Fiserv Aktie: Morgan Stanley bleibt bei Equal-Weight

Argus Research hat Fiserv am Mittwoch medienberichten zufolge von Halten auf Kaufen hochgestuft und ein Kursziel von 72 $ gesetzt. Die positivere Einstufung folgte auf Quartalszahlen, mit denen das Unternehmen seine schwache Jahresprognose bestätigte, statt sie anzuheben.

Analysten bewerten Stabilisierung unterschiedlich

Morgan Stanley erhöhte am Mittwoch medienberichten zufolge das Kursziel von 59 $ auf 61 $, behielt aber die Einstufung „Equal-Weight“ bei. Das Haus verwies auf erste Anzeichen einer Stabilisierung bei Financial Solutions. Das vierte Quartal dürfte nach seiner Einschätzung ein klareres Bild von Merchant Solutions liefern.

Zwei weitere Analysehäuser erhöhten am Mittwoch ihre Kursziele bei unveränderten Einstufungen. Ihre neuen Zielmarken liegen zwischen 60 $ und 70 $.

Fiserv hatte am Dienstag für das dritte Quartal 2026 einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,75 $ gemeldet. Damit übertraf das Unternehmen die Erwartungen von 1,72 $. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1 % auf 5,20 Milliarden $; organisch stagnierte er.

Einsparungen und Rückkäufe im Fokus

Fiserv erhöhte das Einsparziel für Project Elevate von 500 Millionen $ auf 1 Milliarde $. Zudem erwartet das Unternehmen, im vierten Quartal 2026 Aktien für 500 Millionen $ zurückzukaufen.

Für das Gesamtjahr 2026 bestätigte Fiserv die Prognose einer organischen Umsatzentwicklung zwischen minus 1 % und null. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll weiterhin zwischen 7,20 $ und 7,40 $ liegen.

Nach GAAP entstand im Berichtsquartal dagegen ein Verlust je Aktie von 11,17 $. Darin enthalten war eine nicht zahlungswirksame Firmenwertabschreibung von 6,45 Milliarden $.

Im Quartalsbericht wies Fiserv darauf hin, dass anhaltende weitere Rückgänge von Aktienkurs und Marktkapitalisierung oder eine schwächere operative Entwicklung zusätzliche Abschreibungen in späteren Perioden begünstigen könnten.