Sprott Physical Silver Aktie: 9,8% Sprung auf 19,26 Euro

Die Notierung von Sprott Physical Silver verzeichnet heute einen deutlichen Sprung und klettert um 9,8 % auf 19,26 €. Auslöser für die kräftige Bewegung im gesamten Edelmetallsektor sind weitreichende Liquiditätsmaßnahmen des US-Finanzministeriums, die am Anleihenmarkt für Entspannung sorgten und den US-Dollar unter Druck setzten.

Liquiditätsschub durch Anleiherückkäufe

Hintergrund der Kursgewinne ist die Entscheidung des US-Finanzministeriums, das Volumen seiner Anleiherückkäufe massiv zu erhöhen. Medienberichten zufolge wird das Programm für staatliche Wertpapiere verdoppelt. Laut Analysten von Saxo steigt das Volumen der Rückkäufe damit von bisher 20 Milliarden auf 40 Milliarden US-Dollar. Diese Maßnahme, die am 9. September offiziell startet und bis zum 4. November laufen soll, zielt darauf ab, die Liquidität im Markt für Staatsanleihen zu stützen.

Die Reaktion an den Märkten erfolgte unmittelbar: Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen sank auf 4,65 %, während die 30-jährige Rendite auf etwa 5,19 % nachgab. Da Edelmetalle keine Zinsen abwerfen, erhöht ein sinkendes Zinsniveau deren Attraktionskraft gegenüber festverzinslichen Wertpapieren. Zudem schwächte der Liquiditätsschub den US-Dollar, was Silber für Käufer in anderen Währungsräumen vergünstigt.

Angebotsdefizit verschärft die Marktlage

Neben den geldpolitischen Impulsen stützen fundamentale Daten die Aufwärtsbewegung. Der Silbermarkt steuert im laufenden Jahr 2026 auf das sechste Defizitjahr in Folge zu. Schätzungen zufolge beläuft sich die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage in diesem Jahr auf rund 46,3 Millionen Unzen. Während die Nachfrage aus der Industrie, insbesondere durch den Ausbau der Solarenergie, trotz eines moderaten Rückgangs auf hohem Niveau bleibt, stagniert die weltweite Minenproduktion seit Jahren bei etwa einer Milliarde Unzen.

Paul Wong, Marktstratege bei Sprott, weist in diesem Zusammenhang auf die steigende Staatsverschuldung und die fiskalische Lage in den USA hin. Diese Faktoren würden langfristig zu einer Neubewertung von Sachwerten führen. Silber profitiere dabei von seiner Doppelrolle als unverzichtbares Industriemetall und monetärer Schutzschirm in einem Umfeld steigender Verschuldung.

Technische Erholung nimmt Fahrt auf

Durch den heutigen Kursanstieg konnte sich das Papier deutlich von seinem 50-Tage-Durchschnitt absetzen, der aktuell bei 17,19 € verläuft. Am Terminmarkt erreichten die Silbernotierungen mit Werten zwischen 65,50 und 68,74 US-Dollar je Unze neue Zwei-Monats-Hochs.

Marktbeobachter identifizieren zudem eine technische Bodenbildung. Laut Einschätzung von FXEmpire zeigt der Kursverlauf ein bullisches Muster, was weiteres Aufwärtspotenzial signalisieren könnte, sofern der psychologisch wichtige Widerstand bei 70 US-Dollar nachhaltig überwunden wird. Trotz der dynamischen Erholung der letzten Tage notiert der Wert allerdings weiterhin rund 39 % unter seinem 52-Wochen-Hoch, das Ende Januar erreicht wurde.