Nikkei 225: Marke bei 65.035 wackelt

Der Nikkei 225 steckt in einer heiklen Zwickmühle. Nach einer kurzen Erholung am Freitag droht der Index nun, eine wichtige Unterstützung zu reißen — und das könnte weitere Verkäufe auslösen.

Am Freitag hatte der japanische Leitindex noch zugelegt und schloss bei 66.405,56 Punkten, ein Plus von 0,41 Prozent nach Handelsspannen zwischen 66.012 und 66.843 Punkten.

Getragen wurde die Erholung von Finanzwerten, Immobilienaktien und Textilunternehmen, während Industriewerte nachgaben und Technologietitel uneinheitlich blieben. Zum Wochenschluss stand für die NASDAQ ein Plus von 0,9 Prozent, für Dow und S&P 500 je 0,5 Prozent zu Buche.

Die Freude währte nicht lange. Aktuell notiert der Index bei 65.218 Punkten und damit rund 1,79 Prozent im Minus — ein deutlicher Rückschlag gegenüber dem Freitagsschluss.

Charttechnik zeigt Warnsignale

Auf Stundenbasis dominiert derzeit eine bärische Grundstimmung. Der Index ist unter die gleitenden Durchschnitte der letzten 20, 50 und 200 Perioden gerutscht, die sich allesamt knapp über der 66.000-Marke ballen und damit als Widerstand wirken. Der MACD vertieft sich ins Negative, gleichzeitig notiert der Index unterhalb der Ichimoku-Wolke — beides Signale, die auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeuten.

Im Zentrum der Aufmerksamkeit steht die 50-Prozent-Fibonacci-Retracement-Marke bei 65.035 Punkten. Ein bestätigter Bruch dieser Zone könnte den Weg für einen Test der Marken bei 63.970 oder sogar 62.500 Punkten freimachen. Umgekehrt bräuchte es einen Schlussstand über 66.400 Punkten, um das bärische Szenario zu entkräften — derzeit ein eher fernes Ziel.

Zinssorgen belasten die Stimmung

Der Auslöser für die Nervosität liegt weniger in Japan selbst als in den USA. Die erste Rede von Fed-Chef Kevin Warsh beim Jackson-Hole-Symposium wurde als überraschend hawkish eingestuft. Warsh betonte, dass zu viel Transparenz über geldpolitische Beratungen und vorschnelle Festlegungen auf künftige Entscheidungen Märkte, Unternehmen und Haushalte in die Irre führen könnten — mit besonderem Fokus auf die Preisstabilität.

Die Reaktion an den Terminmärkten fiel deutlich aus: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um einen Viertelpunkt im kommenden Monat sprang laut CME-FedWatch-Tool von 35,4 auf 57,7 Prozent. Kein Wunder, dass Anleger in Asien vorsichtiger agieren — steigende US-Zinsen verteuern in der Regel Kapital weltweit und drücken auf risikoreichere Anlagen wie japanische Aktien.

Zur Wochenmitte veröffentlicht Japan zudem Konjunkturdaten für Juli, darunter Industrieproduktion, Einzelhandelsumsätze, Bauaufträge und Baubeginne. Im Juni waren die Bauaufträge um 2,3 Prozent gestiegen, die Baubeginne sogar um 18,6 Prozent — sollten die Zahlen für Juli enttäuschen, dürfte das dem ohnehin angeschlagenen Index kaum helfen. Entscheidend bleibt zunächst aber, ob die Unterstützung bei 65.035 Punkten hält oder bricht.

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