Fortive Aktie: Zahlen im Zeitplan

Fortive legt am Mittwoch vor Börsenbeginn die Zahlen zum dritten Quartal vor. Nach einem starken zweiten Quartal erwarten Analysten eine Verschnaufpause – und schauen vor allem auf die Margen.

Erwartungen: Sequenzielle Delle

Im Konsens stehen 0,705 Dollar Gewinn je Aktie bei 1,07 Milliarden Dollar Umsatz. Das entspricht einem Plus von 3,7 beziehungsweise 3,9 Prozent zum Vorjahr. Im zweiten Quartal hatte Fortive allerdings 0,74 Dollar je Aktie und 1,10 Milliarden Dollar Umsatz geliefert und damit die Erwartungen übertroffen.

Das Analystenbild ist verhalten. Die 16 beobachtenden Häuser raten im Schnitt zu Neutral, das mittlere Kursziel liegt bei 62,79 Dollar. Die Aktie notiert bei 60,78 Dollar. JPMorgan senkte Anfang Oktober das Ziel auf 56 Dollar von 64 Dollar und bleibt beim Verkaufsvotum. RBC und Truist kappten ihre Ziele ebenfalls.

Evercore ISI startete Ende September mit "In-line" und 60 Dollar Kursziel. Das Management baue zwar eine Historie konservativer Prognosen auf, die kurzfristige Gewinndynamik sei aber begrenzt.

Segmente und Prognose im Blick

Entscheidend wird die Margenentwicklung. Mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,73 notiert die Aktie mit Aufschlag zu vergleichbaren Werten. Evercore sieht dafür beschleunigtes organisches Wachstum und bessere Margen als Voraussetzung.

Im Segment Advanced Healthcare Solutions bleiben Sorgen um die Investitionsbereitschaft der Krankenhäuser und eine schleppende Margenerholung. Die Sparte Intelligent Operating Solutions zeigt mehr Schwung, getragen von Industrieautomation und Software für Arbeitssicherheit und Umweltschutz.

Im zweiten Quartal war der bereinigte Gewinn je Aktie um 28,5 Prozent gestiegen, die bereinigte EBITDA-Marge legte um 110 Basispunkte auf 29,5 Prozent zu. Neue Produkte, darunter Testtechnik für Rechenzentren, halfen dabei. Daraufhin hob Fortive die Jahresprognose für den bereinigten Gewinn je Aktie auf 2,95 bis 3,05 Dollar an.

Produktnews am Rande

Kurz vor den Zahlen meldete die Fortive-Tochter Accruent den Start von Lucernex ATLAS. Die KI-Funktion liest Mietverträge aus und überführt die Daten nach menschlicher Prüfung direkt in das Lucernex-System. Entwickelt wurde sie gemeinsam mit Rocket Club AI. Für die Quartalszahlen dürfte sie keine Rolle spielen, sie unterstreicht aber den Software-Ausbau.

Auch die Marke Fluke sorgte für Aufmerksamkeit: Ein Multimeter vom Typ 87V MAX überstand einen Flug in rund 32.000 Metern Höhe und bestand danach alle Prüfungen.

Am Mittwoch zeigt sich, ob Fortive die Prognose von 2,95 bis 3,05 Dollar je Aktie bestätigt oder anhebt. Das dürfte für die Kursreaktion wichtiger sein als das Quartal selbst.