Enova Aktie: Umsatzmarke geknackt

Erstmals in der Firmengeschichte setzt Enova in einem Quartal mehr als eine Milliarde Dollar um. Die Zahlen für das dritte Quartal fielen besser aus als erwartet, und Citizens hebt prompt das Kursziel an. Die geplatzte Bankübernahme scheint dem Wachstumsbild kaum zu schaden.

Wachstum auf breiter Front

Der Umsatz stieg um 26 Prozent auf 1,01 Milliarden Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 4,48 Dollar, Analysten hatten im Schnitt mit 4,42 Dollar gerechnet. Gegenüber dem Vorjahresquartal ist das ein Plus von 33 Prozent.

Das Neugeschäft legte um 31 Prozent zu, die Forderungen wuchsen um 30 Prozent auf einen Rekordwert von 5,9 Milliarden Dollar. Die Nettoumsatzmarge verbesserte sich auf 61 Prozent, nach 57 Prozent im Vorjahr.

Entscheidend für ein Kreditgeschäft bleibt die Qualität der Portfolios. Hier meldet Enova Stabilität: Die Netto-Ausfallquote sank auf 8,1 Prozent, nach 8,5 Prozent im dritten Quartal 2025. Die Liquidität beträgt 1,3 Milliarden Dollar. Konzernchef Steve Cunningham verwies auf gesunde Nachfrage und stabile Kreditqualität.

Citizens hebt Ziel auf 220 Dollar

Citizens erhöht das Kursziel von 215 auf 220 Dollar und bleibt bei "Market Outperform". Die Analysten sehen die Wachstumsgeschichte unverändert intakt, obwohl die Übernahme der Grasshopper Bancorp abgesagt wurde. Für das Geschäft hatte Enova in den ersten neun Monaten Transaktionskosten von gut fünf Millionen Dollar verbucht.

Die Schätzung für den bereinigten Gewinn je Aktie 2027 steigt auf 22,03 Dollar, zuvor waren es 21,47 Dollar. Grund sind aggressivere Aktienrückkäufe. Enova startete mit einem Rückkaufspielraum von 252 Millionen Dollar ins vierte Quartal, im dritten Quartal flossen 46 Millionen Dollar in eigene Aktien. Das Unternehmen deutet an, das Tempo wieder zu erhöhen.

Die Bewertung wirkt auf den ersten Blick moderat. Citizens setzt das Papier mit rund dem Achtfachen des erwarteten Gewinns 2027 an. Allerdings hat die Aktie binnen eines Jahres etwa 55 Prozent zugelegt, und Bewertungsmodelle sehen sie derzeit teilweise über dem fairen Wert.

Am Donnerstag schloss das Papier bei 176,78 Dollar, nachbörslich gab es weitere Abschläge auf 173 Dollar. Die Analysten erwarten, dass das größere Portfolio zum Jahresende 2027 die Erlöse treibt, bei leicht gesenkter Margenannahme im Einklang mit dem Trend im vierten Quartal. Das Kursziel von 220 Dollar liegt knapp 25 Prozent über dem letzten Schlusskurs.