Invinity: Platzierung überzeichnet, Aktionärsvotum steht aus

Invinity Energy Systems hat am Dienstag eine überzeichnete Platzierung über £10 Millionen gemeldet. Dafür sollen 100.000.000 neue Aktien zu jeweils 10 Pence ausgegeben werden. Die Kapitalaufnahme bleibt unter anderem von der Zustimmung der Aktionäre abhängig. Damit steht die Nachfrage nach der Platzierung fest, nicht aber der Abschluss der gesamten Finanzierung.

Die Platzierung ist Teil eines größeren Finanzierungsvorhabens. Neben institutionellen Anlegern sollen der National Wealth Fund und Privatanleger Kapital beisteuern. Entscheidend für den endgültigen Umfang ist deshalb auch das separate Retail-Angebot.

National Wealth Fund als Eckinvestor

Der National Wealth Fund hat eine Eckinvestition von mindestens £10 Millionen zugesagt. Zusätzlich will er die Erlöse aus dem Retail-Angebot bis zu einer Gesamtgröße der Kapitalaufnahme von £25 Millionen spiegeln. Die endgültige Zeichnungssumme soll zusammen mit dem Ergebnis des Privatkundenangebots bekanntgegeben werden.

Damit übernimmt der National Wealth Fund eine zentrale Rolle bei der Finanzierung. Seine endgültige Beteiligung steht allerdings noch nicht fest. Für Anleger ist daher zwischen der gemeldeten Überzeichnung der Platzierung und dem noch ausstehenden Gesamtergebnis zu unterscheiden.

Das am Dienstag gestartete Retail-Angebot über die Winterflood Retail Access Platform umfasst bis zu £5 Millionen. Der Ausgabepreis beträgt ebenfalls 10 Pence je Aktie. Laut Angebotsplan war die Bekanntgabe des Ergebnisses für heute um 7.00 Uhr vorgesehen.

Entwicklung und Betriebskapital im Fokus

Invinity hatte am Montag erläutert, wofür das Unternehmen die Mittel einsetzen will. Im Mittelpunkt stehen Entwicklung und Produktkostensenkungen sowie die Finanzierung des laufenden Geschäfts. Daneben sollen Mittel in Fertigungskapazitäten fließen.

Geplant waren rund £10 Millionen für Entwicklung und Produktkostensenkung sowie rund £8 Millionen für Betriebskapital. Weitere rund £2 Millionen waren für Fertigungskapazitäten im Vereinigten Königreich und den USA vorgesehen.

Diese Aufteilung beschreibt die geplante Mittelverwendung, keine bereits erfolgten Ausgaben. Die Finanzierung soll damit sowohl die Produktarbeit als auch den operativen Kapitalbedarf und die Fertigung unterstützen.

Führungswechsel an Abschluss gekoppelt

Mit der Kapitalaufnahme ist außerdem ein geplanter Wechsel an der Spitze des Aufsichtsgremiums verbunden. Volker Beckers CBE soll nach ihrem Abschluss Neil O’Brien als Non-Executive Chair nachfolgen. O’Brien erklärte seinerseits die Absicht, sich an der Kapitalaufnahme zu beteiligen.

Für Aktionäre bleiben damit zwei Punkte maßgeblich: der endgültige Finanzierungsumfang nach dem Retail-Angebot und die erforderliche Zustimmung. Erst der Abschluss würde auch den angekündigten Führungswechsel auslösen.