Schwab U.S. Dividend Equity ETF: 52-Wochen-Hoch bei 35,21 Dollar

Gestern erhielt der Schwab U.S. Dividend Equity ETF™ eine neue Kaufempfehlung, während Marktteilnehmer die solide Dividendenrendite und das erwartete Gewinnwachstum hervorhoben. Medienberichten zufolge wird die geschätzte Dividendenrendite des Produkts aktuell auf bis zu 3,27 Prozent beziffert.

Trotz eines geringfügigen Rücksetzers von 0,03 Prozent am gestrigen Dienstag notiert der Kurs weiterhin in der Nähe seines 52-Wochen-Hochs von 35,21 US-Dollar.

Starke Performance im Vergleich zum Wettbewerb

Im direkten Vergleich mit Konkurrenzprodukten wie dem Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) konnte sich das Papier zuletzt behaupten. Während VIG eine Rendite von 1,50 Prozent aufweist, bleibt die Kostenstruktur für Anleger ein zentrales Argument. Die Gesamtkostenquote beträgt 0,06 Prozent. Damit positioniert sich der ETF zwar leicht über den 0,04 Prozent vergleichbarer Produkte von Vanguard, bleibt jedoch deutlich unter dem Durchschnitt vieler aktiv verwalteter Fonds. Mit einem verwalteten Vermögen von rund 111 Milliarden US-Dollar gehört er zu den Schwergewichten in seinem Segment.

Portfolio-Umbau und langfristige Erträge

Ein wesentlicher Faktor für die künftige Entwicklung ist die Index-Rekonstitution, die im März dieses Jahres stattfand. Dabei kam es zu einem Portfolio-Umschlag von rund 31 Prozent. Prominente Werte wie Cisco Systems und AbbVie wurden dabei aus dem Index entfernt.

Dieser Schritt stieß in Marktkreisen auf Beachtung, da Cisco seither eine deutliche Kurssteigerung verzeichnete. Aktuell umfasst das Portfolio 101 Einzelwerte, wobei Merck mit einem Anteil von 4,81 Prozent die größte Position einnimmt, gefolgt von Abbott Laboratories mit 4,52 Prozent und Amgen mit 4,31 Prozent.

Rückblickend unterstreicht eine Analyse von Morningstar die historische Stärke des Titels, der im obersten Quartil für Large-Cap-Value-Werte geführt wird. Eine Investition von 10.000 US-Dollar vor zehn Jahren wäre bei einer vollständigen Reinvestition der Dividenden bis heute auf etwa 34.400 US-Dollar angewachsen. Dies entspricht einer jährlichen Rendite von 13,1 Prozent.

Dennoch weisen Marktbeobachter darauf hin, dass breitere Wachstumsindizes wie der S&P 500 in der langfristigen Betrachtung noch höhere Zuwächse erzielen konnten.

Optimismus durch operative Stärke des Mutterkonzerns

Die positive Stimmung wird durch Rekordzahlen des emittierenden Konzerns Charles Schwab gestützt. Für den Monat August meldete das Unternehmen einen Zufluss an neuen Nettomitteln in Höhe von 64,8 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg von 46 Prozent gegenüber dem Vorjahr und ein neuer Rekordwert für diesen Monat. Das gesamte Kundenvermögen des Konzerns erreichte Ende August 13,41 Billionen US-Dollar.

Medienberichten zufolge sehen Analysten weiteres Potenzial und geben Kursziele von bis zu 37,97 US-Dollar aus, was einem Aufwärtspotenzial von etwa zehn Prozent entsprechen würde.

Anleger beobachten nun genau, ob die Strategie der strikten Dividendenselektion auch im weiteren Jahresverlauf eine Outperformance gegenüber klassischen Substanzwerten ermöglicht.

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