EPH Group Aktie: Zehn Prozent Zinsen

Die EPH Group legt nach: Der Vorstand hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats die Emission einer dritten Unternehmensanleihe beschlossen. Das Volumen soll bis zu 50 Millionen Euro betragen, der Kupon liegt bei 10 Prozent und wird monatlich ausgezahlt. Die Ad-hoc-Mitteilung kam am Dienstagmittag.

Eckdaten der Anleihe 2026/2033

Die nicht nachrangige Anleihe läuft sieben Jahre und ist in Stücke zu je 1.000 Euro gestückelt. Wie schon die Anleihe 2025/2032 soll sie durch die Verpfändung von Geschäftsanteilen an Tochter- und Beteiligungsgesellschaften besichert werden. Die erste Zinszahlung ist für Januar 2027 vorgesehen.

Gezeichnet werden kann voraussichtlich vom 28. Oktober bis zum 25. November 2026, jeweils bis 12 Uhr. Das Angebot richtet sich an Anleger in Österreich, Deutschland und Luxemburg und läuft über die Website des Unternehmens. Voraussetzung ist, dass die luxemburgische Aufsicht CSSF den Prospekt billigt. Dessen Veröffentlichung ist um den 23. Oktober geplant.

Die Handelsaufnahme im Segment corporates prime des Vienna MTF ist für den 1. Dezember 2026 vorgesehen, ebenso der Valutatag.

Wohin das Geld fließen soll

Die Nettoerlöse sollen in ein Portfolio aus Hotels und Resorts im Premium- und Luxussegment fließen, und zwar in Österreich, Deutschland und weiteren europäischen Top-Destinationen. Die Pipeline umfasst derzeit zehn Projekte. Dazu zählt ein Fünf-Sterne-Wein- und Golfresort im Burgenland mit rund 300 Betten. In den Kitzbüheler Alpen entsteht ein weiteres Resort in ähnlicher Größe.

In Oberbayern plant das Unternehmen zwei Hotels an einem See. Für ein Boutiquehotel steht die Baugenehmigung nach Unternehmensangaben kurz bevor. Die Projekte befinden sich allerdings in unterschiedlichen Entwicklungs- und Genehmigungsphasen.

Umtausch für Altgläubiger

Parallel plant die EPH Group ein Umtauschangebot im Verhältnis 1:1 für die Inhaber der Anleihen 2023/2030 und 2025/2032. Die Bedingungen sollen gesondert bekannt gegeben werden, voraussichtlich nach Ende der stückzinsfreien Zeichnungsfrist. Wie viele Gläubiger tauschen, hängt von diesen Konditionen ab.

Der nächste feste Termin ist die Prospektveröffentlichung um den 23. Oktober. Fünf Tage später beginnt die Zeichnung.