JES.GREEN INVEST Aktie: Anleihe-Restrukturierung bis November

Für die Gläubiger der JES.GREEN Invest GmbH brachte der Fälligkeitstag am Donnerstag eine überraschende Entwicklung. Statt der vereinbarten Rückzahlung der unbesicherten Anleihe 2021/2026 legte das Unternehmen kurzfristig ein Restrukturierungskonzept vor.

Zeitgleich rief die Gesellschaft die Inhaber des Wertpapiers zu einer Abstimmung ohne Versammlung auf. Das ausstehende Emissionsvolumen beläuft sich auf einen Gesamtnennbetrag von 7.159.000,00 Euro.

Das Abstimmungsverfahren ist bereits fest terminiert. Die Gläubiger können im Zeitraum vom 5. bis zum 7. November ihre Stimme abgeben. Ziel der Gesellschaft ist es, die Zustimmung zu grundlegenden Modifikationen der bisherigen Anleihebedingungen zu erhalten. Medienberichten zufolge ist das Unternehmen derzeit nicht dazu in der Lage, die fällige Summe fristgerecht an die Anleger zurückzuzahlen.

Fünf Jahre Verlängerung und höherer Zinssatz

Der wesentliche Kern der vorgelegten Beschlussvorschläge betrifft die Laufzeit des Kapitals. Die Gesellschaft strebt eine Verlängerung um fünf Jahre bis zum 15. Oktober 2031 an. Als Gegenleistung für die verlängerte Laufzeit soll der Kupon angepasst werden. Vorgesehen ist eine Erhöhung der jährlichen Verzinsung von bislang 5,00 Prozent auf 6,00 Prozent, wirksam mit Beginn der neuen Laufzeitperiode ab Donnerstag.

Zusätzlich enthält das Konzept Anpassungen beim Rückzahlungsmodus. Geplant ist die Einführung jährlicher Teiltilgungen zu modifizierten Bedingungen, über die das ausstehende Volumen schrittweise reduziert werden soll. Im Gegenzug verlangt die Emittentin von den Anleiheinhabern jedoch ein rechtliches Entgegenkommen: Die Investoren sollen im Rahmen der Beschlussfassung auf bestimmte vertragliche Kündigungsrechte verzichten.

Ausgeklammerte Zinszahlung und Liquiditätslage

Eine wichtige Einschränkung betrifft die regulären Zinsansprüche der Anleger. Die am Donnerstag fällig gewordenen Zinsen von 5,00 Prozent sind ausdrücklich nicht Gegenstand der vorgelegten Beschlussvorschläge. Diese Zinsforderung bleibt somit formal von der geplanten Laufzeitverlängerung und den vorgeschlagenen Vertragsänderungen getrennt.

Die Situation wird von Marktbeobachtern mit Vorsicht bewertet. Medienberichten zufolge meldete die Kanzlei Mattil Verzögerungen bei fälligen Zinszahlungen der Anleihe 2021/2026. Die Juristen stuften diese Zahlungsstockungen als deutlichen Hinweis auf Liquiditätsprobleme bei JES.GREEN Invest ein. Auf die Gläubiger kommt damit im November eine weitreichende Entscheidung über die Restrukturierung ihrer Forderungen zu.