Fiserv Aktie: 10,59-Prozent-Crash nach Gewinnwarnung

Der Finanzdienstleister Fiserv hat am heutigen Donnerstag den Markt mit einem schwachen Quartalsbericht und einer drastischen Korrektur seiner Jahresziele verschreckt. Infolge der enttäuschenden Zahlen brach der Kurs massiv ein und verliert am heutigen Handelstag rund 10,59 Prozent an Wert. Das Papier notiert damit bei 42,20 Euro und steht unter erheblichem Druck.

Umsatz- und Gewinnrückgang im zweiten Quartal

Fiserv meldete für das zweite Quartal einen bereinigten Umsatz von 4,96 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von vier Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Auch beim Ergebnis je Aktie (EPS) verfehlte das Unternehmen die Erwartungen der Analysten: Mit 1,84 US-Dollar lag der Gewinn deutlich unter dem Konsens von 1,91 US-Dollar. Im Vergleich zum Vorjahr stellt dies einen Rückgang von 26 Prozent dar.

Besonders die Entwicklung der Profitabilität bereitet Sorgen. Die bereinigte operative Marge schrumpfte im zweiten Quartal auf 31,8 Prozent, nachdem sie im Vorjahr noch bei 39,6 Prozent gelegen hatte. Ein wesentlicher Treiber dieser Entwicklung war das Segment Financial Solutions, dessen Marge von 48,7 Prozent auf 38,7 Prozent einbrach.

Drastische Senkung der Jahresziele 2026

Angesichts der schwachen Geschäftsentwicklung korrigierte das Management seine Erwartungen für das Gesamtjahr 2026 deutlich nach unten. Das Unternehmen rechnet nun mit einem organischen Umsatzwachstum in einer Spanne von minus einem Prozent bis null Prozent. Zuvor war Fiserv noch von einem Plus zwischen einem und drei Prozent ausgegangen.

Parallel dazu wurde die Gewinnprognose gesenkt. Das bereinigte Ergebnis je Aktie soll im laufenden Jahr nun zwischen 7,20 und 7,40 US-Dollar liegen. Ursprünglich hatte das Unternehmen 8,00 bis 8,30 US-Dollar in Aussicht gestellt. Trotz der operativen Herausforderungen hielt Fiserv an seinem Kapitalrückführungsprogramm fest und erwarb im zweiten Quartal 1,7 Millionen eigene Aktien für 100 Millionen US-Dollar zurück. Im ersten Halbjahr summierten sich die Rückkäufe damit auf 5,0 Millionen Anteile.

Strategische Neuausrichtung und personeller Umbruch

Die schwachen Ergebnisse treffen Fiserv in einer Phase strategischer und personeller Veränderungen. Nach dem Ausscheiden von CEO Mike Lyons im Juni und dem Rücktritt von Präsidentin Dhivya Suryadevara im Juli berichtete unter anderem Forbes über wachsenden Druck durch den aktivistischen Investor Jana Partners. Dieser fordert vom Board eine umfassende Portfolio-Überprüfung und mögliche Verkäufe von Unternehmensteilen.

Das Unternehmen reagierte bereits mit ersten Umbaumaßnahmen. Gestern wurde die Gründung der MoneyPass Group abgeschlossen, ein Joint Venture für Netzwerk- und Geldautomatendienste, an dem Fiserv künftig nur noch eine Minderheitsbeteiligung hält. Zudem kündigte das Unternehmen gestern eine Partnerschaft mit Stuut Technologies an, um KI-gestützte Automatisierung in B2B-Zahlungsprozesse zu integrieren. Bereits am 4. August wurde zudem die globale Kooperation mit Mastercard erweitert, um Cloud-Lösungen für Unternehmenskunden anzubieten.

Finanzielle Restrukturierung und Analysteneinschätzung

Zur Optimierung der Kapitalstruktur schloss Fiserv heute eine öffentliche Emission von Senior Notes im Volumen von 1,0 Milliarden Euro mit Laufzeiten von vier und acht Jahren ab. Mit den Mitteln aus verschiedenen Finanzierungsmaßnahmen tilgte das Unternehmen im Juni und Juli bereits vorzeitig Altschulden im Gesamtvolumen von 1,41 Milliarden US-Dollar.

Analysten hatten sich bereits im Vorfeld der Veröffentlichung vorsichtiger gezeigt. Matthew Coad von Truist Securities senkte am 24. Juli sein Kursziel von 58 auf 52 US-Dollar und begründete dies mit Unsicherheiten hinsichtlich des mittelfristigen Ausblicks. Ramsey El-Assal von Cantor Fitzgerald reduzierte am 23. Juli sein Ziel von 62 auf 53 US-Dollar. Durch den heutigen Kurssturz hat sich die charttechnische Lage deutlich verschlechtert; das Papier notiert aktuell etwa 65,20 Prozent unter seinem 52-Wochen-Hoch.

de | US3377381088 | FISERV | boerse | 69922778 |