Redcare Pharmacy Aktie: Jefferies sieht 83 Euro

Am Donnerstag bekräftigte der Analyst Martin Comtesse vom Analysehaus Jefferies seine Kaufempfehlung für Redcare Pharmacy und bemaß das Kursziel auf 83,00 Euro.

Als wesentliche Treiber für die langfristige Entwicklung benannte er das strukturelle Wachstum im deutschen Markt sowie die beschleunigte Einführung des E-Rezepts. Diese positive Einschätzung erfolgt in einer Phase, in der das Unternehmen verstärkt den Dialog mit dem Kapitalmarkt sucht und von einer insgesamt freundlicheren Stimmung im Sektor der Online-Apotheken profitiert.

Rückenwind durch Wettbewerber und operative Meilensteine

Bereits am Mittwoch erhielten die Anteilsscheine von Redcare Pharmacy positive Impulse durch die Nachrichtenlage beim Konkurrenten DocMorris. Dieser hatte seinen Ausblick für das Gesamtjahr 2026 angehoben und für das erste Halbjahr einen verringerten bereinigten EBITDA-Verlust von minus 10,9 Millionen Schweizer Franken gemeldet. Solche Signale einer Konsolidierung und Margenverbesserung in der Branche wirken sich Medienberichten zufolge oft stabilisierend auf die gesamte Peer-Group aus.

Operativ blickt Redcare Pharmacy auf eine Phase der Expansion zurück. Am Donnerstag vergangener Woche feierte das Unternehmen sein 25-jähriges Bestehen und verwies dabei auf eine Basis von knapp 15 Millionen aktiven Kunden.

In fünf der sieben europäischen Länder, in denen der Konzern aktiv ist, hält er mittlerweile die Marktführerschaft. Diese Größe soll helfen, die Profitabilitätsziele des Managements zu erreichen, wobei die Margenausweitung trotz sich ändernder regulatorischer Bedingungen im Fokus bleibt.

Marktlage und technische Einordnung

An der Börse spiegeln sich diese Fortschritte bisher nur bedingt wider. Am gestrigen Freitag schloss die Aktie bei 62,45 Euro. Seit Jahresbeginn verzeichnet das Papier einen Rückgang von 5,1 %. Damit notiert der Wert aktuell 34 % unter seinem 52-Wochen-Hoch von 94,25 Euro, das im August des vergangenen Jahres erreicht wurde. Trotz dieser kurzfristigen Schwäche sehen Experten das Unternehmen gut positioniert, um von der steigenden Akzeptanz digitaler Gesundheitslösungen zu profitieren.

Neben Jefferies zeigte sich auch Barclays vor gut einer Woche optimistisch. Das Institut vergab am 12. August eine Einstufung als Kaufwert mit einem Kursziel von 85,00 Euro. Die Analysten stützen sich dabei unter anderem auf die bereits Ende Juli kommunizierten Zahlen.

Nach einem Umsatzsprung von 58 % bei verschreibungspflichtigen Medikamenten im deutschen Markt im zweiten Quartal hatte Redcare Pharmacy die Prognose für das Gesamtjahr angehoben. Man erwartet nun ein Wachstum zwischen 15 und 17 %, nachdem zuvor lediglich 13 bis 15 % in Aussicht gestellt worden waren.

Intensive Wochen für die Investorenkommunikation

In den kommenden Wochen plant das Management eine intensive Präsenz auf dem internationalen Parkett. Von Ende August bis Anfang September wird Redcare Pharmacy eine Roadshow in Asien durchführen, um neue Investorenkreise zu erschließen. Flankiert wird diese Initiative durch die Teilnahme an mehreren Fachkonferenzen, unter anderem am 2. September bei der Commerzbank & ODDO BHF Corporate Conference.

Es folgen Auftritte bei der Morgan Stanley Industrial CEOs Unplugged Conference am 9. September sowie bei der Bernstein Pan-European Strategic Decisions Conference am Tag darauf.

Diese Termine gelten als wichtige Gelegenheiten, um Details zur strategischen Ausrichtung und zum Fortschritt bei den Rentabilitätszielen zu erläutern. Mit konkreten Geschäftszahlen ist erst wieder am 29. Oktober zu rechnen, wenn das Unternehmen seinen Bericht zum dritten Quartal vorlegt.

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