Solana: Solana DvP setzt neuen Abwicklungsstandard

Neue Architektur für Transaktionen in Sekundenschnelle

Die Solana Foundation treibt den Vorstoß in die traditionelle Finanzwelt voran. Mit dem Programm Solana DvP stellte die Organisation einen quelloffenen Standard vor, der den gleichzeitigen Austausch von tokenisierten Vermögenswerten und Zahlungen ermöglicht. Ziel der Neuerung ist es, die in der Bankenwelt üblichen Abwicklungszyklen auf wenige Sekunden zu verkürzen. Am Markt notiert der Token heute bei 120,33 USD und verzeichnet ein leichtes Minus von 0,4 Prozent.

Das Verfahren basiert auf einer MIT-Lizenz und setzt auf eine atomare Abwicklungslogik. Wertpapier und Gegenwert wechseln dabei entweder zeitgleich den Besitzer oder die gesamte Transaktion scheitert. Fachlichen Input zu den praktischen Anforderungen steuerte J.P. Morgan bei. Die US-Großbank tritt dabei jedoch weder als Betreiber noch als Garant auf und hat keine eigene Nutzung zugesagt.

Regulierungsfunktionen und Sicherheitsprüfung

Technisch baut die Lösung auf den Protokollstandards SPL sowie Token-2022 auf. Damit lassen sich institutionelle Vorgaben wie permanente Delegierungsrechte, pausierbare Token und automatisierte Übertragungsprüfungen direkt auf der Blockchain verankern. Ein externes Sicherheitsaudit der Prüffirma Cantina wurde bereits abgeschlossen, wobei alle mittleren Befunde behoben wurden. Datenschutzfunktionen zur Abschirmung von Transaktionsbeträgen befinden sich nach Angaben der Organisation in Vorbereitung.

Das Programm stellt eine standardisierte Schnittstelle mit Fristenverwaltung bereit, um maßgeschneiderte Einzelverträge zu ersetzen. Dadurch sollen Gegenparteirisiken minimiert und gebundenes Kapital schneller freigesetzt werden. Bislang sind die jeweiligen Beträge im Abwicklungsprozess allerdings noch öffentlich einsehbar.

Vorläufer im Markt für Unternehmensanleihen

Der aktuelle Vorstoß knüpft an frühere Transaktionen mit traditionellen Finanzinstituten an. Im Dezember des vergangenen Jahres arrangierte J.P. Morgan eine tokenisierte Emission von Commercial Paper über 50 Millionen US-Dollar für Galaxy Digital auf Solana. Bei diesem Pilotprojekt erwarben Coinbase und Franklin Templeton die Papiere, während die Zahlungsabwicklung in USD Coin erfolgte. Im jüngsten Marktumfeld verzeichnete die Kryptowährung spürbare Kursgewinne. Auf Sicht von 30 Tagen legte die Notierung um 13 Prozent zu.

Ein fester Termin für den breiten Produktivstart von Solana DvP steht unterdessen noch nicht fest. Die Stiftung sucht zunächst Designpartner, um die Infrastruktur vor dem Echtgeldeinsatz im regulierten Handel weiter abzustimmen.

Analysten sehen langfristigen Spielraum

Analyst Geoff Kendrick von Standard Chartered traut dem Netzwerk in den kommenden Monaten weiteren Auftrieb zu. Er hält für das Jahresende an einer Kursprognose von 250 USD fest, nachdem das Haus seine Erwartung zuvor reduziert hatte. Bis zum Ende des Jahrzehnts hält Kendrick sogar ein Niveau von 2.000 USD für erreichbar.

Der Experte begründet seinen Optimismus vor allem mit dem erwarteten Wachstum bei tokenisierten Vermögenswerten. Allerdings könnte die Blockchain anderen etablierten Netzwerken zeitweise hinterherlaufen, bis die tatsächlichen Transaktionsvolumina im Zahlungsverkehr signifikant steigen.

Zuletzt zeigte sich das Interesse professioneller Anleger wieder spürbar belebt. Die US-amerikanischen Solana-Fonds verzeichneten im September Nettozuflüsse von 271 Millionen US-Dollar, was einem Zuwachs von 40 Prozent gegenüber dem August entspricht. Ob die neue Abwicklungsinfrastruktur diesen Trend nachhaltig stützt, hängt nun von der Akzeptanz durch die ersten institutionellen Teilnehmer ab.

de | CRYPTO000SOL | SOLANA | boerse | 70244879 |