los máximos históricos que alcanza la acción, sino en la capacidad de la compañía para transformar su liderazgo en IA en un crecimiento sostenible de ingresos y beneficios.

Los fundamentos de la empresa proporcionan una base sólida para el actual sentimiento positivo. En su último trimestre, Alphabet reportó cifras que superaron las expectativas del mercado:

• Ingresos del T3: 102.350 millones de dólares, lo que representa un incremento interanual del 15,9%.
• Beneficio por acción (BPA): 2,87 dólares, superando con claridad las estimaciones consensuadas de 2,29 dólares.
• Margen operativo: Se mantuvo en un nivel elevado del 32,23%.

Esta combinación de un crecimiento de ingresos de dos dígitos y una rentabilidad robusta respalda un ratio precio-beneficio (P/E) de 31,11. En los mercados, este desempeño se ha traducido en una revalorización notable: la acción de Alphabet ha subido aproximadamente un 65% en lo que va de 2025 y acumula una ganancia de más del 70% en los últimos doce meses. El viernes, la cotización cerró en 315,15 dólares, estableciendo un nuevo máximo de los últimos 52 semanas.

Los analistas revisan sus pronósticos al alza

La confianza en la estrategia de Alphabet ha llevado a varias firmas de análisis a aumentar sus objetivos de precio recientemente. El consenso apunta a que el potencial alcista sigue siendo de dos dígitos, a pesar de la fuerte subida ya registrada.

• Pivotal Research elevó su objetivo de 350 a 400 dólares. Sus analistas destacan el potencial del modelo Gemini para capturar cuota de mercado de competidores como OpenAI, un impulso que podría verse reforzado por la colaboración estratégica anunciada con Apple.
• Citizens también incrementó su perspectiva. El analista Andrew Boone ajustó su objetivo de 340 a 385 dólares, manteniendo su recomendación de "Compra". Esta revisión se basa en datos que sugieren que nuevas funcionalidades de IA, como "AI Overviews" y la integración de Gemini, están incrementando la intensidad de uso de Google Search y el volumen de búsquedas, un motor crítico para los ingresos publicitarios del grupo.

Los inversores institucionales refuerzan sus apuestas

El interés no se limita a los analistas. Los inversores profesionales también están incrementando sus posiciones, según datos publicados recientemente. Este movimiento indica que el rally actual cuenta con el apoyo de capital de largo plazo, y no solo de operadores especulativos.

Acciones de Alphabet: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Alphabet - Obtén la respuesta que andabas buscando.

Un ejemplo destacado es Smith Salley Wealth Management, que en el tercer trimestre aumentó su posición en Alphabet en un 3,4%, hasta alcanzar 273.963 acciones, con un valor aproximado de 66,7 millones de dólares. Esta operación se enmarca en una tendencia más amplia de rebalanceo de carteras hacia Alphabet para participar en la dinámica de crecimiento de sus segmentos de IA y cloud.

Los TPUs: una ventaja competitiva en la infraestructura de IA

Más allá del software, un pilar estratégico de Alphabet reside en el desarrollo de su propio hardware. La compañía ha optado por diseñar sus Unidades de Procesamiento Tensorial (TPUs), en lugar de depender exclusivamente de proveedores externos de chips.

Estos procesadores especializados se han convertido en un argumento de venta clave para Google Cloud, ayudando a la división a cerrar contratos de gran envergadura, incluido un posible acuerdo multimillonario con la empresa de IA Anthropic. Para los clientes, el acceso a hardware optimizado puede ser decisivo en términos de rendimiento, coste y escalabilidad de sus proyectos de inteligencia artificial.

Los resultados avalan la estrategia: el segmento de cloud creció un 34% interanual en el último trimestre, generando unos ingresos de 15.200 millones de dólares. Los analistas ven un potencial adicional si Alphabet decide comercializar sus TPUs a terceros a gran escala, un mercado actualmente dominado por Nvidia. Se rumorea que empresas como Meta ya han mostrado interés, lo que podría abrir una nueva línea de crecimiento para el gigante tecnológico.

Perspectivas: La ejecución es la clave

El escenario para Alphabet es favorable, con un sentimiento de mercado positivo, el impulso del cloud y un amplio respaldo institucional. Sin embargo, con la cotización en máximos y objetivos de precio que rondan los 400 dólares, la atención se centra ahora en la ejecución operativa. El desafío en los próximos trimestres será materializar las altas expectativas puestas en Gemini, AI Overviews y el ecosistema de TPUs, traduciéndolas en un crecimiento de ingresos continuo y márgenes estables.

Alphabet: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Alphabet del 4 de enero tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Alphabet son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Alphabet. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 4 de enero descubrirá exactamente qué hacer.

Alphabet: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!

@ boerse-global.de

Hol dir den Wissensvorsprung der Profis. Seit 2005 liefert der Börsenbrief trading-notes verlässliche Trading-Empfehlungen – dreimal die Woche, direkt in dein Postfach. 100% kostenlos. 100% Expertenwissen. Trage einfach deine E-Mail Adresse ein und verpasse ab heute keine Top-Chance mehr.
Jetzt anmelden.