Halozyme Aktie: Wandelanleihe auf 1,3 Milliarden erhöht

Halozyme Therapeutics hat eine Wandelanleihe über 1,3 Milliarden Dollar erfolgreich am Markt platziert. Das Unternehmen nutzte das freundliche Marktumfeld, um das Volumen der Emission kurzfristig anzuheben. An der Börse stieß der Schritt auf Zuspruch: Am Freitag schloss die Aktie bei 96,90 € und erreichte damit zeitgleich ein neues 52-Wochen-Hoch. Seit Jahresanfang summiert sich der Kursgewinn auf 65%.

Finanzierungsvolumen spürbar ausgeweitet

Am Donnerstag legte das Unternehmen die Konditionen für die Privatplatzierung der vorrangigen Wandelanleihe fest. Die Papiere laufen bis zum Jahr 2033 und sind mit einem jährlichen Kupon von 1,50% ausgestattet.

Ursprünglich hatte Halozyme am Mittwoch ein Volumen von 1,05 Milliarden Dollar avisiert, dieses jedoch auf 1,3 Milliarden Dollar erhöht. Den Erstkäufern wurde zudem eine 13-tägige Option gewährt, weitere Teilschuldverschreibungen im Volumen von bis zu 200 Millionen Dollar zu erwerben. Bei der ursprünglichen Ankündigung lag diese Aufstockungsoption noch bei 150 Millionen Dollar.

Aus der Emission erwartet Halozyme einen Nettoerlös von rund 1,275 Milliarden Dollar. Das Kapital fließt vorrangig in die Umstrukturierung bestehender Verbindlichkeiten. Konkret sollen die Mittel verwendet werden, um sogenannte Capped-Call-Transaktionen zu finanzieren und Teile der in den Jahren 2027 sowie 2028 fälligen Wandelanleihen vorzeitig zurückzukaufen.

Zuversicht bei Lizenzerträgen und Technologieportfolio

Flankiert wurde die Kapitalmaßnahme durch mehrere Konferenzauftritte vor institutionellen Investoren. Am Mittwoch hob das Management auf der H.C. Wainwright Annual Global Investment Conference die anhaltende Expansion der Lizenzeinnahmen hervor. Neben neuen Plattformverträgen konzentriert sich das Unternehmen auf den Ausbau seines Technologieportfolios rund um ENHANZE, Hypercon und Surf Bio.

Bereits am Dienstag hatte sich die Unternehmensführung auf der Morgan Stanley Annual Global Healthcare Conference zu den geschäftlichen Rahmenbedingungen geäußert. Medienberichten zufolge bekräftigte das Management die Erwartung weiter steigender Lizenzerträge.

Mögliche Risiken durch Zölle oder Regulierungen im Rahmen des US-amerikanischen Inflation Reduction Act stufte das Unternehmen als begrenzt ein. Eine laufende juristische Auseinandersetzung mit Merck betrachtet Halozyme zudem als potenziellen zusätzlichen Werttreiber.