Nvidia pivota hacia licencias e IA industrial: la CPU Vera irrumpe, Rubin CPX se cancela y los 91.000 millones dan el respaldo
Published on 05/28/2026 at 04:33 | Redaktion boerse-global.de
Nvidia reescribe su hoja de ruta con un movimiento que va más allá de un simple ajuste de producto. El plan original del chip de inferencia Rubin CPX, que debía montar 128 GB de memoria GDDR7 en la segunda mitad del año, ha perdido toda visibilidad en la cadena de suministro. En la última GTC 2026, el procesador ni siquiera apareció en el mapa de productos, y fuentes del sector lo dan por cancelado. La compañía no lo reconoce como un retroceso, pero el cambio de dirección es inconfundible: en lugar de una iteración más de hardware, Nvidia ha firmado un acuerdo de licencia con Groq 3 LPX valorado en 20.000 millones de dólares, apostando por infraestructura especializada para inferencia en tiempo real y cargas de trabajo basadas en agentes.
Los resultados del primer trimestre fiscal respaldan la maniobra. Los ingresos alcanzaron los 81.620 millones de dólares, un 85,2% más que el año anterior, superando con holgura la propia previsión de 78.000 millones. La división de centros de datos aportó 75.250 millones, con un crecimiento del 92%. Para el segundo trimestre, la dirección espera 91.000 millones de dólares, muy por encima del consenso de 87.200 millones. Esa cifra, un 95% superior al mismo periodo del año pasado, deja poco margen para el escepticismo sobre la demanda de chips de inteligencia artificial.
La nueva CPU Vera, desarrollada internamente, se perfila como la gran novedad en la cartera de procesadores. Equipada con 88 núcleos ARM Olympus y una anchura de banda de memoria de 1,2 TB/s, ya ha superado a la competencia en pruebas Linux: aventaja en un 55% al Intel Xeon 6980P y en un 10% al AMD EPYC 9575F, todo con un consumo energético notablemente inferior. Los analistas estiman que el mercado direccionable para esta plataforma asciende a 200.000 millones de dólares, y las primeras entregas —a Anthropic, OpenAI, SpaceXAI y Oracle Cloud Infrastructure— ya están en marcha. OCI planea desplegar cientos de miles de unidades a partir de 2026, algo inédito para un hyperscaler con una CPU de Nvidia. Si se cumplen las previsiones, los ingresos vinculados a Vera podrían alcanzar los 20.000 millones de dólares antes de que termine el ejercicio 2027.
Mientras tanto, Jensen Huang se ha desplazado a Taipéi para asegurar la capacidad de producción de la próxima generación de GPUs, Vera Rubin. Las reuniones con TSMC y SK Hynix al margen de la Computex 2026 se centran en un cuello de botella crítico: el empaquetado CoWoS, que integra los chips gráficos con la memoria de alta anchura de banda. Sin esa técnica, un wafer de 3 nanómetros no se convierte en un acelerador funcional. El sistema Vera Rubin NVL72, que conecta 36 CPUs Vera con 72 GPUs Rubin mediante NVLink de sexta generación, promete multiplicar por diez la eficiencia en inferencia por vatio y reducir a la décima parte el coste por token. Huang ha calificado el lanzamiento como "probablemente la mayor introducción de producto en la historia de Taiwán".
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No todo son buenas noticias en el frente asiático. Huang advirtió en el aeropuerto sobre el encarecimiento de la memoria —"una forma muy importante de inflación" que podría elevar el precio de la electrónica de consumo— e instó a los fabricantes a ampliar su capacidad. SK Hynix ya prepara la tecnología iHBM, que integra elementos de refrigeración en el paquete de memoria para mitigar el sobrecalentamiento, pensada para la octava generación de HBM y vinculada a la próxima plataforma de Nvidia.
En el terreno de la inteligencia artificial industrial, la compañía avanza con PhysicsNeMo, una plataforma presentada en un evento de Rescale que permite a agentes de IA asumir partes de simulaciones complejas. Los primeros datos de McLaren Automotive apuntan a una mejora de la productividad del triple, una eficiencia de costes 30 veces superior y ciclos de desarrollo un 60% más cortos. Además, en el mismo periodo se pueden evaluar cuatro veces más candidatos de diseño. Es un valor concreto para clientes industriales, no una promesa abstracta.
El músculo financiero para esta reestructuración es sólido. Las obligaciones de compra pendientes ascienden a 119.000 millones de dólares, reflejo de la intensa vinculación con la cadena de suministro. Nvidia también ha ampliado su colaboración con Marvell Technology mediante una inversión de 2.000 millones de dólares para desarrollar XPUs personalizados y soluciones de red bajo NVLink Fusion. Al mismo tiempo, el consejo ha autorizado un nuevo programa de recompra de acciones por 80.000 millones de dólares y ha elevado el dividendo trimestral a 0,25 dólares por título.
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En el parqué, sin embargo, el valor cotiza a 181,32 euros, un 1,7% a la baja en la sesión y con un descenso semanal del 5,63%. El retroceso desde el máximo histórico de 201,05 euros alcanzado a mediados de mayo ronda el 9%, y el RSI, cerca de 40, sugiere un enfriamiento técnico tras la fuerte revalorización. La intervención de Huang el 1 de junio en el Taipei Music Center —junto a los líderes de SK Group y SK Hynix— será la próxima cita que podría devolver el impulso, o confirmar la pausa.
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