UniCredit Aktie: 5 Milliarden AT1-Anleihen genehmigt

Die Anteilseigner von UniCredit haben auf einer außerordentlichen Hauptversammlung am Montag umfassenden Finanzierungsmaßnahmen zugestimmt. Das Institut sicherte sich damit beträchtlichen finanziellen Spielraum für künftige Vorhaben.

Mit einer deutlichen Mehrheit von 97,4 Prozent des anwesenden stimmberechtigten Kapitals billigten die Aktionäre die Ausgabe von wandelbaren Additional-Tier-1-Anleihen (AT1) im Gesamtvolumen von bis zu 5,00 Milliarden Euro.

Die Papiere sollen innerhalb eines Zeitraums von fünf Jahren in einer oder mehreren Tranchen platziert werden. Sie lauten auf US-Dollar, richten sich an institutionelle Investoren und schließen das Bezugsrecht für Altaktionäre aus.

Zu einer Wandlung in Stammaktien kommt es, falls die harte Kernkapitalquote (CET1) der italienischen Großbank unter eine regulatorisch festgelegte Schwelle sinkt. Flankierend dazu genehmigten die Eigentümer die entsprechende bedingte Kapitalerhöhung.

Spielraum für Swap-Geschäfte rund um die Commerzbank

Zusätzlich billigte die Versammlung mit 97,7 Prozent der Stimmen eine weitere Kapitalerhöhung bis zum 31. Dezember 2027. Diese umfasst bis zu 10,6 Millionen neue Stammaktien mit einem rechnerischen Nominalbetrag von maximal 151,3 Millionen Euro zuzüglich Agio. Das Bezugsrecht ist auch hier ausgeschlossen.

Die neuen Anteile sind für Finanzinstitute reserviert, die Forderungen aus Total-Return-Swap-Verträgen mit Bezug auf Commerzbank-Aktien gegen UniCredit halten. Die Transaktion erfolgt im Wege einer Verrechnung und dient der kapitalschonenden Abwicklung der Swap-Strukturen. Allerdings steht das gesamte Vorhaben noch unter dem Vorbehalt der bankaufsichtlichen Prüfung durch die Europäische Zentralbank (EZB).

Das strategische Vorgehen stieß an den Finanzmärkten auf ein positives Echo. Der Schlusskurs der UniCredit-Aktie lag gestern bei 83,98 Euro, was einem Tagesgewinn von 3,3 Prozent entsprach.

Vorstandschef Orcel sieht Fortschritte bei Expansion

Vorstandschef Andrea Orcel trat während des Aktionärstreffens für eine stärkere Konsolidierung im europäischen Bankensektor ein. Ein integrierter europäischer Markt sei eine Notwendigkeit für die Wettbewerbsfähigkeit des Kontinents, betonte der Bankchef. UniCredit befinde sich dabei in einer einzigartigen Position, um Werte zu schaffen.

Bezüglich der Commerzbank sprach Orcel von substanziellen Fortschritten in den vergangenen Monaten. Der Dialog mit allen Beteiligten werde rigoros und konstruktiv fortgeführt. Jede weitere Initiative müsse sich jedoch daran messen lassen, ob sie verlässlichen Wert für Aktionäre, Kunden und Beschäftigte stifte.

Neben den rein finanziellen Ermächtigungen votierten die Aktionäre mit knapp 99,8 Prozent Zustimmung für Änderungen der Unternehmenssatzung. Der neu eingeführte Artikel 20-bis passt die Regeln zur Aufstellung von Kandidatenlisten durch den amtierenden Verwaltungsrat sowie zur Sitzverteilung an die jüngste italienische Gesetzgebung an. Bereits wenige Tage zuvor hatte das Gremium zudem eine neue Geschäftsordnung für künftige Hauptversammlungen beschlossen.

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