Veracyte Aktie: Leerink stuft auf Market Perform ab

Veracyte trifft nach seinen Quartalszahlen auf vorsichtigere Analysten. Heute senkten sowohl Needham als auch Leerink Partners ihre Kursziele; Leerink stufte die Aktie zudem herab. Im Mittelpunkt steht der Wachstumsausblick: Veracyte hat seine Umsatzprognose eingeengt, die Erwartungen an das Testgeschäft gesenkt und für das kommende Jahr zunächst ein Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich angekündigt.

Analysten reagieren mit deutlichen Zielsenkungen

Needham hielt heute an seiner Kaufempfehlung fest, reduzierte das Kursziel aber von 69 auf 46 $. Damit bleibt das Haus bei seiner positiven Anlageempfehlung, setzt den Bewertungsmaßstab jedoch deutlich niedriger an.

Bei Leerink Partners geht die Neubewertung über eine reine Anpassung des Kursziels hinaus. Das Haus verabschiedet sich auch von seiner bisherigen überdurchschnittlichen Einschätzung der Aktie.

Leerink senkte heute die Einstufung von „Outperform“ auf „Market Perform“. Gleichzeitig fiel das Kursziel von 55 auf 35 $. Die beiden Analystenhäuser unterscheiden sich damit weiterhin in ihrer Anlageempfehlung, korrigieren ihre Zielmarken aber in dieselbe Richtung.

Quartalswachstum trifft auf vorsichtigere Prognosen

Veracyte meldete gestern einen Quartalsumsatz von 151,8 Millionen $, ein Plus von 15 % gegenüber dem Vorjahr. Das bereinigte EBITDA erreichte 41,2 Millionen $.

Das Umsatzwachstum steht damit einer vorsichtigeren Planung gegenüber. Für Anleger ist entscheidend, dass Veracyte nicht nur die Spanne für den Gesamtumsatz verengt. Im Testgeschäft fällt auch die erwartete Umsatzhöhe niedriger aus.

Für das Gesamtjahr 2026 erwartet Veracyte nun einen Umsatz von 590 bis 593 Millionen $. Die bisherige Obergrenze hatte bei 596 Millionen $ gelegen.

Anders als beim Gesamtumsatz betrifft die Anpassung im Testgeschäft nicht allein das obere Ende der Prognose. Veracyte verschiebt hier die gesamte erwartete Bandbreite nach unten.

Die neue Prognose für den Testumsatz liegt bei 571 bis 573 Millionen $. Zuvor hatte bereits die Untergrenze bei 576 Millionen $ gelegen.

Wachstumserwartungen und Rückkaufprogramm

Über das laufende Geschäftsjahr hinaus setzt das Management ebenfalls vorsichtigere Erwartungen. Der vorläufige Ausblick ist dabei ausdrücklich eine Prognose und noch kein gemeldetes Geschäftsergebnis.

Für 2027 stellt Veracyte ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich in Aussicht. Den erwarteten jährlichen zusätzlichen Volumenzuwachs bei Decipher Prostate setzte das Unternehmen auf 12.000 bis 15.000 Tests neu an.

Parallel dazu hat Veracyte einen Aktienrückkauf angekündigt. Dieser ist getrennt von den operativen Wachstumsannahmen zu betrachten und stellt zunächst einen verfügbaren Rückkaufrahmen dar.

Das Programm umfasst bis zu 100,0 Millionen $ und steht während eines einjährigen Zeitraums ab gestern zur Verfügung. Für die Einordnung der Aktie bleibt damit die Verbindung aus fortgesetztem Umsatzwachstum und niedrigeren Erwartungen zentral: Needham hält am Kaufurteil fest, während Leerink bereits auf eine neutrale Einstufung gewechselt ist.