Lycia Therapeutics Aktie: Börsengang abgeschlossen

Lycia Therapeutics hat den Sprung aufs Parkett geschafft, und das größer als geplant. Der Börsengang wurde aufgestockt, die Konsortialbanken übten ihre Mehrzuteilungsoption vollständig aus. Für das junge Biotech-Unternehmen aus South San Francisco bedeutet das frisches Kapital in dreistelliger Millionenhöhe.

Aufgestockte Emission, volle Mehrzuteilung

Das Unternehmen platzierte insgesamt 20.286.000 Aktien zu je 18,00 Dollar. Darin enthalten sind 2.646.000 Papiere aus der Mehrzuteilungsoption. Der Bruttoerlös liegt bei rund 365,1 Millionen Dollar, bevor Konsortialprovisionen und Emissionskosten abgezogen werden. Alle Aktien stammen von Lycia selbst, Altaktionäre verkauften also nichts.

Der Handel an der Nasdaq im Segment Global Select Market läuft seit Donnerstag unter dem Kürzel LYCA. Die Registrierung bei der US-Börsenaufsicht SEC war am 22. Oktober wirksam geworden. Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI und Guggenheim Securities führten das Konsortium als gemeinsame Bookrunner, LifeSci Capital begleitete die Platzierung passiv.

Auch Altinvestor HBM Healthcare Investments, der an Lycia beteiligt ist, spricht von einem starken Marktdebüt.

Was Lycia entwickelt

Die Firma setzt auf ihre LYTAC-Plattform (Lysosomal Targeting Chimera). Sie soll krankheitsverursachende Proteine außerhalb der Zellen gezielt abbauen. Eine Weiterentwicklung, die sogenannten cataLYTAC-Degrader, ist darauf ausgelegt, Zielproteine wiederholt und katalytisch zu beseitigen. Der Schwerpunkt liegt auf Autoimmun-, Entzündungs- und allergischen Erkrankungen.

Zwei Kandidaten stehen vorn:

• LCA-0061: cataLYTAC-Degrader gegen IgE, gedacht für Nahrungsmittelallergien und andere allergische Erkrankungen
• LCA-0321: LYTAC-Degrader, der die krankheitsauslösenden Autoantikörper bei Morbus Basedow selektiv abbauen soll

Die wissenschaftliche Basis geht auf die Arbeiten der Nobelpreisträgerin Carolyn Bertozzi von der Stanford University zurück. Dieser Name dürfte beim Investoreninteresse eine Rolle gespielt haben.

Einordnung

Beide Programme befinden sich in der klinischen Entwicklung, Umsätze gibt es nicht. Der Erlös soll die weitere Forschung finanzieren. Die Aktie hat nun ihre ersten Handelstage hinter sich, ein belastbares Kursbild muss sich erst noch entwickeln. Als Nächstes gilt der Blick den klinischen Daten zu LCA-0061 und LCA-0321, an denen sich die Bewertung des frisch gelisteten Titels künftig messen lassen muss.