Apollo Global Management Aktie: Zwei Deals, ein Muster

Apollo erweitert seinen Einfluss an gleich zwei Fronten: Der Vermögensverwalter steigt mit einem Milliardenbetrag bei einem US-Wohnimmobilien-Konzern ein und holt zugleich einen prominenten Fintech-Investor in den Verwaltungsrat.

Zwei Drittel an 19 Wohnanlagen

Mit dem Immobilienkonzern UDR gründet Apollo ein langfristiges Gemeinschaftsunternehmen. Es hält 19 Wohnanlagen mit gut 7.000 Wohneinheiten, bewertet mit rund 2,0 Milliarden Dollar. Apollo-Fonds investieren 1,34 Milliarden Dollar Eigenkapital und erwerben damit etwa zwei Drittel. UDR behält ein Drittel, bewirtschaftet die Objekte weiter und kassiert dafür eine Verwaltungsgebühr.

Die Konditionen sind aufschlussreich. Der Deal impliziert eine Kapitalisierungsrate von etwa 6,0 Prozent, die Objekte sind im Schnitt 39 Jahre alt. UDR darf Apollos Anteil ab dem fünften Jahr nach Abschluss zurückkaufen, bei einer erwarteten festen Rendite von 7,00 bis 7,50 Prozent für Apollo. Dieser Mechanismus gibt dem Finanzinvestor eine kalkulierbare Verzinsung, ähnlich einem Kreditinstrument mit Eigenkapitalstruktur.

UDR will die Erlöse in wachstumsstärkere Objekte stecken und Schulden abbauen. Apollo spricht von einer kosteneffizienten Kapitallösung und verweist auf sein Geschäft mit sogenannten High Grade Capital Solutions. Der Abschluss ist für den 29. Oktober 2026 geplant, vorbehaltlich der Dokumentation und üblicher Bedingungen.

Fintech-Gründer im Verwaltungsrat

Parallel dazu hat Apollo eine Personalie verkündet. Meyer „Micky“ Malka, Gründer und geschäftsführender Partner des Technologiefonds Ribbit Capital, rückt zum 1. Januar 2027 in den Verwaltungsrat auf. Das Gremium wächst damit auf 14 Mitglieder, zwei Drittel davon bleiben unabhängig.

Malka sitzt bereits im Board von Robinhood und hat über 30 Jahre Erfahrung an der Schnittstelle von Technologie und Finanzen. Er gründete unter anderem das Portal Patagon.com, das Banco Santander im Jahr 2000 übernahm, sowie die brasilianische Mikrofinanzbank Banco Lemon. Konzernchef Marc Rowan nennt seinen Hintergrund einen „echten Gewinn“ für das weitere Wachstum der Plattform.

Einordnung

Beide Meldungen passen zum Kurs, den Apollo mit rund 1,05 Billionen Dollar verwaltetem Vermögen verfolgt: Kapital strukturiert in Sachwerte lenken und das Haus gleichzeitig näher an Technologie und Finanzinnovation rücken. Eine unmittelbare Kursreaktion lässt sich aus den Meldungen nicht ableiten, beide Schritte sind eher strategischer Natur.

Der erste konkrete Termin steht fest: Am 29. Oktober 2026 soll die UDR-Transaktion abgeschlossen werden. Malkas Amtsantritt folgt zum Jahreswechsel.