Wix Aktie: Base44 trägt das Quartal

Wix hat im dritten Quartal die Erwartungen leicht übertroffen und gleichzeitig die Führung umgebaut. Mitgründer Nir Zohar rückt mit sofortiger Wirkung als Co-CEO neben Avishai Abrahami. Die Aktie notierte vorbörslich rund 4,7 Prozent im Plus, nachdem sie am Vortag bei 69,75 Dollar geschlossen hatte.

Zahlen leicht über Plan

Der Umsatz stieg um 13 Prozent auf 570,2 Millionen Dollar, Analysten hatten mit rund 566 Millionen gerechnet. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 1,42 Dollar, zwei Cent über der Erwartung. Im Vorjahresquartal waren es allerdings 1,68 Dollar.

Unter dem Strich steht ein Nettoverlust von 13,7 Millionen Dollar, nach einem kleinen Minus im Vorjahr. Belastet haben Aktienvergütungen und Earnout-Zahlungen für Base44, die aus dem bereinigten Ergebnis herausgerechnet sind. Die Betriebskosten legten deutlich zu.

Die Buchungen wuchsen mit 11 Prozent langsamer als der Umsatz. Das Management führt das auf Schwäche im Partnergeschäft zurück und rechnet auch im Schlussquartal mit einem Rückstand der Buchungen.

Base44 als Wachstumsmotor

Die KI-Plattform Base44 steht kurz vor 250 Millionen Dollar wiederkehrender Jahresumsätze. Die Bindung der ersten Nutzergruppe nach zwölf Monaten übertraf die Erwartungen, und Jahresabos gewinnen an Gewicht. Zudem verbesserte sich die bereinigte Bruttomarge von Base44 von nahe null im ersten Quartal auf 58 Prozent. Als Treiber nennt Wix das eigene KI-Modell Base 1, das die Rechenkosten senkt.

Der Preis dafür sind höhere Marketingausgaben. Wix senkt deshalb die Prognose für die Marge beim freien Cashflow auf rund 16 Prozent, zuvor standen Werte im hohen Zehnerbereich im Plan. Hinzu kommt im vierten Quartal eine Belastung des Betriebskapitals von etwa 10 Millionen Dollar durch vorausbezahlte GPUs.

Die Umsatzprognose für 2026 bleibt unverändert: Wachstum im niedrigen bis mittleren Zehnerprozentbereich. Für das vierte Quartal peilt Wix ein Plus im niedrigen zweistelligen Prozentbereich an.

Neue Doppelspitze

Zohar übernimmt Strategie, Vertrieb und Betrieb. Abrahami konzentriert sich auf Produkt, KI und Technologie. Parallel dazu hat Wix mit Studio Two eine neue offene Plattform für Designer und Agenturen gestartet.

Die Aktie hat in den vergangenen zwölf Monaten fast die Hälfte ihres Wertes verloren. Ob Base44 den Margendruck ausgleicht, lässt sich an den Zahlen zum vierten Quartal ablesen: Dort will Wix die Bruttomarge der KI-Sparte über 60 Prozent heben und zusätzliche Gewinne ins Marketing stecken.