MilDef AB Aktie: Erweitert Werk in Rosersberg

Ausbau in Rosersberg nach Großauftrag

Die Maßnahme ist eine direkte Folge des geschlossenen Rahmenvertrags mit der schwedischen Behörde für Verteidigungsmaterial. Mit diesem Schritt reagiert der Konzern auf den wachsenden Druck auf die Fertigungskapazitäten. Denn der Auftragsbestand erreichte zuletzt den Rekordwert von 3,2 Milliarden schwedischen Kronen.

Europäische Streitkräfte investieren angesichts veränderter Sicherheitslagen verstärkt in moderne Ausrüstung. MilDef bedient diesen Bedarf mit taktischer IT und geschützter Kommunikationselektronik. Während viele Industriezweige über Engpässe in der Produktion klagen, sichert sich das Unternehmen mit der Flächenerweiterung frühzeitig den nötigen Spielraum für künftige Großlieferungen.

Starker Auftragseingang treibt die Erwartungen

Die Auftragslage zog in den vergangenen Monaten kräftig an. Allein im Juli verbuchte der Konzern offengelegte Bestellungen von mehr als 1,65 Milliarden Kronen. Im Vorjahresvergleich verzeichnete das Unternehmen ein Auftragsplus von 116 Prozent, wovon 58 Prozent aus eigener Kraft erwirtschaftet wurden.

Diese anhaltende Nachfragewelle veranlasste Pareto Securities zu einer spürbaren Anpassung der Gewinnerwartungen. Die Analysten rechnen für das dritte Quartal mit einem weiteren Rekord beim Bestelleingang. Im Branchenvergleich bescheinigt das Analysehaus dem Unternehmen eine überdurchschnittlich hohe Visibilität in den Auftragsbüchern, was die operative Berechenbarkeit deutlich verbessert.

Der Analystenkonsens spiegelt diese Zuversicht wider. Für die kommenden Geschäftsjahre stellte Pareto zweistellige Anhebungen der operativen Gewinnschätzungen in Aussicht.

Als wesentlichen Treiber nennt Pareto den wachsenden Anteil an Service- und Wartungsverträgen, die traditionell höhere Margen abwerfen als das reine Hardwaregeschäft. Die zunehmende Verstetigung der Erlöse durch langfristige Dienstleistungen soll die Profitabilität auch bei schwankenden Auslieferungszyklen absichern.

Marktreaktion und langfristige Aussichten

Am Aktienmarkt sorgten die Nachrichten für deutlichen Auftrieb. Das Papier von MilDef legte heute um 5,7 Prozent zu und kletterte auf 22,08 Euro. Damit markierte die Aktie zugleich ein neues 52-Wochen-Hoch. Seit Jahresanfang beläuft sich das Kursplus auf beachtliche 102 Prozent.

Trotz des steilen Anstiegs sehen die Experten noch Spielraum. Pareto Securities taxiert die Bewertung für das Geschäftsjahr 2027 auf das 15,5-Fache des operativen Ergebnisses EBITA. Für das Unternehmen kommt es in den nächsten Monaten darauf an, die zusätzlichen Flächen in Rosersberg zügig in Betrieb zu nehmen und die Rekordaufträge termingerecht abzuwickeln.

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