Harmony Gold Aktie: Wandelanleihe über 500 Millionen Dollar gestartet

Harmony Gold beschafft sich frisches Kapital am Rentenmarkt. Der Bergbaukonzern startete gestern die Emission einer vorrangigen, unbesicherten Wandelanleihe über 500 Millionen US-Dollar mit Laufzeit bis 2031. An den Börsen reagierten Anleger heute zurückhaltend: Der Aktienkurs verliert 1,8 Prozent auf 16,30 Euro.

Mit der Transaktion stärkt das Unternehmen seine Liquiditätsbasis.

Konditionen der neuen Finanzierung

Die Anleihe soll mit einem jährlichen Zinssatz zwischen 1,5 und 2,0 Prozent ausgestattet werden. Im aktuellen Zinsumfeld sichert sich der Minenbetreiber damit vergleichsweise günstige Fremdkapitalkosten.

Für Investoren verbindet das Wertpapier eine feste Verzinsung mit der Chance auf künftige Kursgewinne. Sollte die Aktie die Wandlungsschwelle erreichen, droht den bestehenden Aktionären allerdings eine moderate Verwässerung.

Der Wandlungspreis wurde mit einem Aufschlag von 35 bis 40 Prozent über dem Platzierungspreis angesetzt. Bei vollständiger Wandlung entspricht dies einem Anteil von rund 2,9 Prozent am Grundkapital.

Solide Ertragslage im Geschäftsjahr 2026

Die Kapitalmaßnahme trifft auf eine solide bilanzielle Verfassung. Im am 30. Juni 2026 beendeten Geschäftsjahr steigerte der Konzern seinen Umsatz um 34 Prozent auf 100 Milliarden ZAR.

Das operative Geschäft profitierte dabei vom freundlichen Preisumfeld an den globalen Rohstoffmärkten. Die anhaltende Nachfrage nach Edelmetallen sorgte für kräftigen Rückenwind in den Förderbetrieben.

Entsprechend deutlich fiel der Liquiditätszuwachs aus. Der operative freie Cashflow kletterte um 54 Prozent auf den Rekordwert von 17 Milliarden ZAR, während die Goldproduktion mit 1,43 Millionen Unzen stabil blieb.

Unter dem Strich sprang das bereinigte Ergebnis je Aktie um 87 Prozent auf 43,63 ZAR nach oben. Harmony Gold konnte das Geschäftsjahr damit mit einer Bestmarke bei den Mittelzuflüssen abschließen.

Operative Herausforderungen unter Tage

Trotz der robusten Ertragslage bleibt das operative Umfeld in den südafrikanischen Schachtanlagen anspruchsvoll.

Seismische Aktivitäten und Felsstürze stellen für den Untertagebau eine dauerhafte Belastung dar. Für die Unternehmensführung bleibt die Erhöhung der Sicherheitsstandards eine vorrangige Aufgabe im laufenden Betrieb.

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