Broadcom: El impulso de la IA catapulta sus perspectivas bursátiles

La confianza de Wall Street en Broadcom se consolida tras la publicación de sus últimos resultados financieros. El consenso entre los analistas apunta a un recorrido alcista significativo, sustentado por el papel central de la compañía en el desarrollo de la infraestructura de inteligencia artificial. Su cartera de pedidos, valorada en 73.000 millones de dólares, ofrece una visibilidad excepcional.

El optimismo se materializa en una serie de revisiones al alza de los objetivos de precio. Citigroup sitúa su price target en 480 dólares por acción, manteniendo su recomendación de compra. Otras firmas como JPMorgan Chase, UBS y Sanford C. Bernstein lo establecen en 475 dólares. El objetivo promedio consensuado por el mercado se ubica en 436 dólares, lo que implica una revalorización potencial del 26% desde los niveles actuales. De un total de 33 calificaciones analizadas, 29 son de "Compra" o "Compra Fuerte", frente a una única recomendación de "Mantener".

Resultados que superan expectativas

Las cifras del cuarto trimestre fiscal de 2025 reflejan un crecimiento robusto. Los ingresos ascendieron a 18.020 millones de dólares, un incremento interanual del 28% que superó las estimaciones de 17.460 millones. El beneficio por acción (EPS) alcanzó los 1,95 dólares, ocho céntimos por encima de lo previsto.

La guía para el primer trimestre del ejercicio fiscal 2026 es igualmente sólida, con una previsión de ingresos de 19.100 millones de dólares, lo que supondría otro avance del 28%. Un dato destaca especialmente: los ingresos asociados a la inteligencia artificial, impulsados por aceleradores de IA a medida y conmutadores Ethernet para centros de datos, se espera que se dupliquen hasta alcanzar los 8.200 millones de dólares.

Acciones de Broadcom: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Broadcom - Obtén la respuesta que andabas buscando.

Dominio tecnológico y cartera garantizada

La posición de mercado de Broadcom es envidiable. Controla aproximadamente el 80% del mercado de chips Ethernet de alta velocidad para centros de datos, con sus productos Tomahawk 6 y Jericho 3 considerados estándar de la industria para la interconexión de GPUs en clústeres de IA. En el segmento de chips de IA personalizados, su cuota se estima entre el 70% y el 80%.

Su cartera de pedidos de IA, valorada en 73.000 millones de dólares, proporciona visibilidad de crecimiento hasta 2027. Entre sus principales clientes se encuentran Alphabet (para las TPU de Google), Meta Platforms, ByteDance, OpenAI y Anthropic. Circulan informes que apuntan a posibles alianzas futuras con empresas como Apple, Arm Holdings y xAI.

Contexto y consideraciones para inversores

Pese al panorama positivo, existen matices. Recientemente, el CEO Hock Tan realizó ventas de acciones por valor de 34,6 millones de dólares. Aunque estas operaciones suelen responder a motivos de planificación fiscal o diversificación patrimonial, pueden pesar en el sentimiento a corto plazo.

La valoración no es modesta, con un ratio precio-beneficio forward (P/E) alrededor de 28. La compañía, no obstante, genera una sólida rentabilidad, con un margen EBITDA del 68% y un flujo de caja libre de 26.900 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2025. Algunos analistas señalan riesgos potenciales en los márgenes, presión competitiva y cierta insatisfacción entre clientes corporativos con la política de precios de las suscripciones de VMware.

En un gesto de confianza, el consejo de administración ha elevado el dividendo trimestral un 10%, hasta los 0,65 dólares por acción, lo que eleva la distribución anual a 2,60 dólares. Esta es la decimoquinta subida consecutiva desde 2011. Con su cartera de pedidos y su liderazgo tecnológico, Broadcom se posiciona para seguir captando los beneficios de la expansión global en infraestructura de IA.

Broadcom: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Broadcom del 2 de enero tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Broadcom son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Broadcom. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 2 de enero descubrirá exactamente qué hacer.

Broadcom: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!

@ boerse-global.de

Hol dir den Wissensvorsprung der Profis. Seit 2005 liefert der Börsenbrief trading-notes verlässliche Trading-Empfehlungen – dreimal die Woche, direkt in dein Postfach. 100% kostenlos. 100% Expertenwissen. Trage einfach deine E-Mail Adresse ein und verpasse ab heute keine Top-Chance mehr.
Jetzt anmelden.