Hillman Solutions Aktie: Schuldenschnitt vor Zahlen

Noch vor der eigentlichen Quartalsvorlage öffnet Hillman Solutions die Bücher. Der Hardware-Zulieferer aus Cincinnati hat heute eine Refinanzierung seiner bestehenden Kreditlinien gestartet – und liefert dazu vorläufige Zahlen für das zweite Quartal 2026 gleich mit.

Neue Kredite mit längeren Laufzeiten

Im Zentrum der Transaktion steht ein neuer Term Loan B über 735 Millionen Dollar mit Laufzeit bis 2033. Hinzu kommt eine besicherte revolvierende Kreditlinie über 375 Millionen Dollar, die bis 2031 läuft. Mit den Mitteln will Hillman den bestehenden, 2028 fälligen Term Loan sowie die aktuelle Kreditfazilität ablösen, die 2027 ausläuft – de facto also ein Schritt, um den Fälligkeitsdruck der kommenden Jahre zu entschärfen.

Jefferies führt das Bankenkonsortium für den neuen Term Loan an, U.S. Bank organisiert die revolvierende Linie. Der Konzern selbst betont, dass ein Abschluss zu den genannten Konditionen nicht garantiert ist – die Transaktion ist also angekündigt, aber noch nicht vollzogen.

Vorläufige Zahlen stützen die Story

Parallel zur Refinanzierung legte Hillman erste Schätzwerte für das zweite Quartal vor. Der Nettoumsatz soll zwischen 440 und 444 Millionen Dollar liegen, ein Plus von 9 bis 10 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Das operative Ergebnis dürfte zwischen 40 und 42 Millionen Dollar liegen – ein Anstieg von 10 bis 16 Prozent.

Beim bereinigten EBITDA rechnet das Management mit 76 bis 78 Millionen Dollar, was einem Zuwachs von 1 bis 4 Prozent entspricht – die schwächste der drei Wachstumsraten. Wichtig: Diese Zahlen sind unaudited, der Abschlussprozess für das Quartal ist noch nicht abgeschlossen. Wirtschaftsprüfer Deloitte & Touche hat die Werte weder geprüft noch testiert.

Die Jahresprognose bleibt derweil unverändert. Hillman hält an den im April kommunizierten Zielen fest: Nettoumsatz zwischen 1,63 und 1,73 Milliarden Dollar, bereinigtes EBITDA zwischen 275 und 285 Millionen Dollar.

Das erste Quartal 2026 war für Hillman durchwachsen verlaufen – der Gewinn je Aktie blieb mit 0,07 Dollar knapp unter der Erwartung von 0,08 Dollar, auch der Umsatz verfehlte die Konsensschätzung leicht. Vor diesem Hintergrund dürfte die frühzeitige Offenlegung solider Q2-Wachstumsraten auch als Signal an die Kreditgeber gedacht sein, während die Refinanzierungsverhandlungen laufen.

Die vollständigen und geprüften Quartalszahlen legt Hillman nach Börsenschluss am 3. August 2026 vor. Einen Tag später, am 4. August, folgt die Telefonkonferenz mit CEO Jon Michael Adinolfi und CFO Rocky Kraft – dann zeigt sich, ob die vorläufigen Schätzungen Bestand haben und wie die Refinanzierung final ausgestaltet wird.

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