Aveanna Healthcare Holdings Aktie: Prognose angehoben

Aveanna hebt nach einem starken dritten Quartal die Jahresziele an. Der Betreiber von Heimpflegediensten übertraf die Erwartungen bei Umsatz und Ergebnis deutlich, getragen von höheren Behandlungsvolumina in allen Sparten.

Zahlen übertreffen die Schätzungen

Der Umsatz stieg um 11,8 Prozent auf 695,5 Millionen Dollar. Analysten hatten im Schnitt mit rund 680 Millionen Dollar gerechnet. Das bereinigte EBITDA kletterte um 25,0 Prozent auf 100,1 Millionen Dollar und lag damit gut 7 Prozent über dem Konsens. Die Marge verbesserte sich auf 14,4 Prozent, nach 12,9 Prozent im Vorjahresquartal.

Auch unter dem Strich zeigt sich der Sprung. Der Nettogewinn stieg von 14,1 auf 45,5 Millionen Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie betrug 0,23 Dollar, erwartet worden waren 0,21 Dollar.

Haupttreiber ist die größte Sparte, der Pflegedienst für Kinder und Jugendliche (PDS). Ihr Volumen wuchs um 10 Prozent, der Markt hatte nur 7 Prozent auf dem Zettel. Die Preise je Leistung fielen dagegen etwas schwächer aus als erwartet.

Höhere Ziele, Fragezeichen beim Schlussquartal

Der Vorstand erhöht die Umsatzprognose für 2026 auf mehr als 2,695 Milliarden Dollar, zuvor waren mehr als 2,68 Milliarden Dollar angepeilt. Das bereinigte EBITDA soll nun mindestens 374 Millionen Dollar erreichen, bisher lagen die Erwartungen bei mehr als 365 Millionen Dollar. Firmenchef Jeff Shaner verweist auf das organische Wachstum und die Strategie gegenüber Kostenträgern und Behörden.

Rechnerisch bleibt für das vierte Quartal allerdings etwas weniger übrig als erhofft. Die neue Prognose impliziert ein EBITDA von über 94,1 Millionen Dollar, der Konsens lag bei 95,5 Millionen Dollar. Das spricht für eine vorsichtige Planung, nicht zwingend für nachlassende Dynamik.

Die Finanzlage verbessert sich weiter. In den ersten neun Monaten erzielte Aveanna einen freien Cashflow von 141,2 Millionen Dollar. Die Gesamtverschuldung liegt bei 1,52 Milliarden Dollar, die Barmittel betragen knapp 198 Millionen Dollar. Finanzchef Matt Buckhalter betont den fortgesetzten Schuldenabbau.

Analysten bleiben zuversichtlich

Raymond James bestätigte nach den Zahlen die Einstufung "Strong Buy" mit einem Kursziel von 15 Dollar. Bei einem Kurs von zuletzt 13,09 Dollar entspricht das einem Potenzial von rund 13 Prozent. RBC hatte sein Ziel zuvor auf 16 Dollar angehoben und verwies auf eine anstehende Ratenerhöhung in Kalifornien sowie die gute Position im Medicaid-Geschäft.

Die Aktie legte in zwölf Monaten gut 53 Prozent zu. In den vergangenen 90 Tagen gab es zehn positive und keine negative Gewinnrevision. Am Donnerstag um 10 Uhr Ostküstenzeit stellte sich das Management in einer Telefonkonferenz den Fragen der Analysten, eine Aufzeichnung ist bis zum 19. November abrufbar.