Provident Financial Services Aktie: Bereinigt über den Erwartungen

Auf den ersten Blick sieht das dritte Quartal bei Provident schwächer aus, als es ist. Der ausgewiesene Gewinn sank, doch ein Einmaleffekt verzerrt das Bild. Bereinigt übertraf die Regionalbank die Erwartungen und meldete Rekordeinnahmen.

Einmalbelastung drückt den Nettogewinn

Der Nettogewinn lag bei 69,2 Millionen Dollar oder 0,53 Dollar je Aktie. Im Vorquartal waren es 78,1 Millionen Dollar, vor einem Jahr 71,7 Millionen Dollar. Hauptgrund für den Rückgang: ein einmaliger Verlust von 17,5 Millionen Dollar aus der vorzeitigen Ablösung nachrangiger Schulden. Hinzu kamen Kosten für die Umstellung des Kernbanksystems und für Filialumbauten.

Ohne diese Posten verdiente Provident 84,3 Millionen Dollar oder 0,65 Dollar je Aktie. Analysten hatten im Schnitt mit 0,61 Dollar gerechnet. Der Umsatz von 238,5 Millionen Dollar übertraf die Konsensschätzung von rund 235,3 Millionen Dollar ebenfalls.

Zinsmarge und Einlagen legen zu

Das Zinsergebnis erreichte mit 208,0 Millionen Dollar einen Rekord, 13,7 Millionen Dollar mehr als vor einem Jahr. Die Zinsmarge stieg auf 3,50 Prozent nach 3,43 Prozent im Vorjahresquartal. Neue Kredite zu aktuellen Marktzinsen und günstigere Einlagenkosten trugen dazu bei.

Die Einlagen wuchsen auf 19,81 Milliarden Dollar. Die Kerneinlagen legten auf annualisierter Basis um knapp 6 Prozent zu. Die bereinigte Effizienzquote blieb mit 49,93 Prozent knapp unter der Marke von 50 Prozent. Konzernchef Anthony Labozzetta verwies zudem auf die abgeschlossene Systemumstellung und eine volle Kreditpipeline von 3,03 Milliarden Dollar.

Kreditqualität bleibt der Prüfstein

Weniger erfreulich ist ein Detail in der Bilanz. Die notleidenden Kredite stiegen auf 140,1 Millionen Dollar, Ende 2025 waren es 78,4 Millionen Dollar. Das entspricht 0,69 Prozent des Kreditbestands. Die Nettoausfälle blieben mit 2,4 Millionen Dollar niedrig, und die Risikovorsorge deckt die faulen Kredite zu gut 135 Prozent.

Für Marktbeobachter dürfte vor allem das Gewerbeimmobilienportfolio ein Thema bleiben. Die bereinigte Konzentrationsquote liegt bei 399,4 Prozent.

Aktie reagiert nachbörslich schwächer

Die Aktie schloss bei 23,12 Dollar und gab nachbörslich zunächst um rund 2,8 Prozent auf 22,48 Dollar nach. Die Analysten-Kursziele liegen im Mittel bei 27,75 Dollar. Vier von sechs Analysten raten zum Kauf, zwei zum Halten.

Am Donnerstag, 29. Oktober, um 10:00 Uhr Ostküstenzeit stellt sich das Management in einer Telefonkonferenz den Fragen der Investoren. Dort dürften Kreditqualität und Margenausblick im Mittelpunkt stehen.