Nexi Aktie: CDP plant 29,9 Prozent

Der italienische Zahlungsdienstleister Nexi steht vor einer signifikanten Veränderung seiner Aktionärsstruktur. Medienberichten vom vergangenen Donnerstag zufolge bereitet der staatlich kontrollierte Kreditgeber Cassa Depositi e Prestiti (CDP) eine deutliche Aufstockung seiner Beteiligung vor.

CDP plant demnach, den Anteil von derzeit 19,6 Prozent auf 29,9 Prozent zu erhöhen. Damit würde der Staatsfonds zum größten Einzelaktionär des Unternehmens aufsteigen und seine Position im strategisch wichtigen Sektor für digitalen Zahlungsverkehr festigen. Die Aktie reagiert am heutigen Dienstag mit einem Zuwachs von 1,1 Prozent auf 4,12 Euro.

Solide Geschäftszahlen im ersten Halbjahr

Parallel zu den Berichten über die neue Eigentümerstruktur präsentierte Nexi am vergangenen Mittwoch die Zahlen für das erste Halbjahr 2026. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoumsatz von 1.736 Millionen Euro, was einem Plus von 1,0 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) blieb mit 870 Millionen Euro nahezu stabil.

Besonders positiv entwickelte sich der normalisierte Nettogewinn, der auf 354 Millionen Euro stieg. Dies entspricht einer Steigerung von 7,0 Prozent gegenüber dem ersten Halbjahr 2025. Trotz dieser Fortschritte im operativen Geschäft spiegelt die langfristige Kursentwicklung die Herausforderungen der Branche wider: Auf Sicht von 12 Monaten verzeichnet das Papier ein Minus von 24 Prozent.

Der finnische Versicherer Sampo, der Nexi als Altbestand in seinem Portfolio führt, verwies am vergangenen Mittwoch ebenfalls auf eine verhaltene Entwicklung seines Investmentportfolios aufgrund des Marktwerts der Beteiligung.

Expansion durch Zukäufe und Kooperationen

Nexi setzt seinen Wachstumskurs zudem durch gezielte Akquisitionen fort. Vor genau einer Woche schloss das Unternehmen die Übernahme der Merchant-Acquiring-Sparte der Banca Popolare di Sondrio ab. Der Kaufpreis für diesen Geschäftsbereich belief sich auf insgesamt 105 Millionen Euro. Zudem meldete die APS Bank am 8. August eine neue Zusammenarbeit mit Nexi, um das Geldautomaten-Netzwerk „Cashere“ auf Malta und Gozo auszurollen.

Das Management bestätigte im Zuge der Bilanzvorlage die Prognose für das Gesamtjahr 2026. Es wird erwartet, dass Nettoumsatz und EBITDA auf Jahressicht weitgehend stabil bleiben. Für die zweite Jahreshälfte stellt die Unternehmensführung insbesondere für den Bereich Merchant Solutions eine Beschleunigung des Wachstums in Aussicht.

Analysten heben die Erwartungen an

Die jüngsten operativen Fortschritte haben zu einer Neubewertung durch Marktbeobachter geführt. Medienberichten zufolge wurden die aggregierten Schätzungen für den fairen Wert der Nexi-Aktie am vergangenen Mittwoch nach oben korrigiert. Während die individuellen Kursziele zuvor in einem Bereich zwischen 3,40 Euro und 3,70 Euro lagen, verschoben sich die Erwartungen nach der Veröffentlichung der Halbjahreszahlen in Richtung 4,50 Euro.

Das Unternehmen generierte in den ersten sechs Monaten des Jahres einen freien Cashflow von 400 Millionen Euro. Für das gesamte Geschäftsjahr hält Nexi an seinem Ziel von rund 750 Millionen Euro fest. Im Rahmen der Kapitalallokationsstrategie plant der Konzern weiterhin eine Dividendenausschüttung von 0,30 Euro pro Aktie, was einem Gesamtvolumen von etwa 350 Millionen Euro entspricht.

Der aktuelle Kurs notiert derzeit 5,7 Prozent über dem 50-Tage-Durchschnitt von 3,90 Euro. Die nächste planmäßige Berichterstattung erfolgt am 4. November, wenn Nexi die Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026 vorlegen wird.

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