Palantir: Un voto de confianza analítico en medio de la corrección bursátil

La firma de análisis Daiwa Capital Markets ha emitido esta semana una recomendación de compra para Palantir Technologies, elevando su calificación desde 'Neutral'. Esta revisión al alza llega en un contexto particular: la acción ha cedido más de un 20% de su valor desde que comenzó el año, a pesar de lo cual los analistas ven fundamentos sólidos que justifican el optimismo.

El detonante principal para el upgrade fue la publicación, el 2 de febrero de 2026, de unos resultados del cuarto trimestre que superaron ampliamente las previsiones del mercado. Las cifras clave fueron las siguientes:

• Ingresos del Q4: 1.410 millones de dólares, por encima de la guía de 1.327-1.331 millones.
• Ganancias ajustadas por acción: 0,25 dólares, frente a un consenso de 0,23 dólares.
• Crecimiento interanual de ingresos: 70%, marcando el décimo trimestre consecutivo de aceleración.
• Retención de ingresos netos (NRR): 139%.

Para el ejercicio completo de 2026, la compañía proyecta unos ingresos en el rango de 7.182 a 7.198 millones de dólares, lo que supondría un crecimiento aproximado del 61% en el punto medio de la horquilla.

El motor de la Inteligencia Artificial y una estrategia ganadora

Shigemichi Yoshizu, analista de Daiwa, identificó el negocio impulsado por la inteligencia artificial como el pilar central de su reevaluación positiva. Un dato destaca especialmente: los ingresos comerciales en Estados Unidos se dispararon un 137% interanual en el último trimestre, alcanzando los 507 millones de dólares.

Acciones de Palantir: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Palantir - Obtén la respuesta que andabas buscando.

Más allá del crecimiento bruto, la estrategia de Palantir está dando sus frutos. La compañía ha pivotado desde una búsqueda agresiva de nuevos clientes hacia una profundización en su base instalada. Los clientes existentes están migrando de proyectos piloto a implementaciones a escala corporativa de la Artificial Intelligence Platform (AIP) de Palantir. Esta transición se traduce en contratos de mayor envergadura y en un aumento del ingreso promedio por usuario (ARPU), incluso con un crecimiento moderado en el número total de clientes.

"En el corto plazo, vemos una alta probabilidad de que la empresa mantenga este modelo de negocio centrado en el crecimiento a través de los clientes actuales", señaló Yoshizu, considerando que los objetivos de beneficio actuales son alcanzables.

El desafío de la valoración en un mercado nervioso

Pese al robusto desempeño operativo, la acción de Palantir enfrenta presiones en 2026. Tras tres años de rendimientos espectaculares (2023: +167%, 2024: +340%, 2025: +135%), el título se ha contraído más de un 20% desde enero. En la sesión del 11 de febrero cotizaba alrededor de 135,68 dólares, un 2,75% menos, y lejos de su máximo histórico de 207,52 dólares registrado el 3 de noviembre de 2025.

La valoración sigue siendo elevada. Con un ratio precio-venta de aproximadamente 59 basado en las estimaciones para 2026, los inversores están pagando una prima significativa por el crecimiento futuro. Este escenario se enmarca en una reevaluación más amplia del sector del software, donde los mercados están sopesando las disrupciones potenciales de la IA frente a las valoraciones actuales.

Panorama analístico dividido

La mejora de Daiwa se suma a un panorama de consenso fragmentado. Mientras algunas casas de análisis enfatizan la posición de liderazgo de Palantir en plataformas de IA, otras mantienen cautela debido precisamente a sus múltiplos de valoración. La clave para el futuro inmediato residirá en la capacidad de la compañía para sostener su ritmo de expansión mientras mejora sus márgenes. El próximo hito fundamental llegará el 2 de mayo de 2026, con la publicación de los resultados del primer trimestre.

Palantir: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Palantir del 12 de febrero tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Palantir son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Palantir. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 12 de febrero descubrirá exactamente qué hacer.

Palantir: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!

@ boerse-global.de

Hol dir den Wissensvorsprung der Profis. Seit 2005 liefert der Börsenbrief trading-notes verlässliche Trading-Empfehlungen – dreimal die Woche, direkt in dein Postfach. 100% kostenlos. 100% Expertenwissen. Trage einfach deine E-Mail Adresse ein und verpasse ab heute keine Top-Chance mehr.
Jetzt anmelden.