CapitaLand Investment Aktie: Verkauft Altbestände für Asset-Light-Modell

CapitaLand Investment (CLI) treibt die Neuausrichtung seines Geschäftsmodells massiv voran und setzt dabei auf eine konsequente Entlastung der Bilanz.

Wie die Unternehmensführung am Samstag bestätigte, strebt der Konzern den Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Altbeständen im Volumen von 7 bis 9 Milliarden Singapur-Dollar an. Diese strategische Desinvestition soll den Übergang zu einem „Asset-Light“-Modell beschleunigen, bei dem sich das Unternehmen stärker als Verwalter von Immobilieninvestments denn als klassischer Eigentümer positioniert.

Strategischer Fokus auf kapitalleichte Strukturen

Das Ziel des Managements ist es, durch die Veräußerung von On-Balance-Sheet-Vermögenswerten Kapital freizusetzen und die Flexibilität zu erhöhen. Diese Neuausrichtung spiegelt sich bereits in den jüngsten operativen Erfolgen wider: Im ersten Halbjahr 2026 konnte CapitaLand Investment das private Fundraising auf rund 1,4 Milliarden Singapur-Dollar steigern.

Insgesamt belief sich das eingeworbene Kapital in diesem Zeitraum auf 3,7 Milliarden Singapur-Dollar, was einer Steigerung von 50 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Parallel zu den geplanten Verkäufen steht das Unternehmen kurz vor einem bedeutenden Zukauf. Medienberichten zufolge steht ein Konsortium aus CapitaLand Investment und der IOI Properties Group unmittelbar vor dem Erwerb des Bürokomplexes One Raffles Place in Singapur. Das Volumen des Joint Ventures wird auf rund 2,4 Milliarden Singapur-Dollar geschätzt.

Die Vereinbarung mit den Verkäufern OUE REIT, der einen Anteil von 81,54 Prozent hält, und UOB soll voraussichtlich bis Anfang September finalisiert werden. Die Pläne sehen vor, den 62-stöckigen Büroturm zu erhalten, während der zweite, 38-stöckige Turm sowie das dazugehörige Einzelhandelspodium neu entwickelt werden sollen.

Solide Ertragslage trotz Marktschwankungen

Die finanziellen Kennzahlen unterstreichen den aktuellen Wachstumskurs. Für das erste Halbjahr 2026 meldete das Unternehmen einen Anstieg des Nettogewinns nach Minderheiten (PATMI) um 14 Prozent. Der operative PATMI kletterte um 13 Prozent auf 392 Millionen Singapur-Dollar. Wesentlicher Treiber dieser Entwicklung war ein Zuwachs der gebührenbezogenen Einnahmen (Fee-Related Revenue) um 20 Prozent auf 687 Millionen Singapur-Dollar.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2026 hält die Konzernleitung an ihrer Prognose eines Gewinnwachstums im mittleren einstelligen Prozentbereich fest. Dies gilt trotz möglicher zeitlicher Verschiebungen bei Transaktionen in der zweiten Jahreshälfte.

Am Markt wurde die Entwicklung zuletzt moderat positiv aufgenommen; die Aktie schloss am Freitag bei 1,84 Euro und liegt seit Jahresbeginn mit 2,2 Prozent im Plus. Damit notiert das Papier derzeit etwa 12 Prozent über seinem 52-Wochen-Tief.

Analysten sehen weiteres Potenzial

Die Analystenhäuser bewerten die strategische Entwicklung und die jüngsten Zahlen positiv. Die Experten von Phillip Securities bekräftigten am 17. August ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 3,69 Singapur-Dollar. Sie verweisen dabei auf die starke Dynamik bei den gebührenbasierten Erträgen.

Am selben Tag äußerte sich Maybank Research ebenfalls optimistisch und hob das Kursziel für CapitaLand Investment von 3,30 auf 3,35 Singapur-Dollar an, wobei die Einstufung auf „BUY“ belassen wurde. Die Analysten sehen in der konsequenten Umsetzung der Verkaufsstrategie und der Stärkung der Investment-Management-Plattform den Schlüssel für eine nachhaltige Wertsteigerung.

Zudem stärkte das Unternehmen kürzlich seine Führungsebene durch die Ernennung von Hsieh Fu Hua zum stellvertretenden Vorsitzenden des Verwaltungsrats, der dort auch dem Strategie- und Nachhaltigkeitsausschuss angehört.

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