Hewlett Packard Enterprise Aktie: Juniper-Integration schneller

Der US-Technologiekonzern Hewlett Packard Enterprise (HPE) verzeichnet bei der Eingliederung von Juniper Networks ein höheres Tempo als ursprünglich geplant. Laut CEO Antonio Neri zeigen sich Kunden insbesondere von der Geschwindigkeit beeindruckt, mit der die Synergien beider Unternehmen gehoben werden. Im Zentrum der Strategie steht die Verzahnung der Marvis-KI-Engine von Juniper mit dem bestehenden Infrastruktur-Portfolio von HPE, das sowohl Scale-out- als auch Scale-up-Computing umfasst.

Starke Dynamik im Bereich der KI-Infrastruktur

Das Geschäft mit künstlicher Intelligenz entwickelt sich für HPE zu einem zentralen Wachstumstreiber. Das Unternehmen meldete zuletzt ein Auftragsvolumen für KI-Lösungen in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar. Analysten der Citi bestätigten angesichts der Fortschritte bei der Juniper-Integration ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 70 US-Dollar. Sie verweisen auf schnellere Kosteneinsparungen und Umsatzsynergien. Demgegenüber nimmt die UBS eine neutrale Haltung ein, beobachtet jedoch ebenfalls die Einbindung der KI-Netzwerktechnologien.

Parallel dazu weitet HPE seine Vertriebskanäle aus. Die Partnerschaft mit ScanSource wurde um das Juniper-Portfolio ergänzt, wobei die vollständige Integration in das Launch-Point-Programm bis zum 1. November 2026 abgeschlossen sein soll. Branchenexperten von Evercore rechnen für das gesamte Segment der IT-Hardware mit einem starken Juni-Quartal, getrieben durch anhaltend hohe Investitionen in die KI-Infrastruktur, warnen jedoch vor Risiken durch steigende Speicherkosten und Lieferkettenengpässe.

Prognosen und fundamentale Bewertung

Für das Geschäftsjahr 2026 hat das Management die Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) auf eine Spanne von 3,35 bis 3,45 US-Dollar festgesetzt. Der Marktkonsens liegt derzeit bei 3,41 US-Dollar. Für das darauffolgende Geschäftsjahr 2027 stellt das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 8 bis 12 % in Aussicht. Während die Aktie auf Basis der vergangenen Gewinne mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 42,5 gehandelt wird, sinkt dieses KGV auf Basis der Schätzungen für 2027 deutlich auf 12,4.

Die Marktkapitalisierung von Hewlett Packard Enterprise beläuft sich aktuell auf rund 56,23 Milliarden €. Seit Jahresbeginn konnte das Papier eine Wertsteigerung von 91,18 % erzielen. Mit dem aktuellen Kursstand von 39,45 € notiert die Aktie weiterhin signifikant über ihrem gleitenden Durchschnitt der letzten Monate. Der Abstand zum 200-Tage-Durchschnitt beträgt derzeit 61,27 %, was den starken Aufwärtstrend des Titels im laufenden Jahr unterstreicht.

Auftragslage und operative Entwicklung

Neben den neuen KI-Aufträgen verfügt HPE über einen Gesamtauftragsbestand von etwa 6 Milliarden US-Dollar. Für das Jahr 2025 wurde ein Umsatz von 34,3 Milliarden US-Dollar ausgewiesen, wobei der Nettogewinn durch einmalige Akquisitionskosten im Zusammenhang mit der Juniper-Übernahme auf 57 Millionen US-Dollar gedrückt wurde. Die Dividendenrendite liegt aktuell bei 1,2 %.

Zusätzliche Impulse erwartet der Markt von der erwarteten durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) des Umsatzes von 13,4 %. Trotz des intensiven Wettbewerbs durch Anbieter wie Dell Technologies oder Super Micro Computer, die ebenfalls verstärkt auf flüssigkeitsgekühlte Serverlösungen für Rechenzentren setzen, positioniert sich HPE mit seinen Cray- und Apollo-Systemen in einem wachsenden Marktumfeld für High-Performance-Computing.

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